Przewodnik dla początkujących do metali szlachetnych

Złoto i srebro zostały uznane za cenne metale i były pożądane przez długi czas. Nawet dzisiaj metale szlachetne mają swoje miejsce w portfelu doświadczonych inwestorów. Ale który metal szlachetny jest najlepszy do celów inwestycyjnych? I dlaczego są tak niestabilne?

Istnieje wiele sposobów kupowania metali szlachetnych, takich jak złoto, srebro i platyna, oraz szereg dobrych powodów, dla których warto poddać się poszukiwaniu skarbów. Jeśli więc dopiero zaczynasz przygodę z metalami szlachetnymi, czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o tym, jak działają i jak możesz w nie inwestować.

All That Glitters Is Gold

Zaczniemy od dziadka z nich wszystkich: złota. Złoto jest wyjątkowe ze względu na swoją trwałość (nie rdzewieje i nie powoduje korozji), ciągliwość oraz zdolność przewodzenia zarówno ciepła, jak i elektryczności. Ma pewne zastosowania przemysłowe w stomatologii i elektronice, ale wiemy, że jest to przede wszystkim baza biżuterii i forma waluty.

Wartość złota określa rynek 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu. Złoto handluje głównie jako funkcja sentymentu - na jego cenę w mniejszym stopniu wpływają prawa podaży i popytu. Wynika to z faktu, że nowe zasoby kopalni są znacznie większe niż zwykła wielkość gromadzonego złota nad ziemią. Mówiąc najprościej, kiedy gracze mają ochotę sprzedawać, cena spada. Kiedy chcą kupić, nowa podaż jest szybko wchłaniana, a ceny złota są wyższe.

Kilka czynników powoduje zwiększoną chęć gromadzenia błyszczącego żółtego metalu:

1. Systemowe obawy finansowe: Kiedy banki i pieniądze są postrzegane jako niestabilne i / lub wątpliwa jest stabilność polityczna, często poszukiwano złota jako bezpiecznego magazynu wartości.
2. Inflacja: gdy realne stopy zwrotu na rynkach akcji, obligacji lub nieruchomości są ujemne, ludzie regularnie gromadzą się na złoto jako aktywa, które utrzymają jego wartość.
3. Wojny lub kryzysy polityczne: Wojna i wstrząsy polityczne zawsze wysyłały ludzi w tryb gromadzenia złota. Całe życie oszczędności można uczynić przenośnymi i przechowywać do momentu, gdy będzie trzeba je wymienić na żywność, schronienie lub bezpieczne przejście do mniej niebezpiecznego miejsca przeznaczenia.

Co to jest towar?

Srebrna Kula

W przeciwieństwie do złota cena srebra waha się między jego postrzeganą rolą jako zasobu wartości a rolą metalu przemysłowego. Z tego powodu wahania cen na rynku srebra są bardziej niestabilne niż złoto.

Tak więc, podczas gdy srebro będzie handlować w przybliżeniu zgodnie ze złotem jako przedmiotem, który ma być gromadzony (popyt inwestycyjny), równanie podaży / popytu na przemysł dla metalu wywiera równie silny wpływ na jego cenę. To równanie zawsze zmieniało się wraz z nowymi innowacjami, w tym:

1. Niegdyś dominująca rola Silvera w branży fotograficznej - film fotograficzny na bazie srebra - który został przyćmiony przez pojawienie się aparatu cyfrowego.
2. Wzrost ogromnej klasy średniej w gospodarkach wschodzących na Wschodzie, który spowodował gwałtowny popyt na urządzenia elektryczne, produkty medyczne i inne artykuły przemysłowe wymagające nakładów srebra. Od łożysk po połączenia elektryczne, właściwości srebra czyniły z niego pożądany towar.
3. Zastosowanie srebra w akumulatorach, zastosowaniach nadprzewodników i rynkach mikroukładów.

Nie jest jasne, czy lub w jakim stopniu zmiany te wpłyną na ogólny nieinwestycyjny popyt na srebro. Pozostaje jeden fakt: na cenę srebra mają wpływ jego zastosowania i nie jest on używany tylko w modzie lub jako magazyn wartości.

Platynowa bomba

Podobnie jak złoto i srebro, platyna jest sprzedawana przez całą dobę na globalnych rynkach towarowych. Ma tendencję do uzyskiwania wyższej ceny niż złoto w rutynowych okresach stabilności rynkowej i politycznej po prostu dlatego, że jest to znacznie rzadsze. Znacznie mniej metalu jest co roku wyciągane z ziemi.

Istnieją również inne czynniki, które określają cenę platyny:

1. Podobnie jak srebro, platyna jest uważana za metal przemysłowy. Największe zapotrzebowanie na platynę pochodzi od katalizatorów samochodowych, które są stosowane w celu zmniejszenia szkodliwości emisji. Następnie biżuteria stanowi większość popytu. Resztę zużywają katalizatory rafinacji ropy naftowej i chemicznej oraz przemysł komputerowy.
2. Ze względu na duże uzależnienie przemysłu samochodowego od metalu ceny platyny w dużej mierze zależą od sprzedaży i produkcji samochodów. Przepisy dotyczące „czystego powietrza” mogą wymagać od producentów samochodów zainstalowania większej liczby katalizatorów, co zwiększy popyt. Ale w 2009 r. Amerykańscy i japońscy producenci samochodów zaczęli stosować katalizatory samochodowe z recyklingu lub stosować więcej niezawodnego - i zwykle tańszego - metalu siostrzanego - palladu.
3. Kopalnie platyny są silnie skoncentrowane tylko w dwóch krajach - w Południowej Afryce i Rosji. Stwarza to większy potencjał działań podobnych do kartelu, które wsparłyby, a nawet sztucznie podniosły ceny platyny.

Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że wszystkie te czynniki sprawiają, że platyna jest najbardziej lotną z metali szlachetnych.

Napełnianie skrzyni skarbów

Rzućmy okiem na opcje dostępne dla tych, którzy chcą inwestować w metale szlachetne.

1. Towarowe fundusze inwestycyjne typu ETF : fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego istnieją dla wszystkich trzech metali szlachetnych. ETF-y to wygodny i płynny sposób kupowania i sprzedawania złota, srebra lub platyny. Inwestowanie w ETF nie daje jednak dostępu do fizycznego towaru, więc nie masz prawa do metalu w funduszu. Nie dostaniesz faktycznej dostawy sztabki złota lub srebrnej monety.
2. Akcje zwykłe i fundusze wspólnego inwestowania : Akcje górników metali szlachetnych są wykorzystywane do zmian cen metali szlachetnych. O ile nie wiesz, jak wyceniane są zasoby wydobywcze, rozsądniej jest trzymać się funduszy z menedżerami o solidnych wynikach.
3. Kontrakty futures i opcje : Rynki kontraktów futures i opcje oferują płynność i dźwignię finansową inwestorom, którzy chcą dokonywać dużych zakładów na metale. Największe potencjalne zyski i straty można uzyskać z produktów pochodnych.
4. Złoto : monety i sztabki są przeznaczone wyłącznie dla tych, którzy mają takie miejsce, jak sejf lub sejf. Z pewnością dla tych, którzy oczekują najgorszego, kruszec jest jedyną opcją, ale dla inwestorów z horyzontem czasowym kruszec jest niepłynny i wręcz kłopotliwy.
5. Certyfikaty : Certyfikaty oferują inwestorom wszystkie korzyści z fizycznego posiadania złota bez kłopotów z transportem i przechowywaniem. To powiedziawszy, jeśli szukasz ubezpieczenia w prawdziwej katastrofie, certyfikaty to tylko papier. Nie oczekuj, że ktoś weźmie je w zamian za coś wartościowego.

Czy szlachetne metale zabłysną dla Ciebie?

Metale szlachetne zapewniają wyjątkową ochronę przed inflacją - mają wartość wewnętrzną, nie niosą ryzyka kredytowego i nie można ich zawyżać. Oznacza to, że nie możesz wydrukować więcej z nich. Oferują także prawdziwe „ubezpieczenie wstrząsowe” przed wstrząsami finansowymi lub politycznymi / wojskowymi.

Z punktu widzenia teorii inwestycji metale szlachetne zapewniają również niską lub ujemną korelację z innymi klasami aktywów, takimi jak akcje i obligacje. Oznacza to, że nawet niewielki procent metali szlachetnych w portfelu zmniejszy zarówno zmienność, jak i ryzyko.

Ryzyko związane z metalami szlachetnymi

Każda inwestycja wiąże się z własnym zestawem ryzyk. Mimo, że mogą pochodzić z pewnym stopniem bezpieczeństwa, zawsze istnieje pewne ryzyko związane z inwestowaniem w metale szlachetne. Ceny metali mogą spadać w czasach pewności gospodarczej, co utrudnia ludziom, którzy lubią dużo inwestować na rynku metali szlachetnych. Sprzedaż może być wyzwaniem w czasach niestabilności gospodarczej, ponieważ ceny mają tendencję do gwałtownego wzrostu. Znalezienie nabywcy metali fizycznych może być trudne.

Kolejne ryzyko dla cen metali szlachetnych obejmuje kwestię podaży. Kiedy popyt rośnie, istniejąca podaż może zacząć się wyczerpywać. A to oznacza, że ​​producenci będą musieli wprowadzić więcej każdego metalu na rynek. Brak podaży metali wydobywalnych może wywrzeć presję na ceny.

Dolna linia

Metale szlachetne stanowią użyteczny i skuteczny sposób dywersyfikacji portfela. Sztuką do osiągnięcia sukcesu z nimi jest poznanie swoich celów i profilu ryzyka przed wskoczeniem. Zmienność metali szlachetnych można wykorzystać do gromadzenia bogactwa. Pozostawiony niezaznaczony, może również prowadzić do ruiny.