Kup defensywnie
DEFINICJA zakupu defensywnegoPapiery wartościowe lub inwestycje, które są postrzegane jako niższe ryzyko z uwagi na ich niższą ekspozycję na cykle gospodarcze. Chociaż termin ten jest powszechnie stosowany w odniesieniu do akcji o cechach obronnych, takich jak stabilne przepływy pieniężne i mniejsza zmienność, można go również stosować w odniesieniu do papierów wartościowych o niższym ryzyku, takich jak obligacje rządowe i akcje uprzywilejowane. Akcje defensywne mogą przewyższać swoje błyskawiczne odpowiedniki, takie jak akcje wzrostowe, w okresach niepewności gospodarczej, kiedy rynki akcji wykazują tendencję spadkową, ale osiągną gorsze wyniki w okresach ekspansji gospodarczej.
PRZEŁAMANIE Kup defensywnie
Z perspektywy kapitału własnego kupno defensywne zwykle znajduje się w sektorach odpornych na recesje i spowolnienia gospodarcze. Sektory te zazwyczaj obejmują dostawców podstawowych towarów i usług - takich jak farmaceutyki, usługi komunalne i podstawowe artykuły konsumpcyjne - których konsumenci nie mogą zrezygnować nawet w trudnych czasach ekonomicznych. Mówiąc wprost: nawet w okresach recesji, w których wydatki konsumpcyjne mogą ogólnie spadać, większość ludzi znajdzie sposób na budżet na mydło, pastę do zębów, żywność i inne niezbędne artykuły codziennego użytku.
Doświadczeni inwestorzy ze zdywersyfikowanymi portfelami będą mieli tendencję do przeważania akcji defensywnych w okresach powolnego lub zerowego wzrostu oraz niedoważania ich w okresach ekspansji. Tacy inwestorzy będą również próbowali przewidywać i identyfikować punkty przegięcia gospodarczego i odpowiednio dostosowywać swoje portfele. Produkt krajowy brutto (PKB) jest powszechnie postrzegany jako wiarygodny wskaźnik ogólnej kondycji gospodarczej kraju.
Rozbudowana lista sektorów obronnych z podkategoriami obejmuje:
- Usługi finansowe: fundusze inwestycyjne hipoteczne (REIT), towarzystwa ubezpieczeń na życie i ubezpieczenia zdrowotne, banki, rynki kapitałowe.
- Służba zdrowia: Dostawcy i usługi opieki zdrowotnej, sprzęt i materiały medyczne, technologia opieki zdrowotnej, narzędzia i usługi z zakresu nauk przyrodniczych, biotechnologia, farmaceutyki.
- Sektor przemysłowy: wyroby budowlane, przemysł lotniczy i obronny, maszyny, budownictwo i inżynieria, konglomeraty przemysłowe, sprzęt elektryczny, linie lotnicze, drogi, koleje, fracht lotniczy i logistyka, usługi i dostawy handlowe, firmy handlowe i dystrybutorzy.
- Real Estate: zarządzanie i rozwój nieruchomości, Equity Real Estate Investment Trusts (REIT)
- Technologie: oprogramowanie, usługi IT, oprogramowanie internetowe, usługi internetowe, sprzęt komunikacyjny, pamięć i urządzenia peryferyjne, sprzęt technologiczny, sprzęt elektroniczny, półprzewodniki i sprzęt półprzewodnikowy.
- Media: zakłady wielofunkcyjne, zakłady gazowe, zakłady elektryczne, zakłady wodne, niezależni producenci energii elektrycznej i odnawialnej.
- Żywność i artykuły podstawowe: sprzedaż detaliczna, produkty spożywcze, napoje, produkty do czyszczenia gospodarstwa domowego, artykuły higieny osobistej.
- Podstawowe materiały: chemikalia, pojemniki i opakowania, materiały budowlane, papier i produkty leśne, metale i górnictwo.