Wyjaśnienie planu reformy podatkowej Trumpa

Dla niektórych sezon podatkowy zakończył się 15 kwietnia 2019 r., Co sprawiło, że wielu podatników zdziwiło się, że musieli płacić więcej podatków niż w ubiegłym roku lub otrzymali znacznie mniej dolarów zwrotu z Internal Revenue Service (IRS).

Media, takie jak New York Times, Washington Post i inne, zgłaszają na początku 2019 r., Że wielu podatników zgłosiło, że ich rachunek podatkowy jest wyższy lub ich kontrola zwrotu jest niższa niż w zeszłym roku, nawet jeśli ich sytuacja finansowa nie zmieniły się od czasu złożenia w IRS w 2018 r.

Wielu specjalistów podatkowych i księgowych zachęca teraz swoich klientów do aktualizacji swoich potrąceń w ramach przygotowań do przyszłorocznego sezonu podatkowego. Aby zaktualizować swoje potrącenia, wypełnij formularz IRS W-4 i prześlij do działu płac.

Jak to się stało? Przyjrzyjmy się bliżej zmianom prezydenta Trumpa w kodeksie podatkowym - największej zmianie dokonanej w ciągu ostatnich 30 lat - i jak może wpłynąć na podatników i właścicieli firm. Należy pamiętać, że wiele informacji tutaj pochodzi z 2017 r. I początku 2018 r., Kiedy to politycy, ośrodki analityczne i media po raz pierwszy zareagowały na zmiany w kodeksie podatkowym.

Kluczowe dania na wynos

• „Ustawa o obniżkach podatków i zatrudnieniu” była największym przeglądem kodeksu podatkowego od trzech dekad.
• Prawo tworzy jedną stawkę podatku od osób prawnych w wysokości 21%.
• Wiele ulg podatkowych ustanowionych w celu pomocy osobom i rodzinom wygaśnie w 2025 r.
• H&R Block informuje, że średnia obniżka podatku wyniosła około 1200 USD na podstawie deklaracji przetworzonych przez firmę za 2018 r., Według stanu na kwiecień 2019 r.

Zmiany w kodeksie podatkowym

Prezydent Trump podpisał ustawę o obniżkach podatków i zatrudnieniu 22 grudnia 2017 r., Wprowadzając ogromne zmiany w kodeksie podatkowym. Ankiety pokazały, że twoje zdanie na temat remontów za 1, 5 biliona dolarów zależy w dużej mierze od twojej opinii na temat prezydentury Trumpa. Indywidualnie, w jaki sposób odczuwane były zmiany w zależności od czynników, takich jak poziom dochodów, status zgłoszenia i potrącenia. Jeśli mieszkasz w stanie wysokiego opodatkowania z rosnącymi wartościami nieruchomości, być może zapłaciłeś więcej podatków w 2019 r.

Dla zamożnych, banków i innych korporacji pakiet reformy podatkowej można uznać za krzywe zwycięstwo, biorąc pod uwagę jego znaczne i trwałe obniżenie podatków od zysków przedsiębiorstw, dochodów z inwestycji, podatku od nieruchomości i innych. Firmy świadczące usługi finansowe mogą spodziewać się ogromnych zysków w oparciu o nową, niższą stawkę korporacyjną (21%), a także bardziej korzystne traktowanie podatkowe spółek tranzytowych. Niektóre banki podały, że ich efektywna stawka podatkowa spadnie poniżej 21%.

Biorąc pod uwagę popularną krytykę różnic w przeglądzie podatków, w połączeniu ze stratami GOP w wyborach śródterminowych w 2018 r., A także potencjalną wojną handlową Trumpa wyciszającą korzyści z obniżek podatków dla wyborców, toczyły się dyskusje na temat reform podatkowych. Reformy mogą sprawić, że indywidualne obniżki podatków będą trwałe, i zachęcić do oszczędności emerytalnych i innowacji biznesowych. Więcej o tym później ...

Głos

Senat uchwalił ustawę 20 grudnia 2017 r. W głosowaniu liniowym od 51 do 48; zmarły senator John McCain (R-Ariz.) był nieobecny na leczeniu. Izba uchwaliła projekt ustawy później w głosowaniu od 224 do 201. Żaden z demokratów nie poparł ustawy, a 12 republikanów głosowało za, większość reprezentowała Kalifornię, Nowy Jork i New Jersey; podatnicy, którzy dokonują wyszczególnienia w tych stanach o wysokich podatkach, mogą zostać poszkodowani w wyniku cięć ustawodawstwa w stanowym i lokalnym odliczeniu podatku.

To był drugi głos Izby nad projektem w ciągu tygodnia. Po przyjęciu ustawy we wtorek, 19 grudnia 2017 r., Zostali zmuszeni do jej zmiany po tym, jak parlamentarzysta Senatu skreślił trzy jej przepisy. Zdaniem parlamentarzystów nie można było ich przekazać w ramach procedury przyspieszonego pojednania, której użyli republikanie, aby uniknąć demokratycznego filibrera.

Przewiduje się, że przegląd ten podniesie deficyt federalny o setki miliardów dolarów - a może nawet 2, 0 biliony dolarów - w nadchodzącej dekadzie. Szacunki różnią się w zależności od założeń dotyczących tego, o ile wzrost gospodarczy pobudzi prawo, ale żadne niezależne szacunki nie podążają za sekretarzem skarbu Stevenem Mnuchinem w przewidywaniu redukcji netto długu publicznego w wyniku przeglądu.

Prawo podatkowe na stałe obniża podatki od osób prawnych i tymczasowo stawki indywidualne.

Prawo trwale obniża stawki podatku od osób prawnych, a tymczasowo indywidualne stawki podatkowe. Trwale usuwa indywidualny mandat, co jest kluczowym postanowieniem ustawy o przystępnej cenie, która prawdopodobnie podniesie składki ubezpieczeniowe i znacznie zmniejszy liczbę osób objętych ochroną. Oczekuje się, że osoby osiągające najwyższe dochody skorzystają najwięcej na prawie, podczas gdy osoby osiągające najniższe dochody mogą faktycznie płacić więcej podatków po wygaśnięciu większości indywidualnych przepisów podatkowych po 2025 r.

Podatki osobiste

Stawki podatku dochodowego

Prawo zachowuje starą strukturę siedmiu indywidualnych przedziałów podatku dochodowego, ale w większości przypadków obniża stawki: najwyższa stawka spada z 39, 6% do 37%, podczas gdy przedział 33% spada do 32%, przedział 28% do 24%, przedział 25% do 22%, a przedział 15% do 12%. Najniższy przedział pozostaje na poziomie 10%, a przedział 35% również pozostaje niezmieniony. Przedziały dochodów, do których mają zastosowanie nowe stawki, są niższe w porównaniu do przedziałów w 2018 r. Zgodnie z obowiązującym prawem dla pięciu najwyższych przedziałów.

Zmiany będą tymczasowe i wygasną po 2025 r., Jak ma to miejsce w przypadku większości ulg podatkowych przewidzianych prawem. Data wygaśnięcia pozwala Senatowi na przestrzeganie zasad „pojednania”, które blokują demokratyczny filibuster - którego republikanie nie mają głosów do pokonania - tylko jeśli prawo nie podniesie deficytu w żadnym roku poza 10-letnim okresem, a jeśli w ramach 10-letniego okresu pozostaje w granicach 1, 5 biliona dolarów. Jak wspomniano, republikańscy przywódcy kongresu zasygnalizowali, że indywidualne obniżki podatków mogą zostać przedłużone w późniejszym terminie.

Pojedyncze filtry, 2018-2025

Szefowie gospodarstw domowych, 2018-2025

Pary małżeńskie wspólnie składają wnioski, 2018-2025

Pary małżeńskie składające osobno, 2018-2025

Źródło: Wspólny Komitet ds. Podatków

IRS wydała nowe nawiasy potrącone u źródła odzwierciedlające zmiany w harmonogramie podatku dochodowego od osób fizycznych, które pracodawcy zaczęli stosować 15 lutego 2018 r.

Odliczenie standardowe

Prawo podniosło standardową ulgę do 24 000 USD dla małżeństw składających wspólne wnioski w 2018 r. (Z 12 700 USD), do 12 000 USD dla pojedynczych osób (z 6300 USD) i do 18 000 USD dla szefów gospodarstw domowych (z 9550 USD). Zmiany wygasają po 2025 r. Nie wpłynęło to na dodatkowe standardowe odliczenie, które uchyliłby projekt ustawy o domu. W 2019 r. Wskaźnik inflacji zastosowany do indeksowania standardowego odliczenia zmienił się w sposób, który prawdopodobnie przyspieszy pełzanie przedziału (patrz poniżej).

Zwolnienie osobiste i mandat opieki zdrowotnej

Ustawa zawiesiła zwolnienie osobiste, które wyniosło 4150 USD, do 2025 r. Ustawa kończy także indywidualny mandat, przepis ustawy o przystępnej cenie lub „Obamacare”, który przewiduje kary podatkowe dla osób, które nie uzyskają ubezpieczenia zdrowotnego, w 2019 r. (Chociaż mandat technicznie pozostaje na miejscu, kara spada do 0 USD.) Według Biura Budżetu Kongresu (CBO) uchylenie tego środka prawdopodobnie zmniejszy deficyt federalny o około 338 mld USD w latach 2018-2027, ale poprowadzi o 13 milionów więcej ludzi brak ubezpieczenia na koniec tego okresu i wzrost składek średnio o około 10%. W przeciwieństwie do innych indywidualnych zmian podatkowych uchylenie nie zostanie cofnięte w 2025 r.

Senatorzy Lamar Alexander (R-Tenn.) I Patty Murray (D-Wash.) Zaproponowali 19 marca 2018 r. Projekt ustawy o stabilizacji opieki zdrowotnej w Bipartisan w celu złagodzenia skutków uchylenia indywidualnego mandatu. CBO szacuje, że dzięki temu prawodawstwu po dziesięciu latach 13 milionów osób pozostanie bez ubezpieczenia. Rachunek nie przeszedł do kwoty 1, 3 bln USD wydatków, która została przyjęta 23 marca 2018 r. W związku z tym ciężar zapewnienia niedrogiego ubezpieczenia zdrowotnego spoczywa na stanach i ubezpieczycielach zdrowotnych.

Wskaźnik inflacji

Prawo zmienia miarę inflacji stosowaną do indeksowania podatków. Internal Revenue Service (IRS) używa obecnie wskaźnika cen konsumpcyjnych dla wszystkich konsumentów miejskich (CPI-U), który zostanie zastąpiony CPI-U ważonym łańcuchem. Ta ostatnia uwzględnia zmiany, jakie konsumenci wprowadzają do swoich nawyków związanych z wydatkami w odpowiedzi na zmiany cen, dlatego uważa się ją za bardziej rygorystyczną niż standardowe CPI. Zwykle rośnie wolniej niż standardowy CPI, więc zastąpienie go prawdopodobnie przyspieszy pełzanie przedziału. Wartość standardowego odliczenia i innych elementów kodu podatkowego związanych z inflacją również z czasem ulegnie erozji, stopniowo zwiększając obciążenia podatkowe. Zmiana nie wygasa.

Kredyty rodzinne i potrącenia

Prawo tymczasowo podnosi ulgę podatkową na dzieci do 2000 USD, przy czym pierwsze 1400 USD podlega zwrotowi, i tworzy bezzwrotną ulgę w wysokości 500 USD dla osób pozostających na utrzymaniu, które nie są dziećmi. O zasiłek na dziecko można ubiegać się tylko wtedy, gdy podatnik poda numer ubezpieczenia społecznego dziecka. (Wymóg ten nie dotyczy kredytu w wysokości 500 USD.) Kwalifikujące się dzieci muszą mieć mniej niż 17 lat. Kredyt na dzieci zaczyna się stopniowo wycofywać, gdy skorygowany dochód brutto przekroczy 400 000 USD (dla małżeństw składających wnioski wspólnie, nie indeksowanych do inflacji). Zmiany wygasają w 2025 r.

Głowa rodziny

Według szacunków Centrum Polityki Podatkowej (TPC) zrewidowany plan kampanii Trumpa, wydany w 2016 r., Zniweczyłby status dyrektora gospodarstwa domowego, potencjalnie podnosząc podatki na 5, 8 miliona gospodarstw domowych samotnie wychowujących dzieci. Prawo pozostawia szefa statusu zgłoszenia gospodarstwa domowego.

Odliczenia według pozycji

Odliczenie odsetek od kredytu hipotecznego

Prawo ogranicza zastosowanie odliczenia odsetek od kredytu hipotecznego w przypadku małżeństw składających wspólnie do długu o wartości 750 000 USD, w porównaniu z 1 000 000 USD według starego prawa, ale w porównaniu z 500 000 USD w ramach rachunku mieszkaniowego. Kredyty hipoteczne zaciągnięte przed 15 grudnia 2017 r. Nadal podlegają obecnemu limitowi. Zmiana wygasa po 2025 r.

Odliczenie podatku państwowego i lokalnego

Nowe prawo ogranicza odliczenie podatków stanowych i lokalnych (SALT) do 10 000 USD do 2025 r. Wielu republikańskich członków Kongresu reprezentujących państwa o wysokich podatkach sprzeciwiało się próbom wyeliminowania odliczenia, tak jak zrobiłby to projekt Senatu.

Ustawa senacka została zmieniona 1 grudnia 2017 r., Najwyraźniej w celu uzyskania poparcia Susan Collins (R-Maine):

Senacki rachunek podatkowy będzie zawierał moją poprawkę do SALT, aby umożliwić podatnikom odliczenie do 10 000 USD na stanowe i lokalne podatki od nieruchomości.
- Sen. Susan Collins (@SenatorCollins) 1 grudnia 2017 r

Inne wyszczególnione potrącenia

Prawo pozostawia nienaruszone potrącenie składek charytatywnych, z niewielkimi zmianami (jeśli darowizny dokonano w zamian za miejsca na imprezach sportowych w college'u, nie można na przykład odliczyć). Nie ma to wpływu na odliczenie odsetek od kredytu studenckiego (patrz „Pożyczki studenckie i czesne” poniżej).

Koszty leczenia przekraczające 7, 5% skorygowanego dochodu brutto podlegały odliczeniu dla wszystkich podatników - nie tylko dla osób w wieku 65 lat i starszych - w 2017 i 2018 r .; Od 1 stycznia 2019 r. Podatnicy mogą jedynie odliczyć całkowitą kwotę nieuregulowanych dopuszczalnych wydatków na opiekę medyczną za rok, która przekracza 10 procent ich AGI, zgodnie z IRS i zgłoszoną przez TurboTax.

Prawo jednak zawiesza szereg różnych odliczeń z wyszczególnieniem do 2025 r., W tym odliczeń z tytułu kosztów przeprowadzki, z wyjątkiem personelu wojskowego czynnej służby; wydatki na biuro domowe; opłaty za zniszczenie laboratorium; opłaty licencyjne i regulacyjne; opłaty związkowe; składki na społeczeństwo zawodowe; nieściągalne długi biznesowe; ubrania robocze, które nie nadają się do codziennego użytku; i wiele innych. Płatności alimentacyjne nie będą już podlegały odliczeniu po 2019 r .; ta zmiana jest trwała.

Alternatywny podatek minimalny

Prawo tymczasowo podnosi kwotę zwolnienia i próg zniesienia zwolnienia dla alternatywnego podatku minimalnego (AMT), urządzenia mającego na celu ograniczenie unikania podatków wśród osób o wysokich dochodach poprzez zmuszenie ich do dwukrotnego oszacowania zobowiązania i zapłaty wyższej kwoty. W przypadku małżeństw składających wspólne wnioski, zwolnienie wzrasta do 109 400 USD, a wycofanie wzrasta do 1 000 000 USD; obie kwoty są indeksowane do inflacji. Rezerwa wygasa po 2025 r.

Plany emerytalne i HSA

Prawo nie ma wpływu na rachunki oszczędnościowe (HSA), a tradycyjny limit składek 401 tys. W 2019 r. Wzrósł do 19 000 USD i 25 000 USD (doładowanie 6000 USD) dla osób w wieku 50 lat i starszych. Prawo pozostawia te limity bez zmian, ale uchyla możliwość zmiany charakterystyki jednego rodzaju wkładu na inny, to znaczy na retroaktywne oznaczenie wkładu Rotha jako tradycyjnego lub odwrotnie.

Pożyczki studenckie i czesne

Ustawa domowa uchyliłaby potrącenie z tytułu kosztów odsetek od kredytów studenckich oraz wyłączenie z dochodu brutto i płac kwalifikowanych obniżek czesnego. Nowe prawo pozostawia te przerwy nietknięte, a 529 planów można teraz wykorzystać do sfinansowania czesnego w szkole prywatnej K-12, do 10 000 USD rocznie na dziecko.

Ograniczenie Pease

Prawo uchyla ograniczenie Pease'a dotyczące odliczeń szczegółowych. Rezerwa ta nie ogranicza odliczeń z wyszczególnieniem, ale stopniowo zmniejsza ich wartość, gdy skorygowany dochód brutto przekroczy określony próg (266, 7 tys. USD dla pojedynczych podmiotów w 2018 r.); redukcja jest ograniczona do 80% łącznej wartości odliczeń.

Podatek od nieruchomości

Ustawa tymczasowo podnosi zwolnienie z podatku od nieruchomości dla pojedynczych podmiotów do 11, 2 mln USD z 5, 6 mln USD w 2018 r., Z uwzględnieniem wskaźnika inflacji. Ta zmiana zostanie cofnięta po 2025 r.

Podatek biznesowy

Stawka podatku od osób prawnych

Prawo ustanawia jednolitą stawkę podatku od osób prawnych w wysokości 21% i uchyla alternatywny minimalny podatek od osób prawnych. W przeciwieństwie do ulg podatkowych dla osób fizycznych przepisy te nie wygasają. W połączeniu z podatkami państwowymi i lokalnymi ustawowa stawka zgodnie z nową ustawą wyniesie 26, 5%, według Tax Foundation. To stawia USA nieco poniżej średniej ważonej dla krajów UE (26, 9%).

Efektywna stawka podatkowa amerykańskich firm, zdefiniowana jako podatek zapłacony od inwestycji, które osiągają rynkową stopę zwrotu po opodatkowaniu, wynosiła 18, 6% w 2012 r., Zgodnie z Kongresowym Urzędem Budżetowym (CBO); był to czwarty najwyższy wskaźnik w G20.

Zwolennicy obniżenia stawki podatku od osób prawnych argumentują, że zmniejszy to zachęty do inwersji korporacyjnych, w których firmy przenoszą swoją bazę podatkową na jurysdykcje o niskim lub zerowym opodatkowaniu, często poprzez połączenia z firmami zagranicznymi.

Natychmiastowe wydatki

Prawo zezwala na pełne wydatkowanie krótkoterminowych inwestycji kapitałowych zamiast wymagać ich amortyzacji z upływem czasu - przez pięć lat, ale następnie stopniowo wycofuje zmianę o 20 punktów procentowych rocznie. Limit odliczeń w sekcji 179 podwaja się do 1 miliona USD, a wycofywanie rozpoczyna się po 2, 5 miliona USD wydatków na sprzęt, w porównaniu z 2 milionami USD.

Dochód przejściowy

Właściciele firm przejściowych - w tym jednoosobowych firm, spółek partnerskich i korporacji typu S - mają teraz 20% odliczenie dochodu przejściowego. Niektóre branże, w tym opieka zdrowotna, usługi prawne i finansowe, są wyłączone ze stawki preferencyjnej, chyba że dochód do opodatkowania jest niższy niż 155 500 USD (dla pojedynczych podmiotów). Aby zniechęcić wysoko zarabiających do zmiany charakterystyki regularnych wynagrodzeń jako dochodów przejściowych, odliczenie jest ograniczone do 50% dochodu z wynagrodzenia lub 25% dochodu z wynagrodzenia plus 2, 5% kosztów kwalifikującej się nieruchomości.

Zainteresowanie

Odliczenie odsetek netto jest ograniczone do 30% zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (Ebitda). Po czterech latach zostanie on ograniczony do 30% zysków przed odsetkami i podatkami (Ebit).

Rachunkowość kasowa

Przedsiębiorstwa, których średnie roczne przychody brutto wynoszą do 25 milionów USD w ciągu ostatnich trzech lat, będą mogły korzystać z rachunkowości kasowej, w porównaniu do 5 milionów USD ze starego kodu podatkowego.

Straty operacyjne netto

Prawo eliminuje straty wynikające z działalności operacyjnej i limity na poziomie 90% dochodu podlegającego opodatkowaniu, spadając do 80% po 2022 r.

Sekcja 199

Prawo eliminuje odliczenie z sekcji 199 (produkcja krajowa) dla firm prowadzących krajową produkcję i niektóre inne prace produkcyjne. Jest to również znane jako odliczenie produkcji krajowej, odliczenie działalności produkcyjnej w USA i odliczenie produkcji krajowej.

Zarobki zagraniczne

Prawo przewiduje repatriację zysków zagranicznych za stawkę 15, 5% w przypadku środków pieniężnych i ekwiwalentów oraz 8% w przypadku reinwestowanych zysków. Goldman Sachs szacuje, że amerykańskie firmy posiadają 3, 1 bln USD zysków zagranicznych.

Ustawa wprowadza terytorialny system podatkowy, w ramach którego opodatkowane są tylko dochody krajowe. Firmy, których roczne wpływy brutto przekraczają 500 milionów USD, podlegają opodatkowaniu podatkiem od nadużyć podstawowych (BEAT), który ma na celu przeciwdziałanie erozji bazy i przenoszeniu zysków, strategia planowania podatkowego, która obejmuje przenoszenie zysków podlegających opodatkowaniu z jednego kraju do drugiego z niskimi podatkami lub bez nich. BEAT oblicza się, odejmując zwykłe zobowiązanie z tytułu podatku od osób prawnych od 10% jego dochodu podlegającego opodatkowaniu, ignorując płatności powodujące obniżenie podstawy opodatkowania. Ulgi podatkowe mogą zrównoważyć do 80% zobowiązań BEAT.

Prawo zmienia sposób traktowania wartości niematerialnych przechowywanych za granicą. Nie definiuje „wartości niematerialnych”, ale termin prawdopodobnie odnosi się do własności intelektualnej, takiej jak patenty, znaki handlowe i prawa autorskie (na przykład Nike Inc. (NKE), przechowuje swój znak towarowy Swoosh w nieopodatkowanej holenderskiej spółce zależnej). Gdy stawka podatku zagranicznego od dochodów zagranicznych przekraczająca 10% standardowej stopy zwrotu jest niższa niż 13, 125%, prawo opodatkowuje tę nadwyżkę w wysokości 21%, po odliczeniu 50% i odliczeniu o wartości 37, 5% BIZ (patrz poniżej) . Ten nadwyżkowy dochód, który prawo zakłada, że ​​pochodzi z wartości niematerialnych i prawnych, nazywa się globalnym niematerialnym dochodem o niskim opodatkowaniu (GILTI). Kredyty mogą zrównoważyć do 80% odpowiedzialności GILTI.

Niematerialny dochód pochodzący z zagranicy (FDII) odnosi się do dochodu z eksportu wartości niematerialnych posiadanych w kraju, który będzie opodatkowany według stawki efektywnej 13, 125%, która wzrośnie do 16, 406% po 2025 r. Unia Europejska oskarżyła USA o subsydiowanie eksportu za pośrednictwem tego preferencyjnego stopa, naruszenie zasad Światowej Organizacji Handlu.

Potencjalna luka

Według starszego wykładowcy Harvard Law School Stephena Shaya, byłego urzędnika skarbu w administracji Obamy i Reagana, który pomógł w opracowaniu reformy podatkowej z 1986 r., Domniemana repatriacja pozostawia lukę dla międzynarodowych firm z latami podatkowymi rozpoczynającymi się przed 1 stycznia. Dotyczy to między innymi Apple, który według szacunków Shaya może zaoszczędzić 4 miliardy dolarów, korzystając z nadzoru.

Shay stwierdził, że przenosząc środki pieniężne z zagranicznych spółek zależnych, międzynarodowe korporacje z przesuniętymi latami obrotowymi mają szansę przesunąć środki pieniężne do USA poprzez zwolnione z podatku dywidendy, płacąc 8% stawki od pozostałych aktywów zagranicznych (w przeciwieństwie do stopy gotówki 15, 5%).

Wpływ na wzrost i budżet

Sekretarz skarbu Steven Mnuchin twierdził, że republikański plan podatkowy pobudzi wystarczający wzrost gospodarczy, aby opłacić się i więcej, mówiąc o „jednolitych ramach” wydanych przez negocjatorów Senatu, Izby i Trumpa we wrześniu 2017 r .:

„Ze statycznego punktu widzenia nasz plan zwiększy deficyt o półtora biliona. Powiedziawszy to, musisz spojrzeć na wpływ gospodarczy. Istnieje 500 miliardów, co stanowi różnicę między polityką a poziomem bazowym, co ogranicza go do bilionów dolarów, i mamy dwa tryliony dolarów wzrostu. Więc dzięki naszemu planowi spłacamy deficyt o bilion dolarów i uważamy, że jest to bardzo odpowiedzialne fiskalnie ”.

Pomysł, że obniżenie podatków pobudza wzrost do tego stopnia, że ​​dochody publiczne faktycznie wzrosną, jest niemal powszechnie odrzucany przez ekonomistów i przez długi czas Skarb Państwa nie opublikował analizy, na której opiera się Mnuchin. New York Times doniósł 30 listopada 2017 r., Że anonimowy pracownik Skarbu powiedział, że taka analiza nie istnieje, co skłoniło senator Elizabeth Warren (D-Mass.) Do zbadania przez generalnego inspektora skarbu. (Zobacz także Krzywa Laffera. )

11 grudnia 2017 r. Skarb Państwa opublikował jednostronicową analizę, w której twierdzi, że prawo zwiększy przychody o 1, 8 bln USD w ciągu 10 lat, więcej niż sam się opłaca, w oparciu o prognozy wysokiego wzrostu: 2, 5% wzrostu realnego PKB w 2018 r., 2, 8% w 2019 r. i 3, 0% na kolejne osiem lat. Rezerwa Federalna natomiast przewiduje wzrost o 2, 5% w 2018 r., 2, 1% w 2019 r., 2, 0% w 2020 r. I 1, 8% w dłuższej perspektywie.

Scott Greenberg, analityk z think tank, powiedział New York Times, że jednostronicowa analiza skarbu „nie wydaje się być projekcją ekonomicznych skutków rachunku podatkowego”, ale raczej „eksperymentem myślowym na temat tego, w jaki sposób dochody federalne będą się różnić w zależności od różnych skutków ekonomicznych ogólnej polityki rządu. Jest to, oczywiście, dziwny sposób analizy rachunku podatkowego ”.

Dług publiczny

Analiza prawa Wspólnego Komitetu ds. Podatków (JCT) szacuje, że dług publiczny wzrośnie o 1, 46 bln USD w ciągu 10 lat w ujęciu statycznym.

W 2017 r. Fundacja Podatkowa prognozuje wzrost długoterminowego PKB o 1, 7%, wyjaśniając, że większość tego dodatkowego wzrostu prawdopodobnie zostanie postawiona na czele: „Wzrost gospodarczy zapożyczono z przyszłości, ale plan łącznie rośnie wzrost gospodarczy w długim okresie. ”

Scenariusz 2 biliony dolarów

Najbardziej pesymistyczne oszacowanie skutków budżetowych prawodawstwa pochodzi od Komitetu ds. Odpowiedzialnego Budżetu Federalnego (CRFB), który argumentował 18 grudnia 2017 r., Że Kongres wykorzystuje wadliwą linię bazową do pomiaru skutków budżetowych ustawy (ich podstawa zakłada na przykład, że obecne zasady z ustalonymi datami wygaśnięcia będą obowiązywać przez czas nieokreślony).

Te „sztuczki”, argumentuje think tank, zaciemniają dodatkowe koszty w wysokości 570 miliardów dolarów do 725 miliardów dolarów w ciągu 10 lat, podnosząc cenę prawa z 2, 0 do 2, 2 bilionów dolarów. Biorąc pod uwagę oczekiwany wzrost gospodarczy (CRFB wykorzystuje szacunki zwrotne JCT do projektu Senatu), koszt spada z 1, 5 bln USD do 1, 7 bln USD - trzykrotnie dynamiczny szacunek Fundacji Podatkowej. Nie liczy się to jednak dodatkowych kosztów obsługi długu: z odsetkami prawo może kosztować 1, 9 biliona USD do 2, 0 bilionów USD.

Dodatek do ropy

Kontynuacja rezolucji, która zezwoliła na wykorzystanie pojednania do zreformowania kodeksu podatkowego, pozwoliła Senackiej Komisji Finansów uchwalić przepisy zwiększające budżet federalny nawet o 1, 5 bln USD w ciągu 10 lat.

Ta sama rezolucja budżetowa zobowiązała Senacką Komisję ds. Energii i Zasobów Naturalnych do osiągnięcia co najmniej 1, 0 bln USD oszczędności w ciągu 10 lat; prawo to osiąga, zezwalając na odwierty ropy i gazu w Arktycznym Narodowym Schronieniu Dzikiej Przyrody, który znajduje się w ojczyźnie przewodniczącej komisji senatorki Lisy Murkowskiej (R-Alaska). Murkowski głosował przeciwko wielu uchylającym się rachunkom Obamacare w ciągu lata, co sprawia, że ​​republikanie powinni zapewnić jej poparcie dla reformy podatkowej.

Automatyczne cięcia wydatków

Pomysł fiskalnego „mechanizmu uruchamiającego”, mechanizmu wprowadzającego automatyczne podwyżki podatków lub cięcia wydatków, do którego dążyli niektórzy senatorowie, na wypadek gdyby optymistyczne prognozy wzrostu nie zostały zrealizowane, został odrzucony ze względów proceduralnych. Prawo mogłoby potencjalnie doprowadzić do automatycznych cięć wydatków w wyniku ustawowej ustawy o płatnościach z tytułu użytkowania w 2010 r .: ustawa ta wymaga cięć w programach federalnych, jeżeli Kongres uchwali przepisy zwiększające deficyt.

Biuro Zarządzania i Budżetu, agencja wykonawcza, odpowiada za określenie tych skutków budżetowych. Cięcia Medicare są ograniczone do 4% budżetu programu, a niektóre programy, takie jak Ubezpieczenia Społeczne, są całkowicie chronione, ale inne mogą doświadczyć głębokich cięć.

1 grudnia 2017 r. Przywódca większości Senatu Mitch McConnell (R-Ky.) I były marszałek domu Paul Ryan (R-Wis.) Obiecali, że ogólne cięcia „nie nastąpią”, ale rezygnacja z „Paygo” wymagałaby demokratów wsparcie, co oznacza, że ​​jest to trudne stwierdzenie dla liderów kongresowych GOP.

Czyje obniżki podatków?

Według analizy opublikowanej przez Centrum Polityki Podatkowej (TPC) w dniu 18 grudnia 2017 r., Prawo ma zwiększyć dochody po opodatkowaniu w wysokości 80, 4% gospodarstw domowych w 2018 r., Ale obniżka ta nie jest rozłożona równomiernie lub stopniowo: 93, 7% podatników z najlepiej zarabiającego kwintyla otrzyma ulgę podatkową, a 53, 9% z osób z najniższego kwintyla. Mimo to średnio każdy kwintyl otrzyma ulgę podatkową. Są to najnowsze prognozy TPC z początku 2019 r.

Nie jest to już prawdą, gdy poszczególne ulgi podatkowe wygasną po 2025 r. W tym momencie TPC szacuje, że większość podatników - 53, 4% - stanie w obliczu wzrostu podatków: 69, 7% w środkowym kwintylu (40–60) percentyl) zapłaci więcej, w porównaniu do zaledwie 8, 0% najlepiej zarabiających 0, 1%.

Z wyjątkiem tego górnego 0, 1%, osoby o wyższych dochodach będą miały większe ulgi podatkowe w stosunku do swoich dochodów:

Wspólny Komitet ds. Podatków powtarza ten wniosek, szacując, że 22 000 gospodarstw domowych zarabiających od 20 000 do 30 000 USD wspólnie zapłaci 26, 6% więcej w 2027 r. Niż w poprzednim roku. 629 gospodarstw domowych zarabiających ponad 1 000 000 USD zapłaci 1, 0% mniej.

Ci, którzy korzystają

Nie były to wyniki obiecane przez republikanów popierających przegląd podatkowy. Przemawiając podczas wiecu w Indianie w 2018 r., Krótko po opublikowaniu wstępnych ram reformy podatkowej we wrześniu, prezydent Trump wielokrotnie podkreślał, że „największa obniżka podatków w historii naszego kraju” ochroni „gospodarstwa domowe o niskich dochodach i średnich dochodach, a nie bogaty i dobrze połączony ”.

Dodał, że plan „nie jest dla mnie dobry, uwierz mi”. (To ostatnie twierdzenie jest trudne do zweryfikowania, ponieważ Trump jest pierwszym prezydentem lub kandydatem w wyborach powszechnych od lat 70. XX wieku, który nie wydał swoich deklaracji podatkowych. Powodem, dla którego podał tę odmowę, jest audyt IRS; IRS odpowiedział, że „nic nie stoi na przeszkodzie, aby ludzie udostępnianie własnych informacji podatkowych. ”)

Jednak w ostatecznej formie ustawa o obniżkach podatków i zatrudnieniu obniża stawkę podatku od osób prawnych, z korzyścią dla akcjonariuszy, którzy zwykle zarabiają więcej. Obniża podatki osób fizycznych tylko przez ograniczony czas. Zmniejsza alternatywny minimalny podatek i podatek od nieruchomości, a także zmniejsza podatki nakładane na dochód przejściowy (z czego 70% przypada na najlepiej zarabiający 1%). Nie zamyka luki w oprocentowaniu, z której korzystają profesjonalni inwestorzy. Odrzuca indywidualny mandat, prawdopodobnie zwiększając składki i uniemożliwiając milionom ubezpieczenie zdrowotne.

Przepisy te łącznie przyniosą korzyści nieproporcjonalnie wysokim dochodom i - szczególnie w wyniku zniesienia indywidualnego mandatu - zaszkodzą niektórym podatnikom z klasy pracującej i średniej.

Nie tylko Trump obiecał ulgę podatkową dla zwykłych gospodarstw domowych. McConnell powiedział 4 listopada 2017 r., Że nikt w klasie średniej nie doświadczy podwyżki podatków:

McCONNELL: „Pod koniec dnia nikt w klasie średniej nie dostanie podwyżki podatków”.
Śmiała obietnica, że ​​rachunek za dom nie dotrzymuje.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4 listopada 2017 r

Niecały tydzień później powiedział „New York Timesowi”, że „popełnił błąd”: „Nie możesz zagwarantować, że absolutnie nikt nie zauważy podwyżki podatków, ale to, co robimy, to ukierunkowanie się na poziomy dochodów i spojrzenie na średnią na tych poziomach. a średnia będzie stanowić ulgę podatkową dla przeciętnego podatnika w każdym z tych segmentów. ”

Podatek od nieruchomości

Prawo podwaja zwolnienie z podatku od nieruchomości. Przemawiając w Indianie we wrześniu 2018 r. Trump zaatakował „miażdżący, okropny, niesprawiedliwy podatek od nieruchomości”, opisując scenariusze, w których rodziny zmuszone są sprzedawać gospodarstwa rolne i małe firmy w celu pokrycia zobowiązań z tytułu podatku od nieruchomości: podatek 40% dotyczy tylko nieruchomości co najmniej 5, 49 mln USD według starego prawa.

Podatek od nieruchomości dotyczy głównie osób zamożnych. Górne 10% podziału dochodów stanowi około 67, 2% nieruchomości podlegających opodatkowaniu w 2017 r. I 87, 8% zapłaconego podatku.

Przeciwnicy podatku od nieruchomości - niektórzy nazywają go „podatkiem od śmierci” - twierdzą, że jest to forma podwójnego opodatkowania, ponieważ podatek dochodowy został już zapłacony od majątku stanowiącego majątek. Inna linia argumentów jest taka, że ​​i tak najbogatsze osoby planują wokół podatku: Gary Cohn podobno powiedział grupie senackich demokratów na początku 2017 r., Że „tylko kretyni płacą podatek od nieruchomości”.

Oprocentowana

Prawo nie eliminuje luki w odsetkach, choć Trump obiecał już w 2015 r., Że ją zamknie, nazywając zarządzających funduszami hedgingowymi, którzy z niej korzystają, „popychaczami ołówków”, którzy „uciekają przed morderstwem”. Zarządzający funduszami hedgingowymi zazwyczaj naliczają 20% prowizji od zysków przekraczających określoną stawkę przeszkodową, najczęściej 8%. Opłaty te są traktowane raczej jako zyski kapitałowe niż regularny dochód, co oznacza, że ​​- dopóki sprzedawane papiery wartościowe są przechowywane przez pewien minimalny okres - są opodatkowane według najwyższej stawki 20%, a nie 39, 6%. (Dodatkowy podatek w wysokości 3, 8% od dochodów z inwestycji, który jest związany z Obamacare, dotyczy również osób o wysokich dochodach.)

Firmowe podatki

W swoim przemówieniu w Indianie w 2018 r. Trump powiedział, że obniżenie najwyższej stawki podatku od osób prawnych z 35% do 20% (stawka zaproponowana w tym czasie) spowoduje, że miejsca pracy zaczną napływać do naszego kraju, ponieważ firmy zaczynają konkurować o amerykańską siłę roboczą i płace zaczynają rosnąć na poziomach, których nie widziałeś od wielu lat ”. Dodał, że „największymi zwycięzcami będą codzienni amerykańscy pracownicy”.

Następnego dnia, 28 września 2017 r., Wall Street Journal poinformował, że Departament Skarbu usunął gazetę mówiącą dokładnie odwrotnie niż na jej stronie. Pismo, napisane przez niepolitycznych pracowników Skarbu Państwa podczas administracji Obamy, szacuje, że pracownicy płacą 18% podatku od osób prawnych poprzez obniżone płace, a akcjonariusze płacą 82%. Ustalenia te zostały potwierdzone przez inne badania przeprowadzone przez rząd i ośrodki analityczne. Mnuchin sprzedał propozycję Wielkiej Szóstki częściowo poprzez stwierdzenie, że „ponad 80% podatków od działalności gospodarczej ponosi pracownik”, jak to przedstawił w Louisville w sierpniu.

Rzeczniczka Skarbu powiedziała w czasopiśmie: „Artykuł był przestarzałą analizą personelu z poprzedniej administracji. Nie odzwierciedla naszego obecnego sposobu myślenia i analizy”, dodając, „badania pokazują, że 70% obciążeń podatkowych spoczywa na amerykańskich pracownikach”. Skarb Państwa nie odpowiedział na prośbę Investopedia o identyfikację przedmiotowych badań. Strona internetowa departamentu nadal gości inne gazety z lat siedemdziesiątych.

Biały Dom nadal naciskał na ten punkt, publikując analizę w październiku 2017 r., Przewidującą, że obniżenie górnej stawki podatku od osób prawnych do 20% „zwiększy średni dochód gospodarstwa domowego w Stanach Zjednoczonych o bardzo ostrożnie 4 000 USD rocznie”. Jednak kierownictwo, które miało składać te podwyżki, zasygnalizowało pewne wahanie na konferencji CEO Wall Street Journal w listopadzie 2017 r., Kiedy redaktor gazety John Bussey poprosił publiczność o podniesienie ręki, jeśli planują zwiększyć inwestycje kapitałowe z powodu obniżka podatku od osób prawnych. Podniosło się niewiele rąk, co skłoniło dyrektora Krajowej Rady Gospodarczej Gary Cohna (który był na scenie) do pytania: „Dlaczego nie ma innych rąk do góry?”

Co jest złego w status quo?

Ludzie po obu stronach spektrum politycznego zgadzają się, że kodeks podatkowy powinien być prostszy. Od 1986 r., Kiedy ostatni raz poważny przegląd podatkowy stał się prawem, zbiór federalnych przepisów podatkowych - szeroko pojęty - powiększył się z 26 000 do 70 000 stron, zgodnie z propozycją reformy Izby GOP z 2016 r. American households and firms spent $409 billion and 8.9 billion hours completing their taxes in 2016, the Tax Foundation estimates. Nearly three-quarters of respondents told Pew four years ago, that they were bothered "some" or "a lot" by the complexity of the tax system.

The Pew Research Center reported in early April 2019 that there is a growing partisan divide over the perceived fairness of the tax system in America.

An even greater proportion was troubled by the feeling that some corporations and some wealthy people pay too little: 82% said so about corporations, 79% about the wealthy. While the new tax law cuts a number of itemized deductions, most of the loopholes and giveaways that were slated for repeal in earlier bills have been retained in some form.

The individual tax rate schedule, which Trump would have cut to three brackets, remains at seven. In other words, this legislation may do relatively little to simplify the tax code. The other issues that the Pew survey indicate most bother people—ow taxes for wealthy individuals and corporations—are likely to be exacerbated by the law.

Dolna linia

Did the new tax code provide what it promised Americans? To zależy od tego, kogo zapytasz. According to the Tax Policy Center, 65 percent of Americans did receive a tax cut thanks to the new code. H&R Block reports that the average tax cut was approximately $1, 200 based on the returns the company processed. As of early 2019, the tax bill has not lived up to all of the hype surrounding it, according to media sources in April 2019, like the Washington Post.