SEC Formularz D
Formularz D SEC jest złożony w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Jest to wymagane w przypadku niektórych spółek, które sprzedają papiery wartościowe na podstawie wyłączenia (Reg) D lub przepisów o wyłączeniu zgodnie z sekcją 4 pkt 6.
Formularz D to krótkie powiadomienie, zawierające szczegółowe informacje na temat spółki dla inwestorów w nowej emisji. Informacje takie mogą obejmować rozmiar i datę oferty, a także nazwiska i adresy członków kierownictwa firmy. To zawiadomienie zastępuje bardziej tradycyjne, długie raporty przy składaniu wydania nieobjętego zwolnieniem.
Formularz D należy złożyć nie później niż 15 dni po pierwszej sprzedaży papierów wartościowych.
Zrozumienie SEC Formularz D
Formularz D jest również znany jako Zawiadomienie o sprzedaży papierów wartościowych i jest wymaganiem zgodnie z prawidłem D sekcja 4 (6) i / lub jednolitym ograniczeniem oferty z ustawy o wymianie papierów wartościowych z 1933 roku.
Ten akt, często określany mianem „prawdy w papierach wartościowych”, wymaga, aby te formularze rejestracyjne, zawierające istotne fakty, były składane w celu ujawnienia ważnych informacji o umowie częściowym właścicielom - nawet w tej mniej tradycyjnej formie rejestracji papierów wartościowych spółki . Formularz D pomaga SEC osiągnąć cele Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r., Wymagając od inwestorów otrzymania odpowiednich danych przed zakupem. Pomaga także zakazać oszustw w sprzedaży.
SEC Formularz D i oferty prywatne
Rozporządzenie D reguluje prywatne plasowanie papierów wartościowych. Oferta prywatna to wydarzenie mające na celu pozyskanie kapitału, które wiąże się ze sprzedażą papierów wartościowych stosunkowo niewielkiej liczbie wybranych inwestorów. Inwestorzy ci są często akredytowani i mogą obejmować duże banki, fundusze wspólnego inwestowania, firmy ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, biura rodzinne, fundusze hedgingowe oraz osoby o wysokiej i bardzo wysokiej wartości netto. Ponieważ inwestorzy ci zwykle dysponują znacznymi zasobami i doświadczeniem, standardy i wymagania dotyczące oferty prywatnej są często minimalne - w przeciwieństwie do kwestii publicznej.
W przypadku emisji publicznej lub tradycyjnej oferty publicznej emitent (prywatna spółka wchodząca na giełdę) współpracuje z bankiem inwestycyjnym lub firmą ubezpieczeniową. Ta firma lub syndykat firm pomaga określić, jaki rodzaj zabezpieczenia do emisji (np. Akcje zwykłe i / lub uprzywilejowane), liczbę akcji do wyemitowania, najlepszą cenę ofertową za akcje i idealny czas na wprowadzenie transakcji na rynek. Ponieważ tradycyjne oferty publiczne są często kupowane przez inwestorów instytucjonalnych (którzy następnie są w stanie przydzielić części akcji inwestorom indywidualnym), bardzo ważne jest, aby takie publiczne emisje dostarczały dokładnych informacji, aby pomóc mniej doświadczonym inwestorom w pełni zrozumieć potencjalne ryzyko i korzyści wynikające z częściowego posiadania firma.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.