W jaki sposób banki dotknięte Bazyleą 1

W latach 1965–1981 w Stanach Zjednoczonych miało miejsce około osiem upadłości banków (lub bankructw). Awarie banków były szczególnie widoczne w latach 80. XX wieku, który często określa się mianem „kryzysu oszczędności i pożyczek”. Banki na całym świecie intensywnie udzielały pożyczek, a zadłużenie zewnętrzne krajów rosło w niezrównoważonym tempie. (Zobacz także: Analiza sprawozdań finansowych banku .)

W rezultacie potencjał bankructwa głównych banków międzynarodowych, ponieważ wzrósł w wyniku niskiego poziomu bezpieczeństwa. Aby zapobiec temu ryzyku, Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego, złożony z banków centralnych i organów nadzoru z 10 krajów, spotkał się w 1987 r. W Bazylei w Szwajcarii.

Komitet opracował pierwszy dokument w celu ustalenia międzynarodowej „minimalnej kwoty” kapitału, którą powinny posiadać banki. To minimum stanowi procent całkowitego kapitału banku, który jest również nazywany adekwatnością kapitałową opartą na minimalnym ryzyku. W 1988 r. Utworzono porozumienie kapitałowe Bazylea I. Umowa kapitałowa Bazylea II stanowi rozszerzenie tej pierwszej i została wdrożona w 2007 r. W tym artykule przyjrzymy się Bazylei I i jej wpływowi na sektor bankowy.

Cel Bazylei I.

W 1988 r. Utworzono porozumienie kapitałowe Bazylea I. Ogólnym celem było:

• Zwiększenie stabilności międzynarodowego systemu bankowego.
• Ustanowienie sprawiedliwego i spójnego międzynarodowego systemu bankowego w celu zmniejszenia nierówności konkurencyjnych między bankami międzynarodowymi.

Podstawowym osiągnięciem Bazylei I było zdefiniowanie kapitału bankowego i tak zwanego współczynnika kapitału bankowego. Aby ustanowić minimalną adekwatność kapitałową opartą na ryzyku, mającą zastosowanie do wszystkich banków i rządów na świecie, wymagana była ogólna definicja kapitału. Rzeczywiście, przed tą umową międzynarodową nie istniała jedna definicja kapitału bankowego. Pierwszym krokiem porozumienia było więc jego zdefiniowanie.

Dwupoziomowy kapitał

Umowa z Bazylei I definiuje kapitał na podstawie dwóch poziomów:

• Poziom 1 (kapitał podstawowy): Kapitał poziomu 1 obejmuje emisje akcji (lub kapitał własny akcjonariuszy) i zadeklarowane rezerwy, takie jak rezerwy na straty kredytowe odłożone na pokrycie przyszłych strat lub na wyrównanie różnic dochodu.
• Poziom 2 (kapitał uzupełniający): Kapitał poziomu 2 obejmuje wszystkie pozostałe kapitały, takie jak zyski z aktywów inwestycyjnych, dług długoterminowy o terminie wymagalności przekraczającym pięć lat oraz ukryte rezerwy (tj. Nadwyżka rezerwy na straty z tytułu pożyczek i leasingu). Jednak krótkoterminowe niezabezpieczone długi (lub długi bez gwarancji) nie są objęte definicją kapitału.

Ryzyko kredytowe definiuje się jako aktywa ważone ryzykiem lub aktywa ważone ryzykiem banku, które są aktywami banku ważonymi w stosunku do ich względnego poziomu ryzyka kredytowego. Według Bazylei I całkowity kapitał powinien stanowić co najmniej 8% ryzyka kredytowego banku (RWA). Ponadto umowa bazylejska określa trzy rodzaje ryzyka kredytowego:

• Ryzyko bilansowe (patrz rysunek 1)
• Ryzyko związane z obrotem pozabilansowym: są to instrumenty pochodne, a mianowicie stopy procentowe, kursy wymiany walut, instrumenty pochodne na akcje i towary.
• Ryzyko pozabilansowe niezwiązane z obrotem: Obejmują one ogólne gwarancje, takie jak terminowy zakup aktywów lub aktywa dłużne związane z transakcją.

Rzućmy okiem na niektóre obliczenia związane z RWA i wymogiem kapitałowym. Ryc. 1 przedstawia predefiniowane kategorie ekspozycji bilansowych, takie jak podatność na stratę z nieoczekiwanego zdarzenia, ważone według czterech kategorii ryzyka względnego.

Ryc. 1: Klasyfikacja bazylejska wag ryzyka aktywów bilansowych

Jak pokazano na ryc. 2, istnieje pożyczka niezabezpieczona w wysokości 1000 USD na rzecz banku niebankowego, co wymaga wagi ryzyka 100%. RWA oblicza się zatem jako RWA = 1000 USD × 100% = 1000 USD . Stosując Formułę 2, minimalny wymóg kapitałowy w wysokości 8% daje 8% × RWA = 8% × 1000 USD = 80 USD . Innymi słowy, całkowity udział kapitałowy firmy musi wynosić 80 USD w związku z niezabezpieczoną pożyczką w wysokości 1000 USD. Obliczenia przy różnych wagach ryzyka dla różnych rodzajów aktywów przedstawiono również w tabeli 2.

Rycina 2: Obliczanie aktywów ważonych ryzykiem i wymogu kapitałowego dla aktywów bilansowych

Ryzyko rynkowe obejmuje ogólne ryzyko rynkowe i ryzyko szczególne. Ogólne ryzyko rynkowe dotyczy zmian wartości rynkowych spowodowanych dużymi ruchami rynku. Szczególne ryzyko odnosi się do zmian wartości pojedynczego składnika aktywów spowodowanych czynnikami związanymi z emitentem papieru wartościowego. Istnieją cztery rodzaje zmiennych ekonomicznych, które generują ryzyko rynkowe. Są to stopy procentowe, wymiany walut, akcje i towary. Ryzyko rynkowe można obliczyć na dwa różne sposoby: albo za pomocą znormalizowanego modelu bazylejskiego, albo za pomocą wewnętrznych modeli wartości zagrożonej (VaR) banków. Z tych modeli wewnętrznych mogą korzystać tylko największe banki, które spełniają standardy jakościowe i ilościowe nałożone porozumieniem bazylejskim. Ponadto zmiana z 1996 r. Dodaje również możliwość trzeciego poziomu dla całego kapitału, który obejmuje krótkoterminowe niezabezpieczone długi. To zależy od banków centralnych. (Zobacz także: Poznanie banków centralnych i czym są banki centralne ">

Pułapki Bazylei I.

Umowa kapitałowa Basel I została skrytykowana z kilku powodów. Główne zarzuty dotyczą:

• Ograniczone zróżnicowanie ryzyka kredytowego: Istnieją cztery szerokie wagi ryzyka (0%, 20%, 50% i 100%), jak pokazano na rycinie 1, w oparciu o minimalny współczynnik kapitałowy 8%.
• Statyczna miara ryzyka niewykonania zobowiązania: Założenie, że minimalny współczynnik kapitału wynoszący 8% jest wystarczający do ochrony banków przed upadkiem, nie uwzględnia zmieniającego się charakteru ryzyka niewykonania zobowiązania.
• Brak rozpoznawania struktury terminowej ryzyka kredytowego: Obciążenia kapitałowe są ustalane na tym samym poziomie, niezależnie od terminu wymagalności ekspozycji kredytowej.
• Uproszczone obliczanie potencjalnego przyszłego ryzyka kontrahenta: obecne wymogi kapitałowe ignorują inny poziom ryzyka związanego z różnymi walutami i ryzykiem makroekonomicznym. Innymi słowy, zakłada wspólny rynek dla wszystkich podmiotów, co w rzeczywistości nie jest prawdą.
• Brak rozpoznania efektów dywersyfikacji portfela: W rzeczywistości suma indywidualnych ekspozycji na ryzyko nie jest tym samym, co redukcja ryzyka poprzez dywersyfikację portfela. Dlatego sumowanie wszystkich ryzyk może zapewnić niewłaściwą ocenę ryzyka. Rozwiązaniem byłoby stworzenie wewnętrznego modelu ryzyka kredytowego - na przykład takiego, który jest podobny do modelu opracowanego przez bank do obliczania ryzyka rynkowego. Ta uwaga dotyczy także wszystkich innych słabości.

Wymienione krytyki doprowadziły do ​​powstania nowej umowy kapitałowej Bazylea, znanej jako Bazylea II, która zwiększyła ryzyko operacyjne i zdefiniowała nowe obliczenia ryzyka kredytowego. Ryzyko operacyjne to ryzyko straty wynikające z błędu ludzkiego lub niepowodzenia zarządzania. Umowa kapitałowa Bazylea II została wdrożona w 2007 r.

Dolna linia

Umowa z Bazylea I miała na celu oszacowanie kapitału w odniesieniu do ryzyka kredytowego lub ryzyka wystąpienia straty, jeśli strona nie wywiąże się ze swoich zobowiązań. Zapoczątkowała tendencję do zwiększania badań nad modelowaniem ryzyka, ale jego nadmiernie uproszczone obliczenia i klasyfikacje spowodowały wezwania do jego rewizji, torując drogę Bazylei II i dalszym porozumieniom jako symbol ciągłego udoskonalania ryzyka i kapitału. Niemniej jednak Bazylea I, jako pierwszy międzynarodowy instrument oceniający znaczenie ryzyka w odniesieniu do kapitału, pozostanie kamieniem milowym w historii finansów i bankowości.