Istotne znaczenie zdefiniowania swojej przewagi handlowej (IYR)

Przewaga handlowa to technika, obserwacja lub podejście, które tworzy przewagę gotówkową nad innymi graczami rynkowymi. Nie musi być skomplikowane, aby spełnić swój cel; wszystko, co dodaje kilka punktów zwycięskiej stronie równania, buduje przewagę na całe życie. Nie denerwuj się, jeśli jeszcze go nie znalazłeś, ponieważ większość traderów nawet nie wie, że istnieje. Jest to główny powód, dla którego kilka książek zapewnia doskonałe zyski, podczas gdy wszyscy inni zmagają się ze słabymi lub ujemnymi zwrotami.

Istnieje wiele sposobów budowania przewagi handlowej, ale skupimy się na jednym podejściu, które wykorzystuje umiejętności techniczne, których już nauczyłeś się. Jest to prosty proces, który przyjmuje ustaloną strategię i dodaje szczegółowe zasady, aby odfiltrować większość potencjalnych kandydatów, skupiając uwagę wprost na najbardziej obiecujących możliwościach. Następnie wprowadza drugi zestaw reguł do zarządzania handlem, szukając największego zysku z każdej zwycięskiej pozycji. (Aby odświeżyć, przeczytaj: Cztery popularne aktywne strategie handlowe).

Strategie bez krawędzi

Szybki test rzeczywistości pokaże, czy twoja strategia handlowa ma wyraźną przewagę. Wymień najczęściej stosowane metody wyszukiwania nowych możliwości, pozycji wejścia i wyjścia oraz zarządzania ryzykiem. Następnie spróbuj zapamiętać, gdzie nauczyłeś się tych konkretnych pojęć, czy to z książki, strony internetowej czy innego przedsiębiorcy. Na koniec zastanów się, ilu innych uczestników rynku stosuje dokładnie te same strategie, często w tym samym czasie.

Dzięki tej autorefleksji większość handlowców szybko zorientuje się, że zostali lemingami, otwierają pozycje i zarządzają ryzykiem, stosując te same strategie, co większość graczy rynkowych. Są dwa powody, dla których niemożliwe jest rezerwowanie wiarygodnych zysków, gdy jesteś częścią tego tłumu. Po pierwsze, walczysz z tymi wszystkimi ludźmi o tę samą pulę złota. Po drugie, tłumy przyciągają niechcianą uwagę innych inwestorów, którzy zauważają pulę płynności i stosują drapieżne strategie, aby uścisnąć słabe ręce.

Sama liczba uczestników działających w ten sam sposób eliminuje przewagę, dzięki której strategie te działają przede wszystkim. Ale to nie znaczy, że musisz porzucić umiejętności handlowe i analizy technicznej, których tak długo potrzebowałeś na naukę i opanowanie. W rzeczywistości strategie bez krawędzi, spopularyzowane w książkach i witrynach internetowych, działają naprawdę dobrze, tworząc bloki dla bardziej zaawansowanych technik, które zachowają swoją przewagę przez całe życie.

Krawędzie czasowe

Rynki cały czas się zmieniają, tworząc i niszcząc krawędzie handlowe, które odpowiadają złożoności bieżącego cyklu. Sztuczka z tymi tymczasowymi krawędziami polega na agresywnym ich działaniu, aż pojawi się tłum, a następnie wycofuje się, wykorzystując je tylko wtedy, gdy inni ludzie przechylają się w niewłaściwy sposób . Strategie „ Kup spadki”, które były bardzo popularne na przełomie tysiącleci i po katastrofie w 2008 r., To klasyczne krawędzie czasowe, które zawiodły niefortunnie w trudniejszych warunkach rynkowych ... chyba że zastosowane zostaną specjalne reguły.

Przepisy i technologia ustępują również czasowym krawędziom, czego przykładem jest wzrost handlu wysokoczęstotliwościowymi (HFT). Poprzednie generacje cieszyły się podobną przewagą w handlu pociskami i skalpowaniu poziomu II. Handlowcy systemowi mają przewagę nad dyskrecjonalnymi inwestorami dzięki tym wysoce technicznym strategiom, ale niszczą ich przewagę poprzez poleganie na sprawdzonych wcześniej wynikach, które nie uwzględniają dynamiki rynku.

Tworzenie własnej krawędzi

Podobnie jak pozbawione krawędzi koncepcje spotykane w książkach i witrynach internetowych, krawędzie czasowe stanowią podstawę bardziej zaawansowanych strategii. Aby pokazać, jak to działa, zastosujemy strategię „kup dipy” i zastosujemy specjalne zasady określające ceny wejścia, w których tłum raczej nie dołączy. Łatwo jest wstrząsnąć, jeśli wchodzimy za wcześnie, więc naszym głównym zadaniem jest identyfikacja wąskich poziomów, na których szanse na odwrócenie są tak duże, że możemy z pewnością korzystać z ciasnych przystanków. Następnie, jeśli możemy powielić wyniki dla wielu papierów wartościowych na różnych rynkach, pokonaliśmy tymczasową niedogodność i zidentyfikowaliśmy przewagę handlową, która może trwać całe życie.

Zastosujemy koncepcję weryfikacji krzyżowej w naszym scenariuszu „kupuj zapady”, szukając możliwie wielu technicznych powodów, dla których nasze bezpieczeństwo zmieni się na wąskim poziomie cenowym. Im więcej punktów weryfikacji krzyżowej odkryjemy, tym większe szanse, że poziom ten będzie działał zgodnie z zamierzeniami, aby zatrzymać spadek i wywołać odbicie. Wykorzystamy tę możliwość, jeśli nie znajdziemy co najmniej czterech punktów weryfikacji krzyżowej. Na koniec zastosujemy oportunistyczne zasady zarządzania, aby zarezerwować największy zysk, co zwykle oznacza skorzystanie z tłumu po tym, jak widzą odbicie i bezmyślnie wskakują. (Przedmowa związana z czytaniem, patrz: Najlepsze strategie do opanowania transakcji typu pullback ).

iShares Dow Jones Amerykański fundusz indeksów nieruchomości ETF (IYR) wyszedł z trzymiesięcznego pucharu i wziął udział w wyścigu w listopadzie, osiągając również długoterminowy przełom. Rajd utknął na wysokości 6 lat w pobliżu 78 i osiadł w kształcie prostokąta ponad nowym wsparciem. Fundusz rozpadł się prawie trzy tygodnie później, penetrując nowe wsparcie, ale go nie przełamując, zapewniając pierwszy punkt weryfikacji naszej strategii. Wypełniono lukę w przełamywaniu z 21 listopada (czerwone kółko), cena lądowania przy wsparciu na 50-dniowym EMA, dodając drugi i trzeci punkt weryfikacji krzyżowej. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Strategie i zastosowania związane z 50-dniową EMA ). Ten poziom oznacza także wycofanie się huśtawki .786, dodając czwarty punkt, podczas gdy Stochastics zanurza się w głęboko wyprzedany poziom, oznaczając piąta wskazówkę, że powrót do zdrowia rozpocznie się między 75 a 75, 50. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Użyj Fibonacciego, aby wskazać zyskowne transakcje ).

Ostatecznie spadek ustabilizował się w pobliżu 60-minutowego EMA o wartości 200 barów, co jest klasycznym punktem zwrotnym dla wycofań w trendach wzrostowych. (zobacz Dowiedz się, jak działa zarządzanie handlem z 200-dniową EMA ).

Struktura cen i sezonowość jeszcze bardziej zwiększają szanse dla naszego specjalistycznego handlu dipem. Tłum brakujący przebicia wszedł do pozycji w prostokącie, które były następnie celem w rozbiciu, ale realizujemy strategię, która korzysta z ich bólu, zapewniając nam niższą cenę wejścia. A ponieważ sprzedają się, kiedy kupujemy, jest mniej prawdopodobne, że zostaniemy zaatakowani przez drapieżniki. W grę wchodzi sezonowość, ponieważ awaria ma miejsce podczas wygaśnięcia opcji, co powoduje spadek funduszu do popularnego strajku 75, zmuszając pulę otwartych zainteresowań do bezwartościowych pozycji. (Patrz: Włączanie sezonowości do dnia handlowego )

Teraz staramy się znaleźć owocne wyjście, miejmy nadzieję, że ponownie wykorzystamy tłum na naszą korzyść. Pojawiają się dwa potencjalne punkty wyjścia, jeden na poprzedniej wartości szczytowej w pobliżu 79, a drugi na linii trendu wzrostowego w okolicach 80. Wejście do poprzedniej wartości szczytowej oferuje najbezpieczniejszą trasę, ponieważ jest to miejsce, w którym sprzedawcy mogą wywołać kolejne odwrócenie. W grę wchodzą nasze umiejętności czytania na taśmie, ponieważ cena oscyluje w upartej 60-minutowej konsolidacji, która trwa 8 godzin (czarny prostokąt na 60-minutowym wykresie).

Brak presji na sprzedaż zachęca nas do gry na wyższe wyjście, które ma trzy zalety. Po pierwsze, osiągnie 80, naturalny cel otwartego zainteresowania podczas wygaśnięcia. Po drugie, wypchnie górny zespół Bollingera, wywołując wspólny sygnał sprzedaży. Po trzecie, osiągnie opór po wybuchu na małą skalę zachęca nowy tłum do podjęcia ryzyka. Wciągamy ich chciwość w magiczną liczbę, czerpiąc spory zysk, podczas gdy drapieżniki ustawiają się w szeregu, aby wyżywić nowo wybite byki.

Dolna linia

Przewaga handlowa określa przewagę techniczną lub strategiczną w wysoce konkurencyjnym otoczeniu rynkowym. Inwestorzy mogą ustanowić wiele przewag, zaczynając od popularnych strategii i dostosowując reguły, aby zmniejszyć ryzyko uwięzienia w emocjonalnym tłumie.