Rolling Over Stock Company: Kiedy robi - i nie robi - sens

Kiedy pracownicy odchodzą z pracy, która miała firmowy plan emerytalny, zwyczajowo przenosi się 401 (k) planu do tradycyjnego IRA. To świetny sposób, aby kontynuować odraczanie podatków od zysków na koncie, aż do przejścia na emeryturę i rozpoczęcia przyjmowania wypłat.

Lub przynajmniej w przypadku większości aktywów planu. Ale jeśli twój 401 (k) obejmuje akcje publiczne w firmie, z której odchodzisz, nie powinieneś automatycznie przenosić tych aktywów do IRA. Bardziej sensowne może być przeniesienie akcji na konto maklerskie i natychmiastowe opłacenie przynajmniej części podatku.

Oto podsumowanie, dlaczego tak jest, wraz z poradami na temat postępowania z zapasami firmy po odejściu z firmy. Wyjaśnienie w niektórych miejscach jest nieco skomplikowane, ale warto je przeczytać. W grę wchodziłyby tysiące dolarów zobowiązań podatkowych.

Zabrany klucz

• Przelewanie twoich 401 (k) pieniędzy na IRA może być dobrym sposobem na odroczenie podatków, dopóki nie przejdziesz na emeryturę i zaczniesz przyjmować wypłaty.
• Ale jeśli twoje konto zawiera akcje notowane w obrocie publicznym w firmie, dla której pracujesz, możesz zaoszczędzić pieniądze, wycofując je z 401 (k) i umieszczając je na rachunku maklerskim podlegającym opodatkowaniu, aby uzyskać bardziej korzystne traktowanie podatkowe.
• Różnica między wartością nabycia akcji a jej wartością bieżącą, zwana niezrealizowaną aprecjacją netto (NUA), podlega zatem jedynie podatkowi od zysków kapitałowych, a nie bardziej kosztownemu podatkowi dochodowemu.
• Jedyną częścią akcji firmy, która podlega zwykłym podatkom dochodowym, jest wartość akcji, jaką miała w momencie zakupu po raz pierwszy w ramach planu 401 (k).
• Ten ruch przynosi również korzyści tym, którzy mogą odziedziczyć zapasy, ponieważ oni również będą mieli korzystniejsze warunki podatkowe na zapasy.

Wyjaśnienie wartości netto (NUA)

Podstawowy powód wstrzymania przed przeniesieniem akcji spółki można streścić trzema literami: NUA, dla niezrealizowanego wzrostu wartości netto. NUA jest różnicą między wartością akcji spółki w momencie zakupu lub przekazania ci i umieszczenia na koncie 401 (k), a wartością, gdy jest przeniesiona z 401 (k).

Sposób, w jaki ta aprecjacja wartości zapasów jest ostatecznie opodatkowana, zależy od konta, na które zapasy są przenoszone z kwoty 401 (k). Jeśli przelew dotyczy IRA, nie płacisz od razu żadnego podatku, co jest pomocne. Ale musisz zapłacić podatek dochodowy od pełnej NUA akcji, gdy go sprzedasz.

Z drugiej strony przeniesienie zapasów na konto maklerskie wymaga natychmiastowego zapłacenia podatku dochodowego na podstawie kosztu zapasów - co było warte, kiedy je nabyłeś. Ale jest długofalowa zaleta. Kiedy ostatecznie sprzedasz akcje, NUA zostanie opodatkowana jako zysk kapitałowy, według stawek, które prawie na pewno będą niższe niż te, które płacisz w podatku dochodowym.

Jeśli zapasy znacznie wzrosły, możesz zaoszczędzić tysiące dolarów, płacąc teraz podatek dochodowy od zapasów i uzyskując bardziej korzystne traktowanie podatkowe w odniesieniu do pozostałej części ich wartości, gdy później sprzedasz zapasy.

Korzystanie z NUA pomaga uniknąć wymaganych dystrybucji

Unikanie transferu IRA dla twoich akcji pozwala również pominąć konieczność wypłaty części ich wartości zgodnie z zasadami IRS dla kont wycofania.

Akcje spółki przechowywane w IRA podlegają, podobnie jak wszystkie aktywa konta wycofania, wymaganym minimalnym wypłatom (RMD). Oznacza to, że po ukończeniu 70½ roku pewna kwota wartości konta musi być pobierana co roku. Aby to zrobić, być może będziesz musiał sprzedać część akcji firmy, jeśli nie możesz lub nie chcesz stuknąć innych aktywów na koncie, aby spełnić wymóg RMD.

Z drugiej strony, gdy skorzystasz z ulgi podatkowej NUA na akcje firmy (nie przenosząc ich do IRA), możesz sprzedawać akcje w dowolnym momencie, ponieważ będą one wolne od dystrybucji wymaganych przez IRA.

NUA: Plus z szybką sprzedażą akcji

Korzystne jest także trzymanie akcji spółki poza IRA, jeśli chcesz sprzedać akcje firmy natychmiast po odejściu z organizacji. W przypadku większości akcji, musisz posiadać je przez co najmniej rok, aby opodatkować je jako zyski kapitałowe, a nie jako dochód. Nie tak zapasów, które zostały przeniesione z twojego planu emerytalnego na konto maklerskie. Będziesz mógł sprzedawać akcje następnego dnia po przeniesieniu ich z kwoty 401 (k) i płacić tylko bieżącą stopę zysków kapitałowych według NUA, a nie stawkę podatku dochodowego, którą zapłacisz, gdyby były one utrzymywane IRA.

Jedno zastrzeżenie: ta przerwa nie dotyczy dalszego umocnienia akcji po przeniesieniu jej z kwoty 401 (k). Powiedzmy, że decydujesz się poczekać na sprzedaż, ponieważ wierzysz, że wartość akcji wzrośnie. Każdy taki wzrost pomiędzy przeniesieniem z twojego 401 (k) a sprzedażą podlega zwykłym zasadom dla zysków kapitałowych. Oznacza to, że zysk będzie podlegał podatkowi dochodowemu, chyba że będziesz posiadał papiery wartościowe przez ponad rok przed sprzedażą. Wszelkie dywidendy uzyskane z akcji przed ich sprzedażą podlegają również opodatkowaniu według zwykłej stawki podatku dochodowego.

Jedna trzecia

Liczba amerykańskich pracowników, którzy mają dostęp do 401 (k) lub innego planu emerytalnego za pośrednictwem swojego pracodawcy i decydują się na udział w tym planie.

Te same korzyści płyną do twoich spadkobierców, jeśli odziedziczą akcje spółki, które zostały przeniesione z 401 (k) na konto maklerskie. Podobnie jak Ty, spadkobierca może natychmiast sprzedać akcje i zapłacić podatek od zysków kapitałowych. Co więcej, twój spadkobierca otrzymuje korzystne traktowanie, jeśli chodzi o sposób obliczania tego zysku.

Spadkobierca płaci podatek od zysków kapitałowych nie od pełnej aprecjacji wartości akcji od podstawy kosztu - jak w wartości, w jakiej był warty, kiedy go nabyłeś. Zamiast tego, zgodnie z tzw. Podwyższeniem podstawy, spadkobierca płaci jedynie za uznanie od czasu twojej śmierci.

Wynik netto jest taki, że twoi spadkobiercy pomijają płacenie podatku od wzrostu wartości akcji w czasie, gdy byłeś jej właścicielem. Niekoniecznie tak by się stało, gdyby odziedziczyli akcje w ramach IRA, a nie na rachunku maklerskim.

Aby uzyskać ulgę podatkową, która jest dostępna dla akcji spółki w planie emerytalnym, będziesz musiał zapłacić z góry trochę pieniędzy, co może zniechęcić inwestorów. Ale najprawdopodobniej wyjdziesz na przód, płacąc mniej podatków na dłuższą metę.

Jak NUA może oszczędzać podatki: studium przypadku

Przejdźmy przez przykład, aby zademonstrować takie traktowanie podatkowe.

Mike ma 57 lat, zbliża się do przejścia na emeryturę, i ma akcje spółki w swoim planie 401 (k). Oryginalna wartość akcji wynosiła 200 000 USD, ale obecnie jest wart 1 milion USD. Gdyby rzucił milion dolarów na swoją IRA, pieniądze rosłyby w odroczonym podatku do momentu podjęcia wypłaty. W tym czasie wypłaty podlegałyby opodatkowaniu jako zwykły dochód. Ponadto, jeśli Mike nie sprzedał akcji przed śmiercią, beneficjenci jego IRA zapłacą zwykły podatek dochodowy od wszystkich otrzymanych pieniędzy, w tym od bieżącej wartości akcji.

Z drugiej strony, jeśli Mike wycofa akcje z planu, a nie wprowadzi je do swojej IRA, jego sytuacja podatkowa byłaby inna, podobnie jak sytuacja jego spadkobierców. Będzie musiał zapłacić zwykły podatek dochodowy od pierwotnego kosztu 200 000 USD. Jednak pozostałe 800 000 USD nie podlegałoby zwykłemu podatkowi dochodowemu z powodu ulgi podatkowej NUA.

Gdyby Mike natychmiast sprzedał akcje, musiałby zapłacić tylko niższy podatek od zysków kapitałowych od 800 000 USD NUA. Powiedzmy, że zamiast tego Mike sprzedaje akcje przez kilka miesięcy, zanim je sprzeda. Kiedy sprzedaje, płaci podatek od zysków kapitałowych, a nie podatek dochodowy, na NUA, zanim przeniósł akcje na swoje konto maklerskie, a także od jakiejkolwiek dodatkowej aprecjacji od tego czasu. A ponieważ akcje nie są częścią IRA, nie musi się martwić o RMD z konta, w oparciu o wartość akcji.

Ponadto, jeśli Mike nie przekształci akcji w IRA, jego beneficjenci również dostaną przerwę. Jeśli sprzedadzą natychmiast, skorzystaliby ze stopniowego zwiększenia wartości zapasów, gdy zmarł Mike. W związku z tym płaciliby podatek od zysków kapitałowych tylko od wzrostu wartości między śmiercią Mike'a a ich sprzedażą akcji, a nie od 800 000 $ akcji, która zyskała na wartości w czasie, gdy Mike był jej właścicielem.

Podsumujmy różnicę między Mike'iem, który nie przekształca swoich aktywów 401 (k) w IRA (korzystając z ulgi podatkowej NUA), a Mike'em w IRA. Zakładamy, że jest w grupie podatkowej 35%.

Oto porównanie, jeśli Mike natychmiast sprzedaje akcje:

Rycina 1

Powiedzmy, że Mike nie sprzedaje natychmiast i utrzymuje zapasy na rachunku maklerskim. Wartość wzrasta do 1, 5 miliona dolarów w ciągu pięciu lat, a następnie decyduje się na sprzedaż.

Rysunek 2

Wreszcie załóżmy, że Mike zmarł w ciągu pięciu lat po wzroście zapasów do 1, 5 miliona dolarów. Co musieliby zapłacić jego beneficjenci ">

Rycina 3

Kiedy NUA może cię nie uratować: przykład

Przejdźmy do przykładu, w którym wykorzystanie przewagi NUA może nie mieć większego sensu.

Bob ma 59 lat, zbliża się do przejścia na emeryturę, i ma akcje spółki w swoim planie 401 (k), który obecnie jest wart 15 000 USD, ale jego podstawa kosztowa wynosi 10 000 USD. Obecnie należy do 25% zwykłego przedziału podatku dochodowego, co oznacza, że ​​płaci 15% podatek od długoterminowych zysków kapitałowych - i zapłaciłby to za sprzedaż akcji spółki, która została przeniesiona z 401 (k) do domu maklerskiego konto.

Załóżmy ponadto, że Bob czeka rok na sprzedaż akcji, podczas której wartość zyska na wartości o kolejne 2000 USD. Przechodzi również na emeryturę, obniżając swoją stawkę podatku dochodowego i podatku dochodowego (do 22% z 25%). Ponadto, w przypadku przeniesienia akcji do IRA, inwestuje 2 500 USD zaoszczędzone przez nią - choć zachowawczo - w podatek dochodowy w Roczna płyta CD, która na sierpień 2019 r. Zarabiała około 2, 5%.

Oto, jak wypadają liczby między przeniesieniem akcji do IRA a przeniesieniem jej na konto maklerskie:

Z tych obliczeń wynika, że ​​przeniesienie akcji spółki do IRA może kosztować jedynie około 125 USD podatku więcej niż przeniesienie jej na konto maklerskie, a następnie skorzystanie z zalet NUA. Ta różnica kosztów jest liberalna, ponieważ nie uwzględnia ewentualnych kosztów pożyczania pieniędzy w celu pokrycia natychmiastowego rachunku podatkowego z opcji maklerskiej, ani też potencjalnie wyższych zysków z inwestycji były to oszczędności podatkowe z przejścia na trasę IRA zainwestowane w mniej konserwatywny instrument, taki jak fundusz wspólnego inwestowania. To może zlikwidować różnicę w kosztach na niewiele lub wcale.

Konkluzja: Tak niewielka zaleta przy przenoszeniu akcji na konto maklerskie może nie być warta kłopotów.

Wskazówki dotyczące korzystania z NUA

Oto kilka dobrych punktów na pełne wykorzystanie NUA na swoją korzyść.

Rozważ podzielenie akcji

Załóżmy, że niektóre akcje miały bardzo niską wartość, kiedy zostały po raz pierwszy wniesione do twojego 401 (k), podczas gdy inne nie. Możesz użyć NUA na tańszych akcjach i przenieść pozostałe do swojej IRA. Jeśli stopniowo nabywałeś akcje w trakcie swojej kariery, niektóre z najnowszych przejęć, które jeszcze nie docenią wiele lub w ogóle, mogą zostać przeniesione do IRA, co pozwala uniknąć płacenia podatku dochodowego teraz i pozwala na dalszą aprecjację akcji bez podatku . Akcje, które wcześniej nabyłeś i które znacznie zyskały na wartości, mogą zostać przeniesione na konto maklerskie.

Obejrzyj kalendarz

Pamiętaj również, że będziesz musiał rozdzielić i przenieść aktywa swojego planu w formie ryczałtu. Oznacza to, że wszystkie aktywa planu, nie tylko akcje pracodawcy, muszą zostać usunięte w ciągu jednego roku kalendarzowego. Dlatego, ponieważ powiernicy mogą potrzebować kilku tygodni na przetworzenie takich wniosków, upewnij się, że masz wystarczająco dużo czasu, aby dystrybucja i przeniesienie nastąpiły w tym samym roku, aby uzyskać maksymalne korzyści podatkowe.

Poniżej 55 lat? Zważ karę za wcześniejsze wycofanie

Kolejnym potencjalnym minusem jest to, że jeśli nie ukończyłeś co najmniej 55 lat i porzucisz pracę, będziesz musiał zapłacić 10% kary pieniężnej od podstawy opodatkowania w 401 (k), która dla zapasów jest wartością opartą na kosztach. Oznacza to jednak również, że jeśli zapasy wzrosły wystarczająco (NUA jest warta więcej niż pierwotna kwota), opłacenie kary może być opłacone w celu uzyskania korzyści NUA.

Planuj wokół wstrzymania

Kiedy dokonujesz dystrybucji z planu pracodawcy, pracodawca jest zobowiązany do wstrzymania 20% z wypłat dla IRS, ale możesz być w stanie to obejść. Poproś pracodawcę o przeniesienie aktywów niepasujących bezpośrednio do IRA. Następnie przekaż towar w naturze. W ten sposób w IRS nie pozostało nic. Ale jeśli nie możesz uniknąć podatku, upewnij się, że pracodawca potrąca tylko 20% kosztów, a nie całą kwotę.

Rozważ wiele kont maklerskich

Ponadto, do celów prowadzenia dokumentacji, nie mieszaj akcji NUA z innymi akcjami spółki na tym samym rachunku maklerskim. Może to bardzo utrudnić uzyskanie ulgi podatkowej. Zamiast tego załóż osobne konto do przechowywania akcji NUA.

Uzyskaj pomoc potrzebną do edukacji swojego pracodawcy

Wreszcie, jeśli twój pracodawca nie zna zasad podatkowych i ulg podatkowych NUA, być może będziesz musiał zrobić coś przekonującego. Może to obejmować zaangażowanie kompetentnego doradcy finansowego lub księgowego do interwencji w Twoim imieniu.

Dolna linia

Ulga podatkowa NUA ściśle dotyczy udziałów w firmie, w której pracujesz. Inne aktywa w 401 (k), takie jak fundusze wspólnego inwestowania, nie otrzymują ich. I powinieneś rozważyć skorzystanie z przeniesienia tylko wtedy, gdy akcje znacznie zyskały na wartości od momentu zakupu przez Twój plan. Jeśli tak się nie stanie, być może lepiej będzie, jeśli przeniesiesz go do IRA i pozwolisz mu rosnąć odroczony podatek, podobnie jak fundusze wspólnego inwestowania i inne plany.

Jeśli jest to bliskie sprawdzenie, czy utrzymywanie zapasów w IRA będzie bardziej korzystne, niektóre inne czynniki mogą przechylić cię w jednym lub drugim kierunku. Pierwszą z nich mogą być kwoty: jeśli akcje stanowią znaczną część wartości netto, konto maklerskie może być bardziej korzystne, w przypadku gdy mniejsze udziały mogą sprawić, że będziesz bardziej skłonny do rolowania, ponieważ porównywalny wpływ podatkowy może być niewielki. Ponadto aktywa przechowywane w IRA mają lepszą ochronę przed wierzycielami niż rachunki inne niż IRA.