Preferowane akcje ETF vs. obligacje ETF (PGX, PFF)

Decyzja o zainwestowaniu w preferowane fundusze ETF będące przedmiotem obrotu giełdowego lub obligacji powinna opierać się na obecnym otoczeniu gospodarczym oraz strategii inwestycyjnej. Jeśli szukasz wysokiej wydajności, rozważ preferowane akcje ETF. Dotyczy to szczególnie środowisk o niskim oprocentowaniu. Jeśli chodzi o jakość, wiele będzie zależeć od ETF, ale ogólnie rzecz biorąc, preferowane akcje ETF są postrzegane jako lepsze niż akcje zwykłe, ale obligacje młodsze od obligacji korporacyjnych. Preferowane ETF-y akcji są wyższej jakości niż ETF-y akcji zwykłych, ponieważ będziesz miał pierwszeństwo przed wspólnymi akcjonariuszami w zakresie dywidend i roszczeń dotyczących aktywów. Jednak preferowane ETF-y giełdowe zwykle nie spełniają wymogów ETF-ów akcji na rynkach hossy. O ile nie jest tak wysokiej jakości jak obligacje, dotyczy to po prostu ryzyka.

Większość obligacji typu ETF oferuje zdywersyfikowany portfel obligacji, doskonałą płynność i niskie koszty. Jeden z ETF obligacji, o których mowa poniżej, powinien wyraźnie oferować najbardziej długoterminowy potencjał, niezależnie od wyników szerszego rynku akcji. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Fundusze giełdowe: wprowadzenie .)

Preferowane akcje ETF

Zacznijmy od szybkiego przyjrzenia się dwóm najpopularniejszym preferowanym ETF-om giełdowym.

Invesco Preferred ETF (PGX)

Śledzi indeks preferowanych papierów wartościowych ICE BofAML Core Plus

• Aktywa ogółem: 4, 34 mld USD
• Tom: 230 000
• Wydatki: 0, 51%
• Wydajność za 12 miesięcy: 5, 98%
• Data rozpoczęcia: 31 stycznia 2008 r
• Roczna wydajność: -3, 54%

iShares US Preferred Stock (PFF) ETF

Śledzi indeks S&P US Preferred Stock. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Podkład na preferowanych zapasach .)

• Aktywa ogółem: 13, 5 mld USD
• Objętość: 1584 000
• Wydatki: 0, 46%
• Wydajność za 12 miesięcy: 5, 79%
• Data rozpoczęcia: 26 marca 2007 r
• Roczna wydajność: -3, 15%

Aprecjacja i wysoka rentowność dwóch wyżej wymienionych ETF-ów preferowanych może być kusząca, ale kiedy stopy procentowe wzrosną, prawdopodobnie również nie osiągną. Obie wypadły również słabo podczas kryzysu finansowego, co świadczy o braku odporności.

Preferowane akcje ETF kontra ETF obligacji

Obligacje ETF

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

Śledzi bardzo płynny indeks Bloomberga Barclaysa o wysokiej wydajności ( więcej, patrz: Czy JNK ETF to dobra inwestycja? )

• Aktywa ogółem: 6, 63 mld USD
• Tom: 14 000 000
• Wydatki: 0, 40%
• Wydajność za 12 miesięcy: 5, 69%
• Data rozpoczęcia: 28 listopada 2007 r
• Wydajność na 1 rok: -0, 97%

iShares 20+ letnie obligacje skarbowe (TLT)

Śledzi Bloomberg Barclays Long US Treasury Index.

• Aktywa ogółem: 8, 28 mld USD
• Objętość: 5300000
• Wydatki: 0, 15%
• Wydajność za 12 miesięcy: 2, 45%
• Data rozpoczęcia: 22 lipca 2002 r
• Roczna wydajność: -7, 05%

Jest to jedna z wielu sytuacji, w których plon lub jego brak mogą być mylące. Większość inwestorów goni za wysoką stopą zwrotu, nie zdając sobie sprawy, że często narażają się na ryzyko amortyzacji. Wysoka wydajność nic nie znaczy, jeśli akcje ETF spadną. To jest piękno TLT. Wydajność może nie być nadzwyczajna (wciąż stosunkowo hojna) i zwykle docenia się ją w trudnych czasach, ponieważ duże pieniądze pędzą w bezpieczne miejsce.

Dolna linia

Preferowane akcje ETF są bardziej atrakcyjne w środowiskach o niskim oprocentowaniu dzięki wysokiej rentowności, ale prawdopodobnie nie docenią tak bardzo jak ETF śledzące zwykłe akcje na rynkach hossy. Obligacje ETF mają reputację oferującą większe bezpieczeństwo, ale zależy to od ETF obligacji. Na przykład JNK oferuje wysoką wydajność, ale nie jest to miejsce, w przypadku którego niewypłacalność jest bardziej prawdopodobna z powodu złych warunków ekonomicznych. TLT może nie oferować tak dużej wydajności, ale oferuje elastyczność, a niski wskaźnik kosztów stanowi dodatkowy bonus.