Jak Wells Fargo stał się jednym z największych banków w Ameryce

Jak Wells Fargo & Company (WFC) zwykle zarabia pieniądze? Cóż, pożyczają je według wyższej stopy procentowej niż pożyczają. Oni są bankiem. Nie ma w tym nic więcej.

Bankowość to najwyższa branża niematerialna, która przenosi aktywa z zastosowań o niższej wartości do wyższej wartości w najbardziej nieuchronny sposób, ale wciąż pozostawia wiele rzeczy, które odróżniają Wells Fargo od jej głównych konkurentów w USA. Począwszy od jego wielkości i zasięgu. Według stanu na 29 marca 2019 r. Kapitalizacja rynkowa Wells Fargo wynosi 222, 96 mld USD i jest czwartym co do wielkości bankiem w Stanach Zjednoczonych. Zatrudnia 259 000 osób i obsługuje jedno na trzy amerykańskie gospodarstwa domowe. Wells Fargo odnotował zysk netto za cały rok 2018 w wysokości 22, 4 mld USD zysku, w porównaniu z 22, 2 mld USD w 2017 r.

Duże, regionalne przejęcia

Wells Fargo powstał w wyniku połączenia dużych banków ponadregionalnych. Założyciele Wells i Fargo utworzyli swoje imienniki w 1852 r., Aby zaspokoić rosnącą populację górników złota i pokrewnych ludzi w Kalifornii, która wówczas znajdowała się na wczesnych etapach przechodzenia z odległej wody do najbardziej zaludnionego i ekonomicznie silnego stanu w Unii . Po blisko półtora wieku stałego wzrostu, w 1998 roku Wells Fargo połączył się z Norwest Corp. Dziesięć lat później Wells Fargo wykupił giganta Wachovia z wschodniego wybrzeża. Dodaj je wszystkie razem, a Wells Fargo może teraz pozyskać ponad 70 milionów klientów od wybrzeża do wybrzeża.

Oficjalnie Wells Fargo dzieli swoją działalność na trzy kategorie do celów raportowania zarządczego. Te segmenty to zarządzanie majątkiem i inwestycjami; Bankowość hurtowa; i bankowość społecznościowa.

W służbie bogatym i rynkowi masowemu

Zarządzanie majątkiem i inwestycjami oznacza usługi finansowe dla bogatych ludzi. Ten koniec działalności Wells Fargo nie tylko udziela porad, np. Jak zminimalizować podatki, ale także pomaga zakładać fundacje, rozwiązywać problemy spadkowe, zanim się pojawią itp. Każdy szalony bogaty człowiek wie, przynajmniej w Stanach Zjednoczonych, zachowanie zamożności może być prawie tak samo ciężkim zajęciem, jak przede wszystkim wzbogacenie się. Podsumowując, Wells Fargo odnotował 2, 6 miliarda dolarów dochodu netto z zarządzania majątkiem, pośrednictwa i emerytur w 2018 roku. Jeśli to wydaje się znaczące, jest to z pewnością najmniej lukratywny z trzech obszarów działalności banku.

Jeśli chodzi o „sprzedaż hurtową”, to słowo ma nieco inne znaczenie w bankowości niż gdzie indziej. Wiele banków nawet nie używa tego terminu, ale w Wells Fargo jest to uniwersalne narzędzie do gwarantowania emisji i sprzedaży papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami, a także innych rodzajów bankowości dla dużych korporacji, a nawet innych banków.

Nie tylko bankowość detaliczna

W rzeczywistości to nawet nie zaczyna go obejmować. Bankowość hurtowa obejmuje na przykład finansowanie sprzętu. Jeśli chcesz kupić dragline dla swojego projektu wydobycia powierzchniowego i nie masz pod ręką około 35 milionów dolarów, aby zapłacić gotówką, Wells Fargo może ci wypłacić pieniądze. Wells Fargo zajmuje się również ubezpieczeniami upraw, nieruchomościami komercyjnymi, pożyczkami konsorcjalnymi na energię i nie tylko. Wiele firm z listy Fortune 500 prowadzi przynajmniej bankowość hurtową z Wells Fargo. Wtedy nie przenoszą ryzyka.

Kiedy firma wielonarodowa z dziesiątkami milionów dolarów w gotówce w swoim bilansie potrzebuje miejsca do przechowywania tej gotówki, hurtownia Wells Fargo jest miejscem, w którym prowadzą działalność. Aby być hurtowym klientem Wells Fargo, potrzebujesz rocznych przychodów w wysokości co najmniej 5 milionów USD. Sprzedaż hurtowa Wells Fargo ma jeszcze większy zasięg niż działalność społeczności. Bank ma biura hurtowe w 42 stanach, obsługiwane przez 32 000 pracowników. Nie wspominając już o hurtowniach na całym świecie, od Santiago po Seul, Calgary po Kair i Sydney po St. Helier. Ogólnie rzecz biorąc, dochód netto z bankowości hurtowej wyniósł w 2018 r. 11 miliardów dolarów, znacznie więcej niż bogactwo, pośrednictwo i operacje emerytalne.

Bankowość społecznościowa, przede wszystkim

Który pozostawia bankowość społecznościową. Dochód netto z bankowości społecznościowej wyniósł 10, 4 mld USD w 2018 r., Przy przychodach 47 mld USD. Margines ten może wydawać się wysoki, ale tak naprawdę nie jest. Jeśli kiedykolwiek byłeś sceptycznie nastawiony do tego, jak możesz być tak dużym centrum zysków dla banku, co przy skromnym saldzie rachunku czekowego i ograniczonym korzystaniu z karty debetowej, zrozum, że bankowość społecznościowa to coś więcej niż zwykli ludzie deponujący swoje wypłaty i może okazjonalne wykupienie kredytu hipotecznego. Według raportu rocznego za 2018 r. Segment bankowości społecznościowej obejmuje „rachunki czekowe i oszczędnościowe, karty kredytowe i debetowe oraz kredyty samochodowe, studenckie, hipoteczne, kapitał własny i małe firmy”, „oprócz” wyników naszej działalności w zakresie Skarbu Korporacyjnego netto alokacji (w tym cen transferów funduszy, kapitału, płynności i niektórych kosztów korporacyjnych) na rzecz innych segmentów i wyników inwestycji w naszych powiązanych spółkach venture capital i private equity. ”

Skandale

W lutym 2018 r.FED nałożył ograniczenie na aktywa Wells Fargo z powodu „powszechnych nadużyć konsumenckich”. Oczekuje się, że pułap utrzyma się do końca 2019 r., Gdy bank naprawi problemy. Oto długa, ale nie wyczerpująca lista skandali firmy. Brać się do rzeczy.

W grudniu 2013 r. LA Times ujawniło, że niektóre fałszywe konta i karty kredytowe zostały otwarte przez pracowników banków desperacko chcących spełnić swoje kwoty sprzedaży. W momencie opowiadania Wells Fargo zaprzeczył roszczeniom. Dopiero trzy lata później w 2016 roku firma przyznała, że ​​otwarto ponad 3, 5 miliona niechcianych kont.

Oto, co się wydarzyło: aby otrzymać premie, pracownicy Wells Fargo musieli osiągnąć ogromne cele sprzedażowe, które zdaniem wielu były nierealne. Zamiast znajdować prawdziwych klientów, pracownicy właśnie utworzyli konta w istniejących nazwach klientów Wells Fargo, nawet używając fałszywych kont e-mail i numerów PIN do rejestracji, najwyraźniej mając nadzieję, że nikt tego nie zauważy. Niewielkie kwoty pieniędzy zostały nawet przelane na te konta, aby wyglądały jak prawdziwe. Nie trzeba dodawać, że ludzie nie byli z tego zadowoleni, a Wells Fargo stracił wiele zaufania, na które budował lata.

Wells Fargo obiecał zwrócić klientom, którzy ponieśli niewłaściwe opłaty w wyniku tej praktyki biznesowej, zwolnił 5300 pracowników i ustąpił ze stanowiska prezesa. Według New York Times zapłaciło „ponad 1, 5 miliarda dolarów kar na rzecz władz federalnych i stanowych oraz 620 milionów dolarów na rozstrzygnięcie pozwów od klientów i akcjonariuszy”.

W dniu 20 kwietnia 2018 r. Ogłoszono, że Biuro Ochrony Konsumentów Finansowych i Biuro Kontrolera Waluty zbiorowo ukarają Wells Fargo 1 miliard dolarów za niewłaściwe traktowanie jego kredytów samochodowych i hipotecznych.

W czerwcu 2018 r. SEC ujawniło dochodzenie, w którym stwierdzono, że Wells Fargo wspierał aktywny handel przez klientów maklerskich wysokopłatnymi produktami dłużnymi, które miały być utrzymywane do terminu wymagalności. Bank nie przyznał się do winy ani nie zaprzeczył, że został rozstrzygnięty, zgadzając się na spłatę 1, 1 miliona dolarów za nieuczciwie uzyskane zyski i odsetki, a także 4 miliony dolarów kary.

W sierpniu 2018 r. Firma zapłaciła karę w wysokości 2 miliardów dolarów za rzekome wprowadzenie w błąd jakości hipotecznych kredytów mieszkaniowych dziesięć lat wcześniej.

Tim Sloan, dyrektor generalny Wells Fargo, który spędził 31 lat u pożyczkodawcy i próbował przywrócić zaufanie do marki, niespodziewanie ustąpił w marcu 2019 r. „Stało się dla mnie oczywiste, że nasza zdolność do skutecznego przeniesienia Wells Fargo z tego miejsca skorzysta z nowego CEO i świeżych perspektyw ”- napisał w oświadczeniu. Sloan znalazł się pod presją rezygnacji z organów regulacyjnych i krytyków, którzy uważali go za zbyt silnego informatora, by zreformować kulturę banku. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „10 największych banków na świecie”)