Indeks FTSE RAFI US 1000
Indeks FTSE RAFI US 1000 jest indeksem akcji opartym na największych tysiącach spółek o fundamentalnej pozycji. Indeks FTSE RAFI US 1000 został uruchomiony 28 listopada 2005 r. Jako część nierynkowych akcji ważonych kapitalizacją Grupy FTSE. Podstawowe czynniki ważenia obejmują dywidendy, wartość księgową, sprzedaż i przepływy pieniężne.
PRZEŁAMANIE Indeks FTSE RAFI US 1000
Indeks FTSE RAFI US stara się zmniejszyć ekspozycję na przeszacowane akcje. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku zapasów, które ostatnio widziały pozornie niezrównoważony wzrost cen. Na przykład indeks będzie miał mniejszą ekspozycję na akcje, które odnotowały znaczny wzrost ceny w porównaniu do ich zysków (tzw. Wskaźnik P / E). Tę niższą ekspozycję porównuje się do indeksu ważonego kapitalizacji rynkowej.
Inwestowanie w indeks FTSE RAFI US
Inwestorzy i inwestorzy mają wiele możliwości inwestowania w fundusze notowane na giełdzie zgodnie z indeksem FTSE RAFI US.
Fundusze ETF, które są zgodne z amerykańskim indeksem FTSE RAFI, zwykle odrzucają pomysł mierzenia wielkości firmy według kapitalizacji rynkowej. Zamiast tego przechowują akcje dużych firm wybranych i ważonych według wartości księgowej, przepływów pieniężnych, sprzedaży i dywidend. Te fundusze ETF, choć nie są funduszem o klasycznej wartości, zrywają związek między ceną akcji a jej wagą w portfelu, dążąc do utrzymywania akcji proporcjonalnie do wielkości firmy, bez przeważania najcenniejszych akcji.
Indeks FTSE RAFI US składa się z 1000 akcji amerykańskich, które FTSE International Limited i Research Affiliates LLC ściśle zgodnie z wytycznymi i obowiązkowymi procedurami obejmują śledzenie wyników największych akcji amerykańskich na podstawie następujących czterech podstawowych miar: wartości księgowej, przepływy pieniężne, sprzedaż i dywidendy.
Indeks FTSE RAFI US jest jednym z szeregu nierynkowych indeksów ważonych kapitalizacją. Wykorzystując metodologię Fundamental Index® opracowaną przez Research Affiliates LLC z Newport Beach w Kalifornii, indeks zrywa z tradycyjnym projektem ważonym kapitalizacją rynkową, a zamiast tego wyprowadza swoją wagę składową z podstawowych miar wielkości firmy. Metodologia wykorzystuje zgłoszone wartości pieniężne przepływów pieniężnych, wartość księgową, całkowitą sprzedaż i dywidendę brutto w celu ustalenia każdej składowej wagi indeksu. Ceny, które mogą być podatne na spekulacje, nie są składnikiem wag. Opierając indeks na miarach ekonomicznych, podejście Fundamental Index przeciwstawia się tradycjom wobec ciągle zmieniających się poglądów, oczekiwań, trendów, baniek i załamań rynku.
Podstawowe czynniki indeksu FTSE RAFI US
- Sprzedaż: sprzedaż firmy uśredniona w ciągu ostatnich pięciu lat.
- Przepływy pieniężne: przepływy pieniężne przedsiębiorstw uśrednione dla poprzednich pięciu lat, zdefiniowane jako
- Dochód operacyjny plus Amortyzacja Wartość księgowa: wartość księgowa spółki na dzień przeglądu.
- Dywidenda: całkowite wypłaty dywidendy uśrednione w ciągu ostatnich pięciu lat, w tym dywidendy specjalne i regularne wypłacane gotówką.