Goldman: 15 najbardziej prawdopodobnych celów fuzji i przejęć w 2018 r

Według firmy Goldman Sachs, Twitter (TWTR), Time Warner (TWX), Bristol-Myers (BMY), Yelp (YELP) i E * Trade (ETFC) należą do firm, które najprawdopodobniej zostaną zakupione w tym roku.

Ponieważ oczekuje się, że fuzje i przejęcia (M&A) wzrosną w 2018 r. Po przeglądzie podatkowym GOP, który zakończył się w zeszłym roku, analitycy z Wall Street opracowali listę firm, które według nich najprawdopodobniej staną się celami przejęcia.

Plan podatkowy prezydenta Trumpa obniżył stawkę podatku dochodowego od osób prawnych z 35% do 21%, zapewniając miliardy oszczędności podatkowych dla największych amerykańskich korporacji, a jednocześnie zachęcając do repatriacji kopców gotówki zgromadzonych za granicą przez gigantów branży, takich jak Apple Inc. (AAPL) i Cisco Systems Inc. (CSCO).

(Zobacz także: Millennials Keen na Spotify, Dropbox: Stockpile.

Metodologia oparta na opcjach pozwala znaleźć Twittera, Time Warnera, Bristol-Myers, Yelp i E * Handel akcjami agresywnie pozycjonowanymi do przejęcia

Obniżka podatków, w połączeniu z silnym wzrostem gospodarczym i rosnącym zaufaniem, spowodowały rekordowe 389 miliardów dolarów w ofertach na początek roku, w porównaniu do 236, 5 miliarda dolarów w tym samym okresie rok temu, zgodnie z danymi Thomson Reuters. Wzrost aktywności w zakresie fuzji i przejęć w 2018 r. Charakteryzuje się wielkimi transakcjami, w tym nabyciem przez Cigna Corp. (CI) 52 mld USD menedżera świadczeń apteki (PBM) Express Scripts Holding Co. (ESRX) oraz ponad 21 mld USD transakcji Keurig Green Mountain na połączyć z Dr. Pepper Snapple Group Inc. (DPS).

Stosując metodologię opartą na opcjach, mającą na celu wyróżnienie firm, dla których premia za fuzje i przejęcia jest już odzwierciedlona, ​​Katherine Fogerty i jej koledzy z zespołu ds. Instrumentów pochodnych firmy Goldman Sachs podeszli do liczb i zidentyfikowali potencjalne cele wykupu, jak donosi Business Insider. Podejście zespołu obejmowało obliczenia struktury trzymiesięcznej / dwunastomiesięcznej lub pomiar oczekiwań w zakresie zmienności w ciągu trzech miesięcy w stosunku do 12 miesięcy, dla różnych firm. Po dokonaniu oceny oczekiwań dotyczących tego, o ile akcje zmienią się w perspektywie krótkookresowej w porównaniu do długoterminowej, Goldman uszeregował spółki według stopnia nachylenia w dół. Wszystkie firmy z listy osiągnęły minimalny próg płynności.

Analitycy starali się zwrócić uwagę na akcje, na których „wydaje się, że rynek opcji jest lepiej przygotowany do gwałtownej wymiany akcji w ciągu najbliższych trzech miesięcy, zgodnie z wyższym potencjałem fuzji i przejęć”.

Spośród 15 firm, które Goldman wymienił jako najbardziej agresywnie pozycjonowane w zakresie przejęć obejmujących różne branże, takie jak przemysł, podstawowe produkty konsumenckie, uznaniowość konsumentów, energia, technologie informacyjne, finanse i opieka zdrowotna.

Gigant produktów konsumpcyjnych Kimberly-Clark Corp. (KMB), którego kapitalizacja rynkowa wyniosła 37, 6 miliarda dolarów, była jedyną firmą na tej liście na liście.

Na liście firm informatycznych znalazła się gra półprzewodników Maxim Integrated Products Inc. (MXIM), platforma oceny restauracji Yelp Inc. (YELP) oraz gigant mediów społecznościowych Twitter Inc. (TWTR). W sektorze opieki zdrowotnej Goldman wskazał gigantów farmaceutycznych Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 100 miliardów dolarów, oraz Incyte Corp. (INCY) wraz z firmą Edwards Lifesciences Corp. (EW). Analitycy zwrócili uwagę na akcje spółek XPO Logistics (XPO), TransDigm Group Inc. (TDG) i CH Robinson Worldwide Inc. (CHRW) wraz z koncernami energetycznymi Newfield Exploration Co. (NFX) i CNX Resources Corp. (CNX).

Na liście znalazł się również popularny broker rabatowy E * Trade Financial Corp. (ETFC), podobnie jak dealer części samochodowych Advanced Auto Parts Inc. (AAP) i Time Warner Inc. (TWX), którego proponowane połączenie z AT&T Inc. (T) to toczą się w sądzie pomimo zastrzeżeń ze strony Departamentu Sprawiedliwości.

(Zobacz także: Podatki obniżają podatki Największe połączenie fuzji od dekad. )