Czym różnią się rachunek zysków i strat i bilans?

Firmy sporządzają zestaw sprawozdań finansowych odzwierciedlających ich działalność i rentowność za każdy okres obrachunkowy. Trzy główne sprawozdania finansowe to bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje, jak dobrze firma zarządza środkami pieniężnymi, aby sfinansować swoją działalność i wszelkie działania związane z ekspansją. W tym artykule zbadamy różnice między bilansem a rachunkiem zysków i strat.

Bilans

Bilans pokazuje aktywa, zobowiązania i kapitał własny spółki. Suma aktywów powinna być równa sumie zobowiązań i kapitału własnego. Bilans pokazuje, w jaki sposób firma wykorzystuje swoje aktywa do pracy i jak te aktywa są finansowane zgodnie z wykazem w sekcji pasywów. Kapitał własny jest różnicą między aktywami i pasywami lub pieniędzmi pozostałymi dla akcjonariuszy, jeśli wszystkie długi zostaną spłacone. Inwestorzy i wierzyciele analizują bilans, aby zobaczyć, jak kierownictwo firmy wykorzystuje swoje zasoby do pracy.

Aby najlepiej przeanalizować kluczowe obszary bilansu i to, co mówią nam jako inwestorzy, przyjrzymy się przykładowi.

Apple Inc. (AAPL)

Poniżej znajduje się bilans Apple na koniec roku podatkowego za 2017 r., Z ich rocznego wyciągu w wysokości 10 tys.

Aktywa bieżące

W górnej części znajdują się aktywa obrotowe, które są aktywami krótkoterminowymi, które zazwyczaj są zużywane w okresie krótszym niż rok.

• Aktywa obrotowe ogółem wyniosły 128, 6 mld USD na koniec roku obrotowego (zaznaczone na niebiesko).
• Gotówka wyniosła ponad 20 miliardów dolarów.
• Zbywalne papiery wartościowe to inwestycje krótkoterminowe o łącznej wartości 54 mld USD.
• Należności w wysokości 17, 8 miliarda USD to pieniądze należne Apple za sprzedaż ich produktów i usług. Należność może być wymagalna w ciągu 30, 60 lub nawet 90 dni, w zależności od warunków umowy. Inwestorzy chcą, aby należności rosły w czasie, ponieważ wskazuje to na wzrost sprzedaży. Nie chcemy jednak widzieć wiekowych wierzytelności.
• Zapasy o wartości 4, 8 mld USD mogą być surowcami lub materiałami eksploatacyjnymi używanymi do wytwarzania ich produktów lub produktów gotowych, czekającymi na sprzedaż lub wysyłkę.

Aktywa długoterminowe

Następnie w bilansie znajdują się aktywa długoterminowe, takie jak:

• Inwestycje długoterminowe wyniosły 194, 7 mld USD
• Rzeczowe aktywa trwałe wyniosły 33, 7 miliarda dolarów i są nazywane środkami trwałymi, ponieważ nie są zużywane w ciągu jednego roku i są wykorzystywane do generowania przychodów firmy w długim okresie.
• Pozostałe aktywa i wartości niematerialne, w tym znaki towarowe i kapitał intelektualny, uzupełniają sekcję dotyczącą aktywów.
• Suma aktywów Apple wyniosła 375 miliardów dolarów na koniec roku obrotowego w 2017 roku.

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania krótkoterminowe Apple, które są wymagalne w ciągu jednego roku i obejmują:

• Zobowiązania krótkoterminowe wyniosły 100 miliardów USD (zaznaczone na fioletowo).
• Zobowiązania do zapłaty wyniosły 49 miliardów USD i stanowią krótkoterminowe zadłużenie Apple wobec dostawców.
• Naliczone wydatki w wysokości 25, 7 mld USD to wydatki, które muszą zostać jeszcze zapłacone, ale mają duże prawdopodobieństwo, że zostaną zapłacone.

Zobowiązania długoterminowe

Nie wszystkie zobowiązania długoterminowe są podzielone na Apple, ale zazwyczaj obejmują:

• Dług, w tym dług długoterminowy i zadłużenie banku, które wyniosły dla Apple 97 mld USD
• Czynsz, podatek, media
• Płace do zapłaty
• Dywidendy do zapłaty

Kapitał własny

• Zyski zatrzymane dla Apple wyniosły 98 miliardów dolarów i są to pieniądze, które nie są wypłacane w formie dywidend, ale są w posiadaniu firmy w celu reinwestowania w jej działalność lub w celu spłaty zadłużenia.
• Kapitał własny jest równy sumie aktywów firmy pomniejszonej o łączne zobowiązania i jest pomocny w obliczeniu kondycji finansowej spółki. Kapitał własny reprezentuje wartość netto lub wartość netto firmy, która dla Apple wyniosła 134 miliardy USD. Kapitały własne to pieniądze pozostałe po spłacie wszystkich zobowiązań, takich jak dług w przypadku likwidacji, i kwota ta byłaby zwrócona akcjonariuszom.

Rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat, często nazywany rachunkiem zysków i strat, pokazuje przychody, koszty i wydatki w okresie, który jest zwykle kwartałem lub rokiem obrotowym. Rachunek zysków i strat informuje inwestorów, czy firma generuje zysk lub stratę za dany okres. Ponadto rachunek zysków i strat zawiera cenne informacje na temat przychodów, sprzedaży i wydatków firmy.

JC Penney Company Inc. (JCP)

Poniżej znajduje się rachunek zysków i strat na koniec roku podatkowego za 2017 r., Z rocznego zestawienia 10 000 JC Penneya.

Górna sekcja zawiera całkowite przychody lub sprzedaż w tym okresie.

• Sprzedaż netto, zwana także przychodem, wyniosła 12, 5 mld USD w 2017 r. Przychody i sprzedaż są uważane za najwyższą linię dla firmy, ponieważ znajdują się na górze rachunku zysków i strat.
• Koszt sprzedanych towarów wyniósł 8, 1 mld USD i reprezentuje koszty wytworzenia towarów i usług w tym okresie. COGS to koszty bezpośrednie i stanowią jedynie wydatki związane z procesem produkcyjnym.
• Koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne to inne wydatki niezwiązane bezpośrednio z produkcją. Dla JC Penney SG&A wyniosło 3, 4 miliarda dolarów.
• Łączne koszty lub wydatki wyniosły 12, 39 mld USD w ciągu roku.
• Przychód operacyjny wyniósł 116 milionów USD po odjęciu całkowitych wydatków od przychodów ogółem.
• Koszty odsetkowe netto w wysokości 325 milionów USD stanowią koszt obsługi długu i stawia JC Penneya na minusie w tym roku.
• Zysk netto za rok był stratą 116 milionów. Zysk netto jest często określany jako zysk netto lub wynik końcowy, ponieważ jest to ostateczna liczba i znajduje się na dole rachunku zysków i strat.

JC Penney jest doskonałym przykładem znaczenia spojrzenia na pełny obraz sytuacji finansowej. Chociaż wydaje się, że przychód w wysokości 12, 5 miliarda dolarów wydaje się imponującą liczbą, biorąc pod uwagę koszty zaciągnięcia długu, firma poniosła stratę za ten rok. Warto zauważyć, że porównanie finansów każdej firmy działa najlepiej w porównaniu z wieloma okresami i z firmami z tej samej branży.

Na wynos

Bilans pokazuje, co firma posiada (aktywa) i jest winna (pasywa), a także inwestycje długoterminowe. Inwestorzy analizują bilans, aby sprawdzić, jak efektywne jest zarządzanie długiem i aktywami przez kierownictwo firmy, by ostatecznie wygenerować przychody, które zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat.

Rachunek zysków i strat pokazuje kondycję finansową firmy lub to, czy firma jest rentowna. Zarówno przychody, jak i wydatki są ściśle monitorowane, ponieważ mają kluczowe znaczenie dla wzrostu przychodów przy jednoczesnym utrzymaniu kosztów pod kontrolą. Na przykład przychody firmy mogą rosnąć, ale jeśli wydatki rosną szybciej niż przychody, firma może ostatecznie ponieść stratę. Zazwyczaj inwestorzy i analitycy zwracają baczną uwagę na część operacyjną rachunku zysków i strat, aby ocenić, jak skutecznie zarządzanie działa w firmie.

Można jednak śmiało powiedzieć, że oba oświadczenia są analizowane przez inwestorów i analityków, ponieważ stanowią wyraźną wskazówkę na temat aktualnego stanu zdrowia i przyszłych perspektyw każdej firmy.