MACD: elementarz

Nauka handlu w kierunku krótkoterminowego pędu może być trudnym zadaniem w najlepszym momencie, ale wykładniczo trudniejsza, gdy nie jesteśmy świadomi odpowiednich narzędzi, które mogą pomóc. W tym artykule skupimy się na najpopularniejszym wskaźniku stosowanym w analizie technicznej, dywergencji średniej ruchomej konwergencji (MACD). Gerald Appel opracował ten wskaźnik w latach 60. i chociaż jego nazwa brzmi bardzo skomplikowanie, jest naprawdę bardzo prosty w użyciu. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak zacząć szukać sposobów włączenia tego potężnego narzędzia do swojej strategii handlowej.

Podstawowa wiedza

Popularność MACD wynika w dużej mierze z jego zdolności do szybkiego wykrywania rosnącego krótkoterminowego rozpędu. Jednak zanim przejdziemy do wewnętrznych mechanizmów MACD, ważne jest, aby całkowicie zrozumieć związek między krótkoterminową a długoterminową średnią ruchomą.

Jak widać na poniższym wykresie, wielu traderów będzie szukało krótkoterminowej średniej kroczącej (niebieska linia), aby przekroczyć długoterminową średnią kroczącą (czerwona linia) i wykorzystywało to do sygnalizowania rosnącego pędu. Ten zwyżkowy crossover sugeruje, że cena ostatnio rosła w szybszym tempie niż w przeszłości, więc jest to powszechny techniczny znak kupna. I odwrotnie, krótkoterminowa średnia krocząca przekraczająca średnią długoterminową jest używana do zilustrowania, że ​​cena aktywów spadała w szybszym tempie i że może to być dobry moment na sprzedaż.

Rycina 1

MACD And Stochastic: strategia podwójnego skrzyżowania

Wskaźnik

Zauważ, jak średnie ruchome odbiegają od siebie na rycinie 1 wraz ze wzrostem siły pędu. MACD zaprojektowano tak, aby czerpać korzyści z tej rozbieżności, analizując różnicę między dwoma wykładniczymi średnimi ruchomymi (EMA). W szczególności wartość długoterminowej średniej ruchomej jest odejmowana od średniej krótkoterminowej, a wynik jest wykreślany na wykresie. Okresy używane do obliczania MACD można łatwo dostosować do dowolnej strategii, ale inwestorzy zwykle polegają na domyślnych ustawieniach okresów 12- i 26-dniowych.

Dodatnia wartość MACD, utworzona, gdy średnia krótkoterminowa jest wyższa od średniej długoterminowej, służy do sygnalizowania rosnącego pędu. Tę wartość można również wykorzystać do zasugerowania, że ​​inwestorzy mogą chcieć powstrzymać się od zajmowania krótkich pozycji, dopóki sygnał nie zasugeruje, że jest to właściwe. Z drugiej strony spadające ujemne wartości MACD sugerują, że trend spadkowy staje się silniejszy i że może nie być najlepszy czas na zakup.

Sygnały transakcyjne

Standardem stało się wykreślanie osobnej średniej ruchomej obok MACD, która służy do tworzenia wyraźnego sygnału zmiany pędu. Linia sygnałowa, znana również jako linia wyzwalająca, jest tworzona przez przyjęcie dziewięciokresowej średniej ruchomej MACD. Zostało to wykreślone obok wskaźnika na wykresie. Jak widać na ryc. 2, sygnały transakcyjne są generowane, gdy linia MACD (linia ciągła) przecina linię sygnałową (dziewięciokresowa EMA - niebieska linia przerywana).

Podstawowy sygnał uparty (znak kup) występuje, gdy linia MACD (linia ciągła) przecina się powyżej linii sygnałowej (linia kropkowana), a podstawowy sygnał niedźwiedzi (znak sprzedaży) jest generowany, gdy MACD przecina się poniżej linii sygnałowej. Handlowcy, którzy próbują czerpać zyski z uparty krzyżyków MACD, które występują, gdy wskaźnik jest poniżej zera, powinni zdawać sobie sprawę, że próbują czerpać zyski ze zmiany kierunku pędu, podczas gdy średnie kroczące nadal sugerują, że bezpieczeństwo może doświadczyć krótkoterminowej sprzedaży -poza. Ten uparty crossover może często poprawnie przewidzieć odwrócenie trendu, jak pokazano na ryc. 2, ale często uważa się go za bardziej ryzykowny niż gdyby MACD było powyżej zera. (Zobacz także: Zwyżki byków i niedźwiedzi MACD .)

Rysunek 2

Kolejny powszechny sygnał, na który zwraca uwagę wielu traderów, występuje, gdy wskaźnik przemieszcza się w przeciwnym kierunku do aktywów, co nazywane jest dywergencją. Ta koncepcja wymaga dalszych badań i jest często stosowana przez doświadczonych handlowców.

[MACD jest tylko jednym z wielu wskaźników technicznych stosowanych przez odnoszących sukcesy traderów. Na kursie analizy technicznej Akademii Investopedia pokażemy najbardziej przydatne wskaźniki techniczne, a także sposób ich zastosowania w rzeczywistych sytuacjach, aby zwiększyć zwroty skorygowane o ryzyko.]

Linia środkowa

Jak wspomniano wcześniej, wskaźnik MACD oblicza się, biorąc pod uwagę różnicę między krótkoterminową średnią ruchomą (12-dniowy EMA) a długoterminową średnią ruchomą (26-dniowy EMA). Biorąc pod uwagę tę konstrukcję, wartość wskaźnika MACD musi być równa zero za każdym razem, gdy dwie średnie ruchome przecinają się. Jak widać na ryc. 3, przejście przez linię zerową jest bardzo prostą metodą, której można użyć do określenia kierunku trendu i kluczowych punktów, gdy buduje się pęd.

Rycina 3

Zalety MACD

W poprzednich przykładach różne sygnały generowane przez ten wskaźnik są łatwo interpretowane i można je szybko włączyć do dowolnej strategii handlu krótkoterminowego. Na najbardziej podstawowym poziomie wskaźnik MACD jest bardzo przydatnym narzędziem, które może pomóc handlowcom upewnić się, że kierunek krótkoterminowy działa na ich korzyść.

Wady MACD

Największą wadą używania tego wskaźnika do generowania sygnałów transakcyjnych jest to, że inwestor może kilkakrotnie zostać wciągnięty i wyskoczyć z pozycji, zanim będzie w stanie uchwycić silną zmianę tempa. Jak widać na wykresie, opóźniony aspekt tego wskaźnika może generować kilka sygnałów transakcyjnych podczas długiego ruchu, a to może spowodować, że inwestor zrealizuje kilka imponujących zysków lub nawet małych strat podczas rajdu.

Rycina 4

Handlowcy powinni zdawać sobie sprawę, że efekt bicia piły może być poważny zarówno na rynkach trendów, jak i na rynkach o ograniczonym zasięgu, ponieważ stosunkowo niewielkie ruchy mogą spowodować, że wskaźnik szybko zmieni kierunek. Duża liczba fałszywych sygnałów może spowodować, że inwestor poniesie wiele strat. Po uwzględnieniu prowizji w równaniu strategia ta może stać się bardzo droga.

Kolejną wadą MACD jest brak możliwości dokonywania porównań między różnymi papierami wartościowymi. Ponieważ MACD jest wartością dolara między dwiema średnimi ruchomymi, odczyt dla akcji o różnych cenach zapewnia niewielki wgląd przy porównywaniu wielu aktywów ze sobą. Próbując rozwiązać ten problem, wielu analityków technicznych używa oscylatora ceny procentowej, który jest obliczany w podobny sposób jak MACD, ale analizuje różnicę procentową między średnimi ruchomymi, a nie kwotą dolara.

Dolna linia

Wskaźnik MACD jest najpopularniejszym narzędziem w analizie technicznej, ponieważ daje traderom możliwość szybkiej i łatwej identyfikacji krótkoterminowego kierunku trendu. Wyraźne sygnały transakcyjne pomagają zminimalizować podmiotowość związaną z handlem, a krzyżyki nad linią sygnałową ułatwiają traderom upewnienie się, że handlują w kierunku pędu. Bardzo niewiele wskaźników w analizie technicznej okazało się bardziej niezawodnych niż MACD, a ten stosunkowo prosty wskaźnik można szybko włączyć do dowolnej strategii handlu krótkoterminowego. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, zapoznaj się z: Wykrywanie odwrócenia trendu za pomocą MACD .)