Analiza techniczna wskazująca na psychologię rynku

Zasady psychologii rynkowej leżą u podstaw każdego wskaźnika technicznego, więc dobre zrozumienie zachowania tłumu ma kluczowe znaczenie dla zrozumienia podstaw niektórych wskaźników technicznych. Psychologia rynku jest trudna do przewidzenia, ale istnieje kilka zaufanych wskaźników, które ułatwiają inwestorom postulowanie zmian kierunkowych.

MACD

Rozbieżność średniej ruchomej konwergencji (MACD) jest po prostu narzędziem, które mierzy przesunięcia konsensusu z uparty do uparty i odwrotnie. Rozszerzając podstawowy MACD na głębszy poziom, znajdujemy histogram MACD, który w rzeczywistości jest narzędziem do określania różnicy między długoterminowym a krótkoterminowym konsensusem wartości. Miara śledzi różnicę między szybką linią MACD (konsensus krótkoterminowy) a linią wolnego sygnału (konsensus długoterminowy).

System kierunkowy

System kierunkowy został opracowany przez J. Wellesa Wildera, Jr., jako sposób na identyfikację trendów wystarczająco silnych, aby były ważnymi i użytecznymi wskaźnikami dla traderów. Linie kierunkowe są konstruowane w celu ustalenia, czy trendy są zwyżkowe, czy niedźwiedzi: gdy dodatnia linia kierunkowa znajduje się powyżej linii ujemnej, zwyżkowi inwestorzy mają większą siłę (i podawany jest sygnał zwyżkowy). Przeciwna sytuacja wskazuje na niedźwiedzie. Bardziej wymowny jest średni wskaźnik kierunkowy (ADX), który rośnie, gdy zwiększa się rozpiętość między liniami dodatnimi i ujemnymi. Kiedy ADX rośnie, zyskowne inwestycje stają się coraz silniejsze, a przegrani słabną; ponadto tendencja ta prawdopodobnie utrzyma się.

Pęd i tempo zmian (RoC)

Wskaźniki pędu mierzą zmiany optymizmu masy lub pesymizmu poprzez porównanie dzisiejszego konsensusu wartości (ceny) z wcześniejszym konsensusem wartości. Momentum i RoC to szczególne miary, w stosunku do których porównuje się rzeczywiste ceny: gdy ceny rosną, ale pęd lub tempo zmian spadają, górna granica prawdopodobnie jest bliska. Jeśli ceny osiągną nowy szczyt, ale pęd lub RoC osiągną niższy szczyt, sygnał sprzedaży zostanie zrealizowany. Zasady te obowiązują również w odwrotnej sytuacji, gdy ceny spadają lub osiągane są nowe minima.

Wygładzone tempo zmian

Wygładzone tempo zmian porównuje dzisiejszą wykładniczą średnią ruchomą (średni konsensus) ze średnim konsensusem z pewnego punktu w przeszłości. Wygładzone tempo zmian jest po prostu ulepszoną wersją wskaźnika pędu RoC - ma on na celu zmniejszenie potencjalnego błędu RoC w błędach w określaniu nastawienia rynkowego do uparty lub uparty.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, miara skupiająca się na cenach zamknięcia, porównuje cenę zamknięcia każdego dnia z ostatnim zgodnym przedziałem wartości (przedział cen zamknięcia). Jeśli w danym dniu byki są w stanie zepchnąć rynek na szczyt swojego ostatniego zakresu, Wm% R emituje sygnał zwyżkowy, a sygnał niedźwiedzi jest emitowany, jeśli niedźwiedzie są w stanie zepchnąć rynek do dolnej granicy jego zasięgu.

Stochastyczne

Podobnie do Wm% R, stochastycy mierzą ceny zamknięcia w stosunku do zakresu. Jeśli byki popychają ceny w ciągu dnia, ale nie są w stanie zbliżyć się do górnej granicy zakresu, stochastyczny odmawia i emitowany jest sygnał sprzedaży. To samo dotyczy również sytuacji, gdy niedźwiedzie popychają ceny w dół, ale nie mogą osiągnąć zamknięcia blisko najniższego poziomu, w którym to przypadku wydawany jest sygnał kupna.

Wskaźnik siły względnej (RSI)

RSI mierzy także psychologię rynku w zasadniczo podobny sposób, jak Wm% R. RSI prawie zawsze mierzy się za pomocą komputera, zwykle w zakresie siedmiu lub dziewięciu dni, co daje wynik liczbowy od 0 do 100, który wskazuje na sytuacje nadmiernej sprzedaży lub wykupienia; RSI daje zatem odpowiednio uparty lub niedźwiedzi sygnał.

Tom

Całkowity wolumen obrotu akcjami to doskonały sposób na sprawdzenie psychologii rynku. Wolumen jest w rzeczywistości miarą stanu emocjonalnego inwestorów: podczas gdy gwałtowny wzrost wolumenu spowoduje nagły ból w przypadku źle zaplanowanych inwestycji i natychmiastowe uniesienie dla tych, którzy dokonali mądrych inwestycji, niski wolumen prawdopodobnie nie spowoduje znaczącej reakcji emocjonalnej.

Najdłużej trwające trendy pojawiają się zwykle, gdy emocje są najniższe. Kiedy głośność jest umiarkowana, a zarówno krótkie, jak i długie nie odczuwają emocji, można oczekiwać, że trend ten utrzyma się, dopóki emocje na rynku się nie zmienią. W długoterminowym trendzie, takim jak ten, niewielkie zmiany cen w górę lub w dół nie wywołują wielu emocji, a nawet seria niewielkich zmian zachodzących z dnia na dzień (wystarczająca do stworzenia głównego, stopniowego trendu) generalnie nie wywołuje poważnych emocji reakcje

W przypadku krótkiej sprzedaży, rajd rynkowy może służyć do wypłukania osób posiadających krótkie pozycje, powodując ich pokrycie, a następnie zwiększenie rynku. Ta sama zasada obowiązuje po drugiej stronie: kiedy długi poddają się i ratują, spadek pociąga za sobą więcej źle zaplanowanych inwestycji. Na najbardziej podstawowym poziomie wolumenu rynku zarówno główni, jak i krótcy inwestorzy, którzy tracą pieniądze, i którzy wspólnie opuszczają swoje pozycje, są głównymi motorami stojącymi za znacznymi trendami wolumenowymi.