Zapasy biotechnologiczne mogą prowadzić letni rajd

Zapasy biotechnologiczne wzrosły 11 maja po tym, jak prezydent Trump nakreślił szereg kroków, które administracja może podjąć, aby kontrolować gwałtownie rosnące ceny leków. Brak szczegółów wywołał wiec o ulgę poparty sceptycyzmem, że inicjatywy przejdą Kongres i ich głębokie uzależnienie od wkładu przemysłu. Niektóre z propozycji mogą nawet podnieść ceny, na przykład wyeliminowanie menedżerów zasiłków dla aptek, którzy działali jako strażnicy bramek w ostatnich latach.

Sektor wzrósł na początku 2018 r., Ale komponenty blue chip znacznie ostro nie osiągnęły małych i średnich spółek, utrzymując znaczne fundusze na poziomie oporu w 2015 r. Lub poniżej. W rzeczywistości trzy z pięciu składników o największej kapitalizacji nadal notowane są poniżej swoich 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), walcząc o blisko 52-tygodniowe minima. Szeroko zakrojona odbudowa będzie prawie niemożliwa bez tych słabszych ciężarów.

Jednak cykle siły względnej przewidują, że sektor biotechnologiczny wejdzie w fazę ożywienia w nadchodzącym miesiącu, podnosząc najlepsze wyniki na nowe maksima. W rajdzie powinny płynąć wszystkie łodzie, ale inwestorzy i inwestorzy mogą zdecydować, czy są rybakami z dna, grając w najbardziej ubogich komponentach, czy obserwując trendy, kupując blisko rocznych maksimów i mając nadzieję, że będą sprzedawać się jeszcze wyżej w miarę rozwoju podwyżki. (Zobacz także: A Biotech Sector Primer .)

S&P SPDR Biotech ETF (XBI) oferuje najszerszą ekspozycję na spółki o średniej i małej kapitalizacji, z zaledwie 12% akcji spółek o dużej kapitalizacji według zmodyfikowanej metodologii równoważenia. Po dnie 2009 r. Odnotował dramatyczny zwrot, podnosząc ponad 600% do najwyższego poziomu w lipcu 2015 r., Wynoszącego 91, 10 USD, i gwałtownie obniżył się w 2016 r. Od tego czasu trend wzrostowy odnotował płytki wzrost kanału, ale zyski były stałe, dzięki funduszowi zamykając ostatnie osiem kwartałów na zielono.

Rajd osiągnął najwyższy poziom w 2015 r. W styczniu 2018 r., Co doprowadziło do gwałtownego wzrostu zakupów do najwyższego w historii poziomu 97, 98 USD, po czym nastąpił nieudany przełom, który wzmocnił trzyletni zakres handlowy. W lutym uzyskał wsparcie w dolnych latach 80. i ostatnie trzy miesiące spędził w prostokątnym wzorze, który przecina poprzednie maksima. Byki mają nadzieję, że ta korekta w czasie, a nie cena, przyniesie przełom, podczas gdy niedźwiedzie oczekują zysków z długoterminowego podwójnego szczytu.

200-dniowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) dostosowała się do obsługi krótkoterminowego zasięgu, rysując linię piasku niedźwiedzia byka w niskich 80-tych dolarach. Załamanie uruchomiłoby niebezpieczne sygnały sprzedaży, które mogłyby przerodzić się w pełny trend spadkowy, narażając ETF na podróż do 60 USD. Jednak solidne nagromadzenie i zdrowy sponsoring instytucjonalny sprzyjają upartemu wynikowi, a kupowanie przyspiesza, gdy fundusz uzyska wsparcie w wysokości 100 USD.

[ Zapoznaj się z rozdziałem 3 kursu analizy technicznej na Akademii Investopedia, aby dowiedzieć się więcej o korzystaniu z poziomów wsparcia i oporu w celu ustalenia strategii handlu ]

Fundusz ETF (IBB) iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund osiągnął wyniki gorsze od swoich konkurentów w ostatnich latach, ograniczonych metodologią opartą na kapitalizacji rynkowej, która sprzyja osiąganiu gorszych wyników od blue chipów. Wzrósł również o ponad 600% w latach 2009–2015, co podkreśla duże zainteresowanie w tym okresie odbudowy. Fundusz wyprzedał się od 133 do 80 USD po szczycie, znajdując wsparcie na początku 2016 r., I wszedł do płytkiego kanału, który wywołał więcej bólu niż przyjemności w ciągu ostatnich dwóch lat.

Wzrost utknął w martwym punkcie zniesienia zniesienia .618 Fibonacciego w okolicach 115 USD w październiku 2017 r., Generując wycofanie, a następnie wybuch w styczniu 2018 r., Który osiągnął najwyższy poziom od dwóch lat na poziomie 119, 30 USD. Sprzedał się w lutym, sygnalizując nieudany wybuch, i odwrócił się na tym poziomie w marcu. Dwa testy na najniższym poziomie około 100 USD w 2018 r. Przyciągnęły kupujących, ale akcja cenowa zakończyła teraz skomplikowany wzór głowy i ramion.

Podział na dekolt wyzwoli niedźwiedzi sygnały, które sprzyjają zmierzeniu spadku ruchu do 80 USD, co oznacza również wsparcie w 2016 r. Na szczęście dla byków wolumen bilansowy (OBV) nie współpracuje z tym ponurym scenariuszem, ponieważ osiągnął czteroletni szczyt, generując upartą rozbieżność, która przewiduje, że cena będzie nadrabiać zaległości. Mimo to fundusz musi zamontować czerwoną linię trendu na poziomie 110 USD, aby zlikwidować uparty trend i poprawić ton techniczny. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Zapasy biotechnologiczne mają się przebić .)

Dolna linia

Akcje biotechnologiczne zmagały się do tej pory w 2018 r., Ale mogą poprowadzić letni rajd ulgi, przy czym komponenty małej i średniej wielkości oferują największą wartość. (Więcej informacji można znaleźć na stronie: 5 najlepszych biotechnologicznych zapasów na 2018 r .)