Jak opodatkowane są zapasy z ograniczeniami i jednostki zapasów z ograniczeniami (RSU)

Rekompensata dla pracowników jest głównym wydatkiem dla większości korporacji; dlatego wielu firmom łatwiej jest zapłacić przynajmniej część z nich w formie zapasów. Ten rodzaj rekompensat ma dwie zalety: Zmniejsza ilość gotówki, którą pracodawcy muszą wypłacić, a także służy jako zachęta do wydajności pracowników.

Istnieje wiele rodzajów kompensacji zapasów, a każda z nich ma swój własny zestaw zasad i przepisów. Kierownicy, którzy otrzymują opcje na akcje, podlegają specjalnemu zestawowi zasad, które ograniczają okoliczności, w których mogą je wykonywać i sprzedawać. W tym artykule zbada się charakter ograniczonych zapasów i ograniczonych jednostek zapasów (RSU) oraz sposób ich opodatkowania.

Co to jest zapas ograniczony?

Zapasy z ograniczeniem to z definicji zapasy, które zostały przyznane organowi wykonawczemu, które nie podlegają przeniesieniu i podlegają przepadkowi pod pewnymi warunkami, takimi jak rozwiązanie stosunku pracy lub niespełnienie wskaźników wydajności korporacyjnej lub osobistej. Ograniczone zapasy również stają się ogólnie dostępne dla odbiorcy w ramach stopniowanego harmonogramu nabywania uprawnień, który trwa przez kilka lat.

Chociaż istnieją pewne wyjątki, większość akcji o ograniczonym dostępie jest przyznawana osobom zarządzającym, które są uważane za posiadające „poufną” wiedzę korporacji, co powoduje, że podlegają one przepisom dotyczącym handlu informacjami poufnymi zgodnie z art. 144 Regulaminu SEC. Nieprzestrzeganie tych przepisów może również skutkować przepadek. Ograniczeni akcjonariusze mają prawo głosu, tak samo jak każdy inny rodzaj akcjonariusza. Ograniczone dotacje na akcje stały się bardziej popularne od połowy 2000 r., Kiedy firmy musiały ponosić koszty opcji na akcje.

W jaki sposób ograniczone zapasy i RSU są opodatkowane

Jakie są ograniczone jednostki zapasowe?

RSU przypominają koncepcyjnie ograniczone opcje na akcje, ale różnią się pod pewnymi kluczowymi względami. RSU stanowią niezabezpieczoną obietnicę pracodawcy dotyczącą przyznania pracownikowi określonej liczby akcji po zakończeniu harmonogramu nabywania uprawnień. Niektóre rodzaje planów pozwalają na wypłatę gotówki zamiast zapasów, ale większość planów nakazuje wydawanie faktycznych udziałów w zapasach - ale nie do momentu spełnienia podstawowych zobowiązań.

W związku z tym akcje nie mogą zostać dostarczone, dopóki nie zostaną spełnione warunki nabycia uprawnień i przepadków oraz nie zostanie udzielone zwolnienie. Niektóre plany RSU pozwalają pracownikowi decydować w określonych granicach dokładnie, kiedy chce otrzymać akcje, co może pomóc w planowaniu podatkowym. Jednakże, w przeciwieństwie do standardowych akcjonariuszy z ograniczonym dostępem, uczestnicy RSU nie mają prawa głosu w akcjach w okresie nabywania uprawnień, ponieważ w rzeczywistości żadne akcje nie zostały wyemitowane. Zasady każdego planu określają, czy posiadacze RSU otrzymują ekwiwalenty dywidendy. (Aby sięgnąć głębiej, zobacz „Ograniczone jednostki magazynowe: co wiedzieć”).

Jak opodatkowane są zapasy ograniczone?

Ograniczone akcje i RSU są opodatkowane inaczej niż inne rodzaje opcji na akcje, takie jak ustawowe lub nielegalne plany zakupu akcji pracowniczych (ESPP). Plany te generalnie mają konsekwencje podatkowe w dniu wykonania lub sprzedaży, natomiast ograniczone zapasy zwykle podlegają opodatkowaniu po zakończeniu harmonogramu nabywania uprawnień. W przypadku planów ograniczonych zapasów cała kwota zgromadzonych zapasów musi być liczona jako zwykły dochód w roku nabywania uprawnień.

Kwotę, którą należy zadeklarować, określa się, odejmując pierwotną cenę zakupu lub wykonania akcji (która może wynosić zero) od uczciwej wartości rynkowej akcji na dzień pełnego nabycia akcji. Różnica musi zostać zgłoszona przez akcjonariusza jako zwykły dochód. Jeżeli jednak akcjonariusz nie sprzedaje akcji w chwili nabycia uprawnień i sprzedaje je w późniejszym terminie, wszelkie różnice między ceną sprzedaży a godziwą wartością rynkową w dniu nabycia uprawnień ujmuje się jako zysk lub stratę kapitałową.

Artykuł 83 (b) Wybory

Akcjonariusze akcji o ograniczonym dostępie mogą zgłaszać godziwą wartość rynkową swoich akcji jako zwykły dochód w dniu ich przyznania, a nie w momencie, w którym nabywają uprawnienia, jeśli sobie tego życzą. Traktowanie zysków kapitałowych nadal obowiązuje, ale zaczyna się ono w momencie przyznania. Wybory te mogą znacznie zmniejszyć kwotę podatków płaconych na podstawie planu, ponieważ cena akcji w momencie przyznania akcji jest często znacznie niższa niż w momencie nabywania uprawnień. Strategia może być szczególnie przydatna, gdy istnieją dłuższe okresy między przyznaniem akcji a momentem ich nabycia (pięć lat lub więcej).

Przykład - raportowanie zapasów z ograniczeniami

John i Frank są kluczowymi członkami kierownictwa dużej korporacji. Każdy z nich otrzymuje ograniczone granty akcji w wysokości 10 000 akcji za zero dolarów. Akcje spółki są sprzedawane po cenie 20 USD za akcję w dniu przyznania. John decyduje się zadeklarować zapasy w momencie nabycia uprawnień, podczas gdy Frank wybiera leczenie zgodnie z sekcją 83 (b). Dlatego John nie deklaruje niczego w roku przyznania, podczas gdy Frank musi zgłosić 200 000 USD jako zwykły dochód.

Pięć lat później, w dniu, w którym akcje stają się pełne, akcje są sprzedawane po cenie 90 USD za akcję. John będzie musiał zgłosić aż 900 000 $ swojego salda akcji jako zwykły dochód w roku nabywania uprawnień, podczas gdy Frank nie zgłasza niczego, chyba że sprzeda swoje akcje, które kwalifikują się do uzyskania zysków kapitałowych. Dlatego Frank płaci niższą stawkę za większość swoich wpływów z akcji, podczas gdy John musi zapłacić najwyższą możliwą stopę od całej kwoty zysku osiągniętego w okresie nabywania uprawnień.

Niestety istnieje znaczące ryzyko przepadku związane z wyborami zgodnie z sekcją 83 (b), które wykracza poza standardowe ryzyko przepadku nieodłącznie związane ze wszystkimi ograniczonymi planami zapasów. Jeśli Frank odejdzie z firmy, zanim plan stanie się prawami, zrzeknie się wszystkich praw do całego salda zapasów, mimo że zadeklarował 200 000 $ akcji przyznanych mu jako dochód. Nie będzie w stanie odzyskać podatków zapłaconych w wyniku wyboru. Niektóre plany wymagają również, aby pracownik opłacił przynajmniej część zapasów w dniu przyznania, a kwota ta może zostać zgłoszona jako strata kapitału w takich okolicznościach.

Opodatkowanie RSU

Opodatkowanie RSU jest nieco prostsze niż w przypadku standardowych planów ograniczonych zapasów. Ponieważ nie ma rzeczywistych akcji wyemitowanych przy udzielaniu dotacji, żadne wybory na podstawie sekcji 83 (b) nie są dozwolone. Oznacza to, że w planie jest tylko jedna data, w której można zadeklarować wartość zapasów. Zgłoszona kwota będzie równa godziwej wartości rynkowej zapasów w dniu nabycia uprawnień, który jest również datą dostawy w tym przypadku. W związku z tym wartość zapasów wykazuje się jako zwykły dochód w roku, w którym zapasy są nabywane.

Dolna linia

Istnieje wiele różnych rodzajów ograniczonych zapasów, a związane z nimi przepisy podatkowe i przepadkowe mogą być bardzo złożone. Ten artykuł dotyczy wyłącznie najważniejszych kwestii i nie należy go interpretować jako porady podatkowej. W tym celu skonsultuj się z księgowym lub doradcą finansowym.