Jak efektywny podatkowo jest Twój fundusz inwestycyjny?

Chociaż inwestowanie może być doskonałym sposobem na generowanie dochodu, twoje zarobki prawdopodobnie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym, jak każdy inny rodzaj dochodu. Fundusze wspólnego inwestowania są popularną opcją inwestycyjną z wielu powodów, ale w niektórych przypadkach mogą powodować znaczne obciążenia podatkowe. Ponieważ inwestorzy indywidualni nie mają żadnej kontroli nad działalnością inwestycyjną funduszu wspólnego inwestowania, ważne jest, aby upewnić się, że fundusz wspólnego inwestowania jest efektywny podatkowo. Istnieje wiele czynników, które decydują o efektywności podatkowej Twojego funduszu, w tym częstotliwość transakcji handlowych, długowieczność każdej inwestycji w portfelu oraz rodzaje wypłat dokonywanych przez Twój fundusz.

Dochód z funduszu inwestycyjnego: podstawy

Aby uniknąć płacenia podatku dochodowego od osób prawnych od zysków, fundusze wspólnego inwestowania muszą wypłacać akcjonariuszom wszystkie zyski netto przynajmniej raz w roku. Dochód z inwestycji w fundusz wspólnego inwestowania dzieli się na dwie kategorie: wypłaty zysków kapitałowych i wypłaty dywidendy.

Wypłaty dywidend mają miejsce, gdy fundusz obejmuje inwestycje w akcje dywidendowe i oprocentowane obligacje. Podziały zysków kapitałowych są generowane, gdy zarządzający funduszem sprzedaje aktywa funduszu za więcej niż zapłacono. Na przykład, jeśli fundusz zainwestował 100 000 USD w akcje, a następnie sprzedał wszystkie swoje akcje za 110 000 USD, zysk w wysokości 10% uznaje się za zysk kapitałowy.

Opodatkowanie funduszy inwestycyjnych

W zależności od tego, jak długo fundusz utrzymywał swoje aktywa, dochód uzyskiwany z funduszu wspólnego inwestowania może być opodatkowany jako zwykły dochód lub zyski kapitałowe. Może to być źródłem zamieszania, ponieważ nie wszystkie wypłaty zysków kapitałowych są opodatkowane według stawki zysków kapitałowych.

W przeciwieństwie do inwestowania w poszczególne akcje, zastosowanie stawki podatku od zysków kapitałowych nie ma nic wspólnego z tym, jak długo posiadasz akcje funduszu wspólnego inwestowania, ale raczej jak długo fundusz utrzymuje aktywa w swoim portfelu. Tylko zyski z aktywów, które fundusz utrzymuje przez rok lub dłużej, są opodatkowane według stopy zysków kapitałowych, a nie zwykłej stawki podatku dochodowego. Wypłaty dywidend są zwykle opodatkowane jako zwykły dochód, chyba że są uważane za dywidendy kwalifikowane.

Wysokość podatków

Różnica między zwykłą stawką podatku dochodowego a odpowiadającą jej stawką podatku od zysków kapitałowych może być znaczna. Osoby w przedziałach 10 i 15% stawki podatku dochodowego nie są zobowiązane do zapłaty podatku od zysków kapitałowych. Osoby w przedziałach 25%, 28%, 33% i 35% podlegają opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych w wysokości 15%, natomiast osoby w przedziale 39, 6% muszą płacić podatek w wysokości 20% od zysków kapitałowych.

Załóżmy na przykład, że znajdujesz się w przedziale 28% podatku dochodowego i uzyskujesz 1000 USD dochodu z inwestycji ze sprzedaży akcji. Jeśli posiadasz inwestycję przez rok lub dłużej, musisz zapłacić tylko 15% lub 150 USD podatków. Jeśli jest to zysk krótkoterminowy, musisz jednak zapłacić 280 USD.

Współczynnik efektywności: obrót aktywami

Jednym z najbardziej skutecznych sposobów zwiększenia efektywności podatkowej funduszu wspólnego inwestowania jest zmniejszenie wskaźnika obrotów. Wskaźnik obrotu funduszu odnosi się do częstotliwości, z jaką fundusz kupuje i sprzedaje papiery wartościowe. Fundusz, który wykonuje wiele transakcji w ciągu roku, ma wysoki obrót aktywami. W rezultacie większość zysków kapitałowych generowanych przez fundusz to zyski krótkoterminowe, co oznacza, że ​​są opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego.

Fundusze, które stosują strategię „kup i trzymaj” i inwestują w akcje i obligacje długoterminowe, są zasadniczo bardziej podatkowe, ponieważ generują dochód, który podlega opodatkowaniu przy niższej stopie zysków kapitałowych. Kiedy fundusz wypłaca zyski kapitałowe, wydaje formularz 1099-DIV, w którym określa kwotę wypłaty związaną z zyskami długoterminowymi.

Ponadto bardzo aktywne fundusze wspólnego inwestowania mają zwykle wyższy stosunek kosztów lub kwoty, którą fundusz pobiera co roku, aby utrzymać się i pokryć koszty administracyjne i operacyjne. Chociaż nie ma to wielkiego wpływu na twoje roczne podatki, może to być znaczne obciążenie dla twoich finansów.

Współczynnik efektywności: dywidendy

Jeśli Twój fundusz wspólnego inwestowania zawiera inwestycje w akcje lub obligacje wypłacające dywidendy, które wypłacają okresowe odsetki, zwane wypłatami kuponów, prawdopodobnie otrzymasz jedną lub więcej dywidend rocznie. Chociaż może to być wygodne źródło regularnych dochodów, korzyści wynikające z podwyższenia rachunku podatkowego mogą zostać zrównoważone.

Większość dywidend jest uważana za zwykły dochód i podlega normalnej stawce podatkowej. Dlatego fundusze, które nie wypłacają dywidend, są naturalnie bardziej efektywne podatkowo. Dla tych, których cele inwestycyjne są ukierunkowane raczej na wzrost zamożności niż na generowanie regularnego dochodu, inwestowanie w fundusze, które nie obejmują akcji dywidendowych lub obligacji kuponowych, jest mądrym posunięciem.

Środek: dywidendy kwalifikowane

Niektórzy inwestorzy uważają, że wypłaty dywidendy są jedną z głównych korzyści wynikających z posiadania funduszy, ale nadal chcą maksymalnie zmniejszyć całkowite obciążenie podatkowe. Na szczęście niektóre dywidendy można uznać za „dywidendy kwalifikowane” i mogą podlegać niższej stawce podatku od zysków kapitałowych.

Aby dywidendy mogły zostać uznane za kwalifikowane, muszą spełniać określone kryteria, w tym wymóg okresu utrzymywania. Kwalifikowane dywidendy muszą zostać wypłacone przez amerykańską lub kwalifikującą się zagraniczną korporację i zakupione przed datą ex-dywidendy. Data byłej dywidendy jest datą, po której kolejne zakupy akcji nie kwalifikują się do nadchodzącej dywidendy. Zapasy muszą być przechowywane przez co najmniej 60 dni w okresie 121 dni, który rozpoczyna się 60 dni przed tą datą.

Podobnie jak zyski kapitałowe, to, czy twoje dywidendy zostaną uznane za kwalifikowane, nie ma nic wspólnego z tym, jak długo posiadałeś akcje funduszu wspólnego inwestowania, ale raczej z tym, jak długo fundusz posiadał akcje akcji wypłacającej dywidendy i kiedy te akcje zostały zakupione. Nawet jeśli jutro kupisz akcje funduszu wspólnego inwestowania i otrzymasz dywidendę w przyszłym tygodniu, dywidenda ta zostanie uznana za kwalifikowaną w funduszu, ponieważ spełnia powyższy wymóg posiadania.

Po raz kolejny fundusze, które stosują strategię „kup i trzymaj”, częściej generują kwalifikowane dywidendy, a także zyski długoterminowe, co czyni je ogólnie bardziej efektywnymi podatkowo. Fundusze, które wypłacają kwalifikowane dywidendy, zgłaszają je na formularzu 1099-DIV, podobnie jak długoterminowe zyski kapitałowe.

Współczynnik efektywności: fundusze wolne od podatku

Innym sposobem na zapewnienie inwestowania w najbardziej efektywne podatkowo fundusze jest wybór funduszy obejmujących inwestycje w obligacje rządowe lub komunalne, które generują odsetki niepodlegające federalnemu podatkowi dochodowemu. Niektóre fundusze inwestują tylko w tego rodzaju papiery wartościowe i często są nazywane funduszami wolnymi od podatku.

Nawet jeśli Twój fundusz wspólnego inwestowania nie jest funduszem wolnym od podatków, fundusze, które zawierają niektóre z tych rodzajów papierów wartościowych, są bardziej efektywne podatkowo niż te, które inwestują w obligacje korporacyjne, które generują odsetki podlegające opodatkowaniu zgodnie z Twoją zwykłą stawką podatku dochodowego.

Jednak niektóre obligacje komunalne są w rzeczywistości bardziej zwolnione z podatku niż inne. Chociaż wszyscy są zwolnieni z federalnego podatku dochodowego, niektóre nadal podlegają podatkom stanowym i lokalnym. Obligacje emitowane przez rządy zlokalizowane w kraju zamieszkania mogą jednak być trzykrotnie wolne od podatku, co oznacza, że ​​są zwolnione z wszelkich podatków.

Jeśli chcesz zainwestować w fundusze wspólnego inwestowania lub po prostu ponownie oceniasz swoje bieżące portfele, sprawdź portfel każdego funduszu, aby upewnić się, że Twoje inwestycje nie będą cię obciążać w czasie opodatkowania. Wybierz fundusze o niskim wskaźniku obrotu, które obejmują akcje nieobciążone obligacjami, obligacje zerokuponowe i obligacje komunalne.