Portfolio międzynarodowe
Portfel międzynarodowy to grupa aktywów inwestycyjnych, która koncentruje się na papierach wartościowych z rynków zagranicznych, a nie krajowych. Międzynarodowy portfel ma na celu zapewnienie inwestorom ekspozycji na wzrost na rynkach wschodzących i rozwiniętych oraz zapewnienie dywersyfikacji.
Podział portfela międzynarodowego
Międzynarodowy portfel pozwala inwestorom na dalszą dywersyfikację aktywów poprzez odejście od portfela wyłącznie krajowego. Ten rodzaj portfela może wiązać się ze zwiększonym ryzykiem z powodu potencjalnej niestabilności gospodarczej i politycznej występującej na niektórych rynkach wschodzących, ale może również przynieść większą stabilność dzięki inwestycjom w uprzemysłowione i bardziej stabilne rynki zagraniczne. Najbardziej opłacalnym sposobem posiadania przez inwestorów międzynarodowego portfela jest zakup funduszu ETF, który koncentruje się na zagranicznych akcjach, takich jak ETF Vanguard FTSE Developed Markets.
Zalety portfela międzynarodowego
- Pomaga zmniejszyć ryzyko: Posiadanie portfela międzynarodowego może być wykorzystane do zmniejszenia ryzyka inwestycyjnego. Jeżeli akcje w USA osiągają gorsze wyniki, zyski w międzynarodowym portfelu inwestora mogą wygładzić zwroty. Na przykład krajowy portfel inwestora mógł spaść o 10%. Tymczasem ich międzynarodowy portfel mógł wzrosnąć o 20%, pozostawiając inwestorowi zwrot netto z inwestycji w wysokości 10%. Ryzyko można jeszcze bardziej ograniczyć, utrzymując wybór akcji z rynków rozwiniętych i wschodzących w portfelu międzynarodowym.
- Dywersyfikuje ekspozycję walutową: gdy inwestorzy kupują akcje dla swoich międzynarodowych portfeli, skutecznie kupują również waluty, w których notowane są akcje. Na przykład, jeśli inwestor kupuje akcje na londyńskiej giełdzie, kupuje również funt brytyjski. Jeżeli dolar amerykański spadnie, międzynarodowy portfel inwestora pomaga zneutralizować wahania kursów walut. (Aby dowiedzieć się, jak zabezpieczyć portfel międzynarodowy za pomocą ETF walutowego, zobacz: Zabezpieczanie się przed ryzykiem kursowym za pomocą walutowych ETF .)
- Czas cyklu rynkowego: Inwestor z międzynarodowym portfelem może skorzystać z cykli rynkowych różnych krajów. Na przykład inwestor może uważać, że akcje USA i dolar amerykański są zawyżone i może szukać okazji inwestycyjnych w krajach rozwijających się, takich jak Ameryka Łacińska i Chiny, które, jak się uważa, skorzystają z napływu kapitału i popytu na towary.
Międzynarodowe ograniczenia portfela
- Ryzyko polityczne i gospodarcze: Wiele krajów rozwijających się nie ma takiego samego poziomu stabilności politycznej i gospodarczej, co Stany Zjednoczone. Może to zwiększyć zmienność do poziomu, którego inwestorzy niechętni ryzyku nie uważają, że mogą tolerować. Na przykład polityczny zamach stanu w kraju rozwijającym się może spowodować spadek jego rynku akcji o 40%.
- Zwiększone koszty transakcji: inwestorzy zazwyczaj płacą więcej prowizji i opłat maklerskich, gdy kupują i sprzedają akcje międzynarodowe, co zmniejsza ogólne zwroty z portfela międzynarodowego. Konieczne może być również uiszczenie podatków, opłat skarbowych, opłat i opłat za wymianę, które dodatkowo osłabiają zyski. Wiele z tych kosztów można znacznie zmniejszyć lub wyeliminować, uzyskując ekspozycję na portfel międzynarodowy przy użyciu funduszy ETF lub funduszy wspólnego inwestowania.