Wprowadzenie do rodzajów handlu: handlowcy techniczni

W przypadku handlu pędem, który jest rodzajem handlu technicznego, trader wyczuwa oznaki, że akcja wkrótce wyskoczy; to znaczy, aby podjąć znaczący jednokierunkowy ruch cenowy na wysokim wolumenie przez wystarczający okres czasu, który może przynieść zysk. Dzięki obserwowaniu linii pędu inwestor rozpędu już zaangażował się w analizę techniczną, badając wykresy giełdowe pod kątem oznak przełomu.

Wskaźniki techniczne stosowane w handlu pędem to tylko wierzchołek góry lodowej; stanowią jedynie niewielką próbkę szerokiej gamy wzorów wykresów i grafów dostępnych handlowcom technicznym.

Przegląd różnych rodzajów traderów

Zanim skupimy się na handlu technicznym, oto przegląd głównych rodzajów handlu akcjami:

• Skalpowanie : skalperem jest osoba, która wykonuje dziesiątki lub setki transakcji dziennie, próbując „skalpować” niewielki zysk z każdej transakcji, wykorzystując spread bid-ask.
• Momentum Trading: Inwestorzy Momentum poszukują akcji, które poruszają się znacznie w jednym kierunku w dużej ilości. Tacy inwestorzy próbują wykorzystać tempo do pożądanego zysku.
• Handel techniczny: Handlowcy techniczni koncentrują się na wykresach i wykresach. Obserwują linie na wykresach giełdowych lub indeksowych w poszukiwaniu oznak konwergencji lub rozbieżności, które mogą wskazywać na sygnały kupna lub sprzedaży.
• Fundamental Trading: Fundamentaliści handlują firmami w oparciu o fundamentalną analizę, która analizuje zdarzenia korporacyjne, takie jak faktyczne lub przewidywane raporty zysków, podział akcji, reorganizacje lub przejęcia.
• Swing Trading: Swing traderzy są fundamentalnymi traderami, którzy utrzymują swoje pozycje dłużej niż jeden dzień. Większość fundamentalistów jest w rzeczywistości huśtawkowymi traderami, ponieważ zmiany w fundamentach korporacyjnych zazwyczaj wymagają kilku dni lub nawet tygodni, aby wytworzyć ruch cen wystarczający, aby trader mógł uzyskać rozsądny zysk.

Początkujący inwestorzy mogą eksperymentować z każdą z tych technik, ale ostatecznie powinni zdecydować się na jedną niszę, dopasowując swoją wiedzę i doświadczenie inwestycyjne do stylu, do którego są motywowani, aby poświęcić się dalszym badaniom, edukacji i praktyce. Całe podręczniki poświęcone są każdemu stylowi, chociaż wiele tytułów, takich jak „Day Trade Online” lub „How to Started in Electronic Day Trading”, nie jest jasne, jaki rodzaj handlu polecają.

Odkrywanie handlu technicznego

Handel techniczny to szerszy styl, który niekoniecznie ogranicza się do handlu. Zasadniczo technik używa historycznych wzorców danych handlowych do przewidywania, co może się stać z zapasami w przyszłości. Jest to ta sama metoda stosowana przez ekonomistów i meteorologów: patrzenie w przeszłość w celu uzyskania wglądu w przyszłość. Wszyscy jednak wiemy, jak złe mogą być prognozy.

Wyzwanie związane z analizą techniczną polega na tym, że dostępne są dosłownie setki wskaźników technicznych i nie ma jednego wskaźnika, który byłby uważany za ogólnie lepszy, ponieważ każdy konkretny wskaźnik lub grupa wskaźników może mieć zastosowanie tylko w określonych okolicznościach. Niektóre wskaźniki techniczne mogą być przydatne dla niektórych branż, inne tylko dla akcji o określonej klasyfikacji (na przykład akcje o określonym zakresie płynności lub kapitalizacji rynkowej). Ze względu na unikalne wzorce, które akcje notowane w obrocie mogą wykazywać w całej historii, niektóre wskaźniki mogą odnosić się tylko do niektórych pojedynczych akcji.

Wskaźniki techniczne, takie jak wskaźniki pędu, nie są srebrną kulą do decydowania, kiedy kupić lub sprzedać. Są słabymi predyktorami dokładnego pomiaru czasu, ale potrafią wskazać, które zapasy są kandydatami do dalszej analizy za pomocą tak szczegółowych danych, jak ekran poziomu 2. Jako taka, analiza techniczna może być postrzegana jako punkt wyjścia - wzorce historyczne niekoniecznie przekładają się na dokładny obraz przyszłych wyników.

Zamiast starać się przeprowadzić wyczerpujące badanie wszystkich wskaźników dostępnych handlowcom technicznym, omawiamy najczęstsze grupy i przedstawiamy ogólne wprowadzenie do każdego z nich. Ta dyskusja ogranicza się do wskaźników mających zastosowanie do poszczególnych zapasów - istnieje wiele wskaźników, które mogą być przydatne do przewidywania indeksu lub grupy branżowej.

Wspólne grupy wskaźników technicznych:

• Relative Strength Index (RSI): Mierzy ostatnie wyniki akcji w stosunku do ich historycznej siły poprzez porównanie liczby i wielkości ostatnich i historycznych zamknięć w górę i w dół. Jeśli RSI wzrośnie powyżej 80, może to wskazywać na warunek wykupienia, który jest sygnałem sprzedaży. Poniżej 20, RSI może wskazywać na wyprzedaż, która jest sygnałem kupna.
• Zakresy: handel Szereg cen wysokich, niskich i zamykających jest wykreślany na wykresie przez pewien okres czasu, a linie wsparcia i oporu są rysowane w dolnej i górnej części zakresu. Wybuch następuje, gdy cena utrzymuje ruch, nawet przez okres lub dwa, powyżej lub poniżej zakresu.
• Analiza wzorca: może to być najłatwiejsza do zrozumienia forma analizy technicznej. Te same wykresy cen omówione powyżej są analizowane pod kątem określonych wzorów, które historycznie występowały w tym samym magazynie lub pod kątem wspólnych wzorów, które były widoczne w wielu zapasach w czasie. Najczęściej obserwowanymi wzorami są wzory na głowie i ramionach, wzory w trójkąt w górę lub w trójkąt w dół, zaokrąglone blaty lub zaokrąglone dna, formowanie miseczek i uchwytów itp.
• Analiza trendów: bardzo złożona i matematyczna analiza trendów analizuje trendy krótko- i długoterminowe i próbuje zidentyfikować zwrotnice, w których ceny przekraczają swoje długoterminowe średnie. Średnie długoterminowe są określane jako średnie ruchome, w których przedział cenowy jest wygładzany przez pewien czas poprzez uśrednienie szeregu punktów danych i wykreślenie wygładzonej linii w stosunku do faktycznej linii cen akcji. Rozbieżność średniej ruchomej konwergencji (MACD) jest używana do identyfikowania skrzyżowań, dywergencji i konwergencji oraz warunków wykupienia i wyprzedaży.
• Analiza luki: Luka pojawia się, gdy cena otwarcia akcji jest znacznie wyższa lub niższa od ceny zamknięcia z poprzedniego dnia, być może z powodu wiadomości spółki opublikowanych z dnia na dzień lub z innego powodu. Handlowiec luk jest zaniepokojony wydajnością akcji powyżej lub poniżej jej otwarcia, co może wskazywać na dalszy ruch w dowolnym kierunku. W tym sensie decyzje tradera mogą być bardziej stylowe niż decyzje analityka technicznego.

Dolna linia

Istnieje wiele, a może nawet setki doskonałych książek dostępnych na temat handlu technicznego. Oprócz eksploracji tekstów handlowych z dnia wprowadzenia do rozdziałów dotyczących analizy technicznej, następujące książki są powszechnie akceptowane jako najlepsze:

• „Analiza techniczna rynków finansowych”, John Murphy. Jest to kompleksowy przewodnik po metodach i aplikacjach handlowych.
• „Analiza techniczna trendów giełdowych”, Robert Edwards i John Magee.
• „Encyklopedia wzorców wykresów” Thomasa Bulkowskiego.