Sygnał uparty nie widziany od 60 lat Rajd paliwowy S&P: Jeff Saut

W listopadzie zbliżają się wybory do Kongresu, a uparty znak widziany 60 lat temu został sflashowany przez indeks S&P 500 (SPX). Według Jeffreya Sauta, głównego stratega inwestycyjnego w Raymond James, ostatni raz dwa razy indeks odnotował miesięczne zyski w kwietniu, maju, czerwcu i lipcu podczas śródrocznych wyborów w 1954 i 1958 r., A rynek gwałtownie wzrósł pozostałe cztery miesiące tych lat, donosi CNBC. „Za każdym razem rynek po miękkiej pierwszej części sierpnia gwałtownie wzrósł do końca roku” - dodał. Saut przewiduje nowy rekordowy poziom 3000 dla S&P 500 do końca roku, co stanowi wzrost o prawie 7% w stosunku do jego obecnej wartości i wzrost o 12, 2% w ciągu roku.

Bullish Sign: czteromiesięczna seria zwycięstw S&P

Źródło: Yahoo Finance

Rozmawiając z CNBC 31 lipca, Saut spodziewał się „pewnej słabości na początku sierpnia”, „w oparciu o„ pęknięcie zapasów FANG i fakt, że małe kapitały się załamały ”. CNBC zauważa, że ​​S&P 500 spadł o ponad 1% w pierwszym tygodniu sierpnia zarówno w 1954, jak i 1958 r., Zanim osiągnął mocne zakończenie w tych latach. W ciągu pierwszych dwóch dni handlowych sierpnia 2018 r. S&P 500 zyskał nieco mniej niż 0, 4%.

Co się stało 60 lat temu

Źródło: CNBC

„Znajdowanie innych sposobów inwestowania”

Optymizm Saut, że rynek wprowadzi „silne ożywienie do końca roku”, opiera się nie tylko na historii, ale także na jego reakcji na niedawne „załamanie zapasów FANG”. Jak powiedział CNBC: „Podczas gdy pieniądze pochodzą z Facebooka i Twittera świata i Intels świata, można znaleźć inne sposoby inwestowania. Kilka lat temu w technologii, gdyby Facebook mógł się zakrztusić tak jak włosy, cały rynek by się implodował. A to się nie stało w zeszłym tygodniu. ”

Lipiec był najlepszym miesiącem od stycznia dla dwóch innych głównych indeksów rynku amerykańskiego, donosi Barron. Oprócz S&P 500 było tak również w przypadku Dow Jones Industrial Average (DJIA) i Nasdaq Composite Index (IXIC).

Spodziewaj się większej zmienności

„Myślę, że zmienność prawdopodobnie wzrośnie, ponieważ zwykle tak jest, i myślę, że napięcia handlowe nadal istnieją i nic nie zostało naprawione w Europie”, powiedział Sam Stovall, główny strateg inwestycyjny w CFRA. Patrząc na historię sięgającą 1945 r., Odkrył, że codzienne zmiany w S&P 500 wynoszą średnio 0, 6% w sierpniu ogółem, ale wzrosły średnio do 0, 8% w sierpniu śródrocznego roku wyborczego.

Kolejne spojrzenie na historię rynku

Paul Hickey, założyciel Bespoke Investment Group, firmy badawczej, wskazał CNBC, że sierpień zwykle jest słabym miesiącem na akcje od 1983 roku, a akcje często wykazują powolny i stały spadek przez pierwsze 10 dni. Zauważa, że ​​sierpień był szczególnie słaby podczas obecnego hossy.

Jeśli chodzi o lata, w których S&P 500 odnotował wzrosty w kwietniu, maju, czerwcu i lipcu, Hickey znajduje 11 instancji od 1928 r. Ogólnie, niezależnie od tego, czy wybory śródterminowe odbyły się na planszy. Podczas gdy zapasy osiągnęły średni spadek o 0, 2% w sierpniu tych lat, odnotowały średni wzrost o 10, 8% w pozostałej części roku.

Korekta przed nami

Tymczasem Morgan Stanley ostrzega, że ​​największa korekta od lutego może się wkrótce rozpocząć, informuje MarketWatch. Standardowa definicja korekty to spadek rynku o 10% lub więcej, przy czym spadek o 20% lub więcej jest akceptowaną miarą bessy. Morgan Stanley oczekuje, że technologia, dyskrecja konsumentów i akcje o małej kapitalizacji będą największym hitem. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Wojna handlowa zagraża kolibrom małych spółek ).

Jamie Dimon, prezes i dyrektor generalny JPMorgan Chase, ostatnio wyraził obawy, że napięcia handlowe i odwrócenie ogromnego bilansu Rezerwy Federalnej stanowią największe ryzyko dla gospodarki, która w przeciwnym razie byłaby „dość silna” i dla giełdy. Inni wiodący specjaliści inwestycyjni i eksperci rynkowi przewidują gwałtowny spadek cen akcji. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Jamie Dimon: strategia Fed QE może wywołać panikę na rynku ).