Inwestowanie na rynku Forex vs. akcje

Dzisiejsi inwestorzy i aktywni handlowcy mają dostęp do rosnącej liczby instrumentów handlowych, od sprawdzonych akcji i zakładów przemysłowych typu blue chip, po szybko rozwijające się kontrakty futures i walutowe (lub forex). Podjęcie decyzji, który z tych rynków może być skomplikowany, należy wziąć pod uwagę wiele czynników, aby dokonać najlepszego wyboru.

Najważniejszym elementem może być tolerancja na ryzyko inwestora lub inwestora oraz styl handlu. Na przykład inwestorzy kupujący i utrzymujący są często bardziej odpowiedni do uczestnictwa w rynku akcji, podczas gdy inwestorzy krótkoterminowi - w tym handlowcy typu swing, day i skalp - mogą preferować rynki, na których zmienność cen jest bardziej wyraźna.

Forex kontra niebieskie żetony

Rynek walutowy jest największym rynkiem finansowym na świecie, którego średnia wartość handlowa wynosi ponad 5 trylionów USD każdego dnia od 2016 r. (Data ostatniego badania BIS Triennial Central Bank Survey do momentu opublikowania nowych danych pod koniec 2019 r.). Wielu inwestorów przyciąga rynek forex ze względu na jego wysoką płynność, całodobowy obrót i ilość dźwigni, jaką zapewnia się uczestnikom.

Z drugiej strony Blue Chip to akcje dobrze znanych i stabilnych finansowo spółek. Zapasy te są na ogół w stanie działać z zyskiem w trudnych warunkach ekonomicznych i mają historię wypłacania dywidend. Niebieskie żetony są ogólnie uważane za mniej zmienne niż wiele innych inwestycji i często są wykorzystywane w celu zapewnienia stałego potencjału wzrostu portfelom inwestorów.

Zmienność. Jest to miara krótkoterminowych wahań cen. Podczas gdy niektórzy inwestorzy, szczególnie inwestorzy krótkoterminowi i dzienni, polegają na zmienności w celu czerpania zysków z szybkich wahań cen na rynku, inni inwestorzy czują się bardziej komfortowo z mniej zmiennymi i mniej ryzykownymi inwestycjami. W związku z tym wielu inwestorów krótkoterminowych przyciąga rynki walutowe, podczas gdy inwestorzy kupujący i utrzymujący mogą preferować stabilność oferowaną przez niebieskie żetony.

Przewaga. Drugim zagadnieniem jest dźwignia. W Stanach Zjednoczonych inwestorzy mają zazwyczaj dostęp do dźwigni 2: 1 dla akcji. Rynek Forex oferuje znacznie wyższą dźwignię do 50: 1, aw niektórych częściach świata dostępna jest jeszcze większa dźwignia. Czy cała ta dźwignia jest dobra? Niekoniecznie. Chociaż z pewnością zapewnia odskocznię do budowania kapitału przy bardzo małej inwestycji - konta forex można otworzyć już za 100 USD, dźwignia może równie łatwo zniszczyć rachunek handlowy.

Godziny handlu. Jeszcze innym czynnikiem przy wyborze instrumentu handlowego jest okres, w którym każdy z nich jest przedmiotem obrotu. Sesje giełdowe są ograniczone do godzin wymiany, zwykle od 9:30 do 16:00 czasu wschodniego (EST), od poniedziałku do piątku, z wyjątkiem świąt. Z drugiej strony rynek Forex pozostaje aktywny przez całą dobę od 17:00 EST w niedzielę do 17:00 EST w piątek, otwierając w Sydney, a następnie podróżując po całym świecie do Tokio, Londynu i Nowego Jorku. Elastyczność handlu na rynku amerykańskim, azjatyckim i europejskim - z dobrą płynnością praktycznie o każdej porze dnia - stanowi dodatkowy bonus dla inwestorów, których harmonogramy w innym przypadku ograniczyłyby ich działalność handlową.

Czy powinieneś handlować na rynku Forex czy akcjach?

Forex kontra indeksy

Indeksy giełdowe są kombinacją podobnych akcji, które można wykorzystać jako punkt odniesienia dla określonego portfela lub szerokiego rynku. Na amerykańskich rynkach finansowych do głównych indeksów należą Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) oraz Russell 2000. Indeksy zapewniają traderom i inwestorom ważną metodę oceny ruch całego rynku.

Szereg produktów zapewnia handlowcom i inwestorom szerokie zaangażowanie na rynku za pośrednictwem indeksów giełdowych. Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) oparte na indeksach giełdowych, takie jak kwity depozytowe S&P (SPY) i Nasdaq-100 (QQQQ), są przedmiotem szerokiego obrotu. Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe i kontrakty terminowe na e-mini to inne popularne instrumenty oparte na indeksach bazowych. E-minis cechuje się silną płynnością i stały się ulubionymi wśród krótkoterminowych inwestorów ze względu na korzystne średnie przedziały cenowe. Ponadto wielkość kontraktu jest znacznie bardziej przystępna niż pełnowymiarowe kontrakty futures na indeks giełdowy. E-minis, w tym e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 i małe Fut Dow są sprzedawane przez całą dobę w całkowicie elektronicznych, transparentnych sieciach.

Zmienność. Zmienność i płynność kontraktów e-mini cieszy wielu inwestorów krótkoterminowych, którzy uczestniczą w indeksach giełdowych. Powiedzmy, że kontrakty futures na indeks głównych papierów wartościowych są wyceniane według średniej dziennej wartości nominalnej (całkowitej wartości aktywów pozycji lewarowanej) wynoszącej 145 miliardów USD, przekraczając łączny wolumen obrotu 500 podstawowych akcji. Średni dzienny zakres zmian cen kontraktów e-mini daje doskonałą okazję do czerpania zysków z krótkoterminowych ruchów rynkowych.

Podczas gdy średnia dzienna wartość handlowa blednie w porównaniu z rynkami Forex, e-minis zapewniają wiele takich samych korzyści, które są dostępne dla traderów forex, w tym niezawodną płynność, notowania średnich cen dziennych ruchów, które sprzyjają krótkoterminowym zyskom oraz handel poza normalnymi godzinami rynku amerykańskiego.

Przewaga. Handlowcy futures mogą korzystać z dużych dźwigni podobnych do dostępnych dla traderów Forex. W przypadku kontraktów futures dźwignia jest określana jako depozyt zabezpieczający, obowiązkowy depozyt, który może być wykorzystywany przez brokera na pokrycie strat na rachunku. Wymogi dotyczące minimalnego depozytu zabezpieczającego są ustalane przez giełdy, w których kontrakty są przedmiotem obrotu, i mogą wynosić zaledwie 5% wartości kontraktu. Brokerzy mogą wymagać wyższych kwot marży. Tak więc, podobnie jak forex, inwestorzy futures mają możliwość handlu dużymi pozycjami przy niewielkiej inwestycji, co daje możliwość cieszenia się ogromnymi zyskami - lub ponoszenia druzgocących strat.

Godziny handlu. Chociaż handel elektronicznymi e-minis istnieje prawie przez całą dobę (handel kończy się około godziny dziennie, aby umożliwić inwestorom instytucjonalnym wycenę ich pozycji), wolumen może być niższy niż na rynku Forex, a płynność na rynku pozagiełdowym godziny mogą stanowić problem w zależności od konkretnej umowy i pory dnia.

Opodatkowanie

Chociaż poza zakresem tego artykułu należy zauważyć, że różne instrumenty handlowe są traktowane odmiennie w czasie opodatkowania. Na przykład krótkoterminowe zyski z kontraktów futures mogą kwalifikować się do niższych stawek podatkowych niż krótkoterminowe zyski z zapasów. Ponadto aktywni inwestorzy mogą być uprawnieni do wyboru statusu wyceny według wartości rynkowej (MTM) do celów IRS, co pozwala na odliczenia kosztów związanych z obrotem, takich jak opłaty platformowe lub edukacja.

Aby ubiegać się o status MTM, IRS oczekuje, że handel będzie główną działalnością jednostki. Publikacja IRS 550 i procedura podatkowa 99-17 obejmują podstawowe wytyczne dotyczące tego, jak właściwie kwalifikować się jako przedsiębiorca do celów podatkowych. Zdecydowanie zaleca się, aby handlowcy i inwestorzy szukali porady i ekspertyzy wykwalifikowanego księgowego lub innego specjalisty podatkowego w celu jak najkorzystniejszego zarządzania działalnością inwestycyjną i powiązanymi zobowiązaniami podatkowymi, zwłaszcza że handel na rynku Forex może być mylącym czasem na zorganizowanie podatków.

Dolna linia

Internet i handel elektroniczny otworzyły drzwi dla aktywnych handlowców i inwestorów na całym świecie, umożliwiając im uczestnictwo w coraz większej liczbie rynków. Decyzja o handlu akcjami, forex lub kontraktami futures często opiera się na tolerancji ryzyka, wielkości konta i wygodzie.

Jeśli aktywny handlowiec nie jest dostępny w normalnych godzinach rynkowych do wchodzenia, wychodzenia lub właściwego zarządzania transakcjami, akcje nie są najlepszą opcją. Jeśli jednak strategią rynkową inwestora jest kupowanie i utrzymywanie w perspektywie długoterminowej, generowanie stałego wzrostu i zarabianie dywidend, akcje są praktycznym wyborem. Instrument (y), które wybiera inwestor lub inwestor, powinny opierać się na tym, które jest najlepsze dopasowanie strategii, celów i tolerancji ryzyka.