Leasing zwrotny
Leasing zwrotny to umowa polegająca na tym, że sprzedawca składnika aktywów oddaje w leasing składnik aktywów od nabywcy. W umowie leasingu zwrotnego szczegóły umowy, takie jak opłaty leasingowe i czas trwania leasingu, są dokonywane natychmiast po sprzedaży składnika aktywów. Zasadniczo sprzedawca aktywów staje się leasingobiorcą, a nabywca leasingodawcą.
Jak działają Leasebacki
Najczęściej firma potrzebuje kapitału, aby się rozwijać. Firmy pozyskują kapitał poprzez finansowanie dłużne lub kapitałowe albo oba te środki. Dług musi zostać spłacony i wpisany do bilansu spółki jako dług. Kapitał własny nie musi być spłacany, ale wiąże się z kosztem posiadania. Leaseback pozwala na to.
Rodzaje leasingów zwrotnych
Najczęstszymi użytkownikami umów leasingu zwrotnego są firmy budowlane lub firmy z wysokimi kosztami środków trwałych. Umowa leasingu zwrotnego jest przydatna, gdy firma musi wykorzystać środki pieniężne zainwestowane w składnik aktywów na inne inwestycje, ale składnik aktywów jest nadal potrzebny do działania.
Oferty leasingu zwrotnego mogą również zapewnić sprzedającemu dodatkowe ulgi podatkowe. Korzyści dla leasingodawcy polegają na tym, że otrzymuje gwarantowany leasing ze stabilnymi płatnościami na określony czas.
Kapitał własny nie musi być spłacany, ale wiąże się z kosztem posiadania
Mimo że leasing zwrotny sprzedaży ma inne podejście księgowe niż dług, zasadniczo nie uważa się go za finansowanie, a zatem pozostaje poza bilansem. Dlatego niektórzy analitycy dodają skapitalizowane umowy leasingu do długu długoterminowego, próbując uzyskać pełny obraz całkowitego zadłużenia spółki.
Przykłady leasingu zwrotnego
Leasing zwrotny, zwany także leasingiem zwrotnym, nie jest ani długiem, ani kapitałem własnym. W rzeczywistości leasing zwrotny sprzedaży jest bardziej jak hybrydowy produkt dłużny. Firma nie zwiększa obciążenia zadłużeniem, ale uzyskuje dostęp do kapitału poprzez sprzedaż aktywów.
To bardzo przypomina korporacyjną wersję transakcji lombardowej. Firma idzie do lombardu i w zamian za cenny zasób otrzymuje pewną ilość gotówki. Jedyna różnica polega na tym, że firma nie oczekuje odkupu aktywów.
Załóżmy na przykład, że firma A potrzebuje dodatkowego kapitału na opłacenie pracowników i kontrahentów, ale nie może uzyskać dostępu do rynków długu z powodu złych kredytów. Firma sprzedaje sprzęt firmie ubezpieczeniowej, przy założeniu, że sprzęt ten ma zostać niezwłocznie wydzierżawiony i sprzedany.
Dopóki kwota pobierana przez towarzystwo ubezpieczeniowe za tę usługę nie przekracza stopy oprocentowania pożyczek o wysokim oprocentowaniu, leasing zwrotny jest lepszą opcją.
Kluczowe dania na wynos
- Leasing zwrotny może być dobrym sposobem na wykorzystanie narzędzi lub produktów, ale przy niższym zaangażowaniu kapitałowym.
- Leasing zwrotny najczęściej znajduje się w firmach z kosztownymi środkami trwałymi, których nie można łatwo odciążyć.