Indeks obligacji rządowych / korporacyjnych Lehman Brothers
Indeks obligacji rządowych / korporacyjnych Lehman Brothers jest niezarządzanym rynkowym indeksem odniesienia. Podobnie jak inne indeksy referencyjne, zapewnia inwestorom standard, na podstawie którego mogą oceniać wyniki funduszu lub papieru wartościowego.
Jak sama nazwa wskazuje, indeks ten obejmuje zarówno obligacje rządowe, jak i korporacyjne. Indeks składa się z korporacyjnych instrumentów dłużnych o ratingu inwestycyjnym z emisjami wyższymi niż 100 milionów USD i zapadalnością co najmniej jednego roku. Indeks obligacji rządowych / korporacyjnych Lehman Brothers jest indeksem odniesienia dla wszystkich funduszy obligacji.
PRZEŁAMANIE Indeks obligacji rządowych / korporacyjnych Lehman Brothers
Indeks obligacji rządowych / korporacyjnych Lehman Brothers jest podzbiorem tego, co początkowo nazywano indeksem obligacji kruszywowych Lehman Brothers, który jest obecnie znany jako Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Pozostałe podgrupy tego indeksu to Indeks papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką i Indeks papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami. Lehman Brothers złożył wniosek o ogłoszenie upadłości w 2008 r. Następnie Barclays zarządzał Indeksem Lehman Brothers Aggregate Bond, dopóki Bloomberg nie nabył Barclays Risk Analytics i Index Solutions Ltd. („BRAIS”) od Barclays w 2016 r. Indeksy porównawcze będą oznaczone wspólną nazwą „Bloomberg Barclays Indices ”przez co najmniej pięć lat po przejęciu.
Aby zostać uwzględnione w indeksie, obligacje muszą mieć rating inwestycyjny. Lehman określa, czy obligacja ma rating inwestycyjny, na podstawie notowanego przez Moody's ratingu kredytowego. Obligacje inwestycyjne mają wynik Baa lub wyższy w skali Moody's. W przypadku obligacji, które nie są oceniane przez Moody's, rating S&P na poziomie BBB lub wyższym jest wystarczający. Indeks mierzy wyniki według całkowitego zwrotu, który obejmuje wzrost lub spadek wartości obligacji w połączeniu z jej dochodem z kuponów jako procent pierwotnej inwestycji.
Przykłady innych indeksów obligacji
Indeks obligacji rządowych / korporacyjnych Lehman Brothers jest tylko jednym przykładem indeksu porównawczego. Niektóre indeksy obejmują szerszy zakres inwestycji, podczas gdy inne koncentrują się na określonej kategorii inwestycji. Indeksy te są często wykorzystywane przez inwestorów lub tych, którzy zarządzają portfelami inwestycyjnymi dla innych, jako sposób oceny wyników konkretnego funduszu, papieru wartościowego lub grupy inwestycji.
W niektórych przypadkach kwestia tego, czy indeks jest dokładnym punktem odniesienia w oficjalnym znaczeniu tego słowa, jest przedmiotem dyskusji. Niektóre indeksy nie są uważane za punkt odniesienia przez niektórych obserwatorów branży, ale nadal są narzędziem, które mierzy wydajność i aktywność instrumentu inwestycyjnego w czasie. Dow Jones Industrial Average (DJIA) jest dobrym przykładem. Jeden z najbardziej znanych indeksów papierów wartościowych, niekoniecznie uważany przez wszystkich specjalistów z branży za objęty wskaźnikiem referencyjnym.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.