Ujemny kapitał własny
Ujemny kapitał występuje, gdy wartość nieruchomości spada poniżej niespłaconego salda kredytu hipotecznego wykorzystanego na zakup tej nieruchomości. Ujemny kapitał własny oblicza się po prostu biorąc bieżącą wartość rynkową nieruchomości pomniejszoną o saldo niespłaconej hipoteki.
Rozkład ujemnego kapitału własnego
Aby zrozumieć ujemny kapitał własny, musimy najpierw zrozumieć „dodatni kapitał własny”, a raczej, ponieważ jest on powszechnie określany jako kapitał własny.
Kapitał własny to wartość udziału właściciela domu w jego domu. Jest to bieżąca wartość rynkowa nieruchomości pomniejszona o zastaw lub obciążenia związane z tą nieruchomością. Wartość ta zmienia się w czasie, gdy płatności hipoteczne są dokonywane, a siły rynkowe wykorzystują bieżącą wartość tej nieruchomości.
Jeśli część lub całość domu zostanie zakupiona w drodze hipoteki, instytucja pożyczająca jest zainteresowana tym domem do momentu spełnienia obowiązku pożyczki. Kapitał własny to część bieżącej wartości domu, którą właściciel ma za darmo i wyraźnie.
Kapitał własny może zostać zgromadzony poprzez zaliczkę dokonaną podczas pierwszego zakupu nieruchomości lub spłatę kredytu hipotecznego - ponieważ zakontraktowana część tej płatności zostanie przeznaczona na spłatę zaległej kwoty głównej. Właściciele mogą korzystać ze wzrostu wartości nieruchomości, ponieważ spowoduje to wzrost ich wartości kapitału własnego.
Skutki ekonomiczne ujemnego kapitału własnego
Kiedy bieżąca wartość rynkowa domu spada miechami, kwota, którą właściciel nieruchomości jest winien hipotekę, zostaje następnie zaklasyfikowana jako posiadająca ujemny kapitał własny. Na przykład w 2007 r. Kupujący kupił dom o wartości 400 000 USD z hipoteką w wysokości 350 000 USD. Jeśli wartość rynkowa tego domu w 2008 r. Wynosiła 275 000 USD, właściciel ma ujemny kapitał własny w tym domu, ponieważ hipoteka przypisana do nieruchomości jest o 75 000 USD wyższa niż w przypadku sprzedaży w 2008 r. Ujemny kapitał własny może wystąpić, gdy właściciel domu kupuje dom za pomocą kredyt hipoteczny przed upadkiem bańki mieszkaniowej, recesją lub depresją.
Jak widzieliśmy podczas ostatniego kryzysu finansowego w latach 2007-2008, szeroko rozpowszechniona epidemia ujemnego kapitału na rynku mieszkaniowym może mieć daleko idące konsekwencje dla gospodarki jako całości. Właściciele domów z ujemnym kapitałem własnym - często określani jako właściciele domów pod wodą - mieli trudności z aktywnym kontynuowaniem pracy w innych obszarach lub stanach ze względu na potencjalne straty związane ze sprzedażą ich domów.
Sprzedaż domu z ujemnym kapitałem własnym staje się długiem wobec sprzedającego, ponieważ byliby oni zobowiązani wobec swojej instytucji pożyczkowej za różnicę między hipoteką przyłączoną a sprzedażą domu.