Oferta produktów
Portfel produktów to zbiór wszystkich produktów lub usług oferowanych przez firmę. Analiza portfela produktów może dostarczyć zróżnicowanych poglądów na rodzaj akcji, perspektywy rozwoju firmy, czynniki marży zysku, wkłady w dochody, pozycję lidera rynku i ryzyko operacyjne. Jest to niezbędne dla inwestorów prowadzących badania kapitału przez inwestorów lub analityków wspierających wewnętrzne planowanie finansowe przedsiębiorstw.
Jak działają portfele produktów
Portfele produktów są ważnym elementem analizy finansowej, ponieważ zapewniają kontekst i szczegółowość firmie oraz jej podstawowej działalności. Inwestorzy mogą odróżnić zapasy o wartości długoterminowej od możliwości wzrostu w krótkim okresie. Analiza portfela ofert produktowych firmy pozwala również inwestorom określić konkretne czynniki wpływające na wyniki finansowe, które są niezbędne do skutecznego modelowania.
Różne elementy portfela również podlegają różnej dynamice rynku i mogą w nierównomierny sposób przyczynić się do wyniku finansowego. Udział firmy w rynku może się różnić w poszczególnych częściach oferty, przy czym bardziej dominujące produkty zwykle wymagają innych strategii niż części portfela o wysokim wzroście. Przesunięcie koszyka sprzedaży może mieć znaczące konsekwencje dla dolnej linii, gdy marże różnią się w całym portfelu.
Firmy często zmieniają markę lub restrukturyzują produkty nierentowne i nierentowne, strategia wymagająca analizy portfela. Produkty, które przynoszą największy dochód, są na ogół najważniejsze w krótkoterminowej analizie finansowej, a zmiany tych flagowych elementów portfela wpływają bardziej znacząco na wyniki.
Apple, Inc., jest znany z oferowania kilku urządzeń elektronicznych, ale iPhone jest najważniejszym sterownikiem najlepszych wyników. Smartfon stanowił ponad 62% całkowitej sprzedaży firmy w czerwcu 2018 r., Co oznacza, że jego wydajność jest bardziej znacząca niż w przypadku laptopów, iPada lub App Store.
Kluczowe dania na wynos
- Portfolio produktów to menu towarów lub usług oferowane przez firmę producenta i oferowane na sprzedaż.
- Analiza portfeli produktów może dać głęboki i precyzyjny wgląd w funkcjonowanie firmy i jej potencjał zarobkowy.
- Portfele produktów będą się różnić dla dojrzałych i młodszych firm wzrostu.
Portfolio produktów i dojrzałe firmy
Dojrzałe firmy często mają zróżnicowane portfele produktów. Wewnętrzny rozwój produktów i przejęcia przyczyniają się z czasem do wzrostu wielkości portfela, a większe przedsiębiorstwa mają infrastrukturę do wspierania marketingu szerszej oferty. Ekspansja geograficzna może również zwiększyć portfolio produktów, a ich produkty różnią się popularnością w miastach lub krajach.
Dywersyfikacja ma tendencję do ograniczania potencjału wzrostu przy jednoczesnym zmniejszeniu ryzyka spadku, więc dojrzałe firmy wykazują tendencję do mniejszej zmienności operacyjnej. Zmniejsza to liczbę spekulacji wyceną akcji. Firma Proctor & Gamble jest przykładem takiej firmy z 65 różnymi znanymi markami artykułów osobistych i domowych, w tym Bounty, Crest i Tide.
Portfolio produktów i firmy wzrostowe
Młodsze firmy z małymi portfelami są bardziej narażone na działanie swoich głównych produktów, co może prowadzić do większej zmienności operacyjnej. Większe ryzyko i wyższy potencjał wzrostu prowadzą do bardziej spekulacyjnej wyceny akcji. Różne komponenty w portfolio produktów często mają odmienne marże, ponieważ mają różną dynamikę cen, koszty produkcji lub wymagania marketingowe.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.