Umieść współczynnik Backspread

DEFINICJA Backspread współczynnika sprzedaży

Backspread współczynnika sprzedaży to strategia handlu opcjami, która łączy krótkie i długie opcje sprzedaży, aby stworzyć pozycję, której potencjał zysków i strat zależy od proporcji tych opcji. Backspread wskaźnika sprzedaży jest tak zwany, ponieważ ma on na celu czerpanie zysków ze zmienności akcji bazowych i łączy krótkie i długie opcje sprzedaży w określonym stosunku według uznania inwestora opcji. Został skonstruowany tak, aby miał nieograniczony potencjalny zysk z ograniczoną stratą lub ograniczony potencjalny zysk z perspektywą nieograniczonej straty, w zależności od jego struktury. Stosunek długich do krótkich putów wynosi zwykle 2: 1, 3: 2 lub 3: 1.

ŁAMANIE W DÓŁ Umieść Backspread Ratio

Backspread wskaźnika sprzedaży łączy krótkie i długie opcje sprzedaży i stara się czerpać zyski z zmienności akcji bazowych. Na przykład, obrót akcjami za 29, 50 USD może obejmować jeden miesięczny obrót w następujący sposób: 30 USD oznacza obrót za 1, 16 USD, a 29 USD za obrót za 62 centy. Inwestor, który jest nastawiony uparty na akcje bazowe i chce skonstruować backspread ze współczynnikiem sprzedaży, który zyskałby na spadku akcji, mógłby kupić dwa kontrakty sprzedaży o wartości 29 USD za łączny koszt 124 USD i sprzedać krótko umowę sprzedaży o wartości 30 USD, aby otrzymać 116 USD premia. (Pamiętaj, że każdy kontrakt opcji obejmuje 100 udziałów). Koszt netto tego backspread stosunku sprzedaży 2: 1, bez uwzględnienia prowizji, wynosi zatem 8 USD.

Jeśli zapasy spadną do 28 USD po wygaśnięciu, handel staje się równy (pomijając marginalny koszt 8 USD za wprowadzenie transakcji). Jeśli zapasy spadną do 27 USD po wygaśnięciu opcji, zysk brutto wynosi 100 USD; przy 26 USD zysk brutto wynosi 200 USD i tak dalej.

Z drugiej strony, jeśli zapasy wzrosną do 30 USD po wygaśnięciu opcji, maksymalna strata jest ograniczona do kosztu transakcji lub 8 USD. Strata jest ograniczona do 8 USD, niezależnie od tego, jak wysoko akcje handlują po wygaśnięciu opcji.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

W jaki sposób uparty inwestorzy mogą zarabiać dzięki backspreadowi współczynnika połączeń Backspread współczynnika połączeń to strategia opcji, z której zwyżkujący inwestorzy korzystają, jeśli uważają, że bazowe papiery wartościowe lub akcje znacznie wzrosną. Strategia łączy zakupy i sprzedaż opcji, aby stworzyć spread o potencjale ograniczonej straty i potencjale mieszanego zysku. więcej Jak działają opcje dla kupujących i sprzedających Opcje to pochodne instrumenty finansowe, które dają kupującemu prawo do zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych po określonej cenie w określonym terminie. więcej Jak działa pakiet ochronny Pakiet ochronny to strategia zarządzania ryzykiem wykorzystująca kontrakty opcji, które inwestorzy stosują w celu ochrony przed utratą posiadania akcji lub aktywów. więcej Obstawianie przy skromnym upuszczeniu: spread na niedźwiedzie Spread na niedźwiedzie jest strategią opcji niedźwiedzi stosowaną w celu czerpania korzyści z umiarkowanego spadku ceny aktywów. Obejmujący jednoczesny zakup i sprzedaż opcji sprzedaży tego samego składnika aktywów w tym samym dniu wygaśnięcia, ale przy różnych cenach wykonania, niesie ze sobą mniejsze ryzyko niż bezpośrednia krótka sprzedaż. więcej Definicja Backspread Backspread jest rodzajem planu handlu opcjami, w którym inwestor kupuje więcej opcji kupna lub sprzedaży niż sprzedaje. więcej Jak działa spread put Bull Bull spread to strategia opcji generujących dochód, która jest stosowana, gdy inwestor spodziewa się umiarkowanego wzrostu ceny instrumentu bazowego. więcej linków partnerskich