Obligacja podlegająca opodatkowaniu
Obligacja podlegająca opodatkowaniu to dłużny papier wartościowy, którego zwrot do inwestora podlega podatkom na poziomie lokalnym, stanowym lub federalnym lub ich kombinacji. Inwestor próbujący zdecydować, czy zainwestować w obligację podlegającą opodatkowaniu, czy obligację zwolnioną z podatku, powinien rozważyć, co pozostanie w dochodach po pobraniu podatków.
ZŁAMANIE Obligacji podlegających opodatkowaniu
Większość wyemitowanych obligacji to obligacje podlegające opodatkowaniu, które są papierami wartościowymi, których płatności odsetkowe dla inwestorów podlegają opodatkowaniu na poziomie federalnym i / lub stanowym. Stałe lub zmienne odsetki od obligacji to dochód wypłacany posiadaczom obligacji jako rekompensata za pożyczenie funduszy emitenta na czas określony. Płatności kuponowe są zazwyczaj dokonywane co roku, co pół roku lub co kwartał, w zależności od warunków określonych w umowie zakupu obligacji.
Pod koniec roku osoby zarabiające na odsetkach są zobowiązane do uwzględnienia kwoty odsetek otrzymanych od obligacji. Jeżeli obligacje zostały wyemitowane z dyskontem i były utrzymywane do terminu wymagalności, w którym to momencie zostały wykupione według wartości nominalnej, obligatariusz będzie zobowiązany do zapłaty podatków od spreadu. Rozważmy obligację zerokuponową i bony skarbowe, które nie płacą odsetek przez cały okres trwania obligacji. Zamiast tego są oferowane z rabatem i wymieniane według wartości nominalnej w dniu zapadalności. Na przykład inwestor może kupić obligację za 950 USD i otrzymać w terminie zapadalności wartość nominalną 1000 USD. Różnica 50 USD stanowi zwrot z inwestycji i jest opodatkowana jako dochód z odsetek. Mimo że obligatariusz nie otrzymuje dochodu odsetkowego jako takiego, zniżka jest uważana za naliczone odsetki przez Internal Revenue Service (IRS) i musi zostać zgłoszona na koniec roku podatkowego. Jeżeli jednak obligacja dyskontowa zostanie sprzedana przed upływem terminu zapadalności, powstanie zysk lub strata kapitałowa, które należy zgłosić w celu odpowiedniego opodatkowania.
Wszystkie obligacje korporacyjne i niektóre obligacje rządowe są obligacjami podlegającymi opodatkowaniu. Na przykład skarbowe papiery wartościowe są opodatkowane na poziomie federalnym, ale zwolnione z podatków lokalnych i stanowych. Z drugiej strony obligacje komunalne nie są opodatkowane na poziomie federalnym i mogą być również zwolnione z podatków stanowych, jeżeli obligatariusz mieszka w państwie, w którym emitowane są obligacje.
Niektóre samorządy miejskie emitują obligacje podlegające opodatkowaniu w celu finansowania projektów, które nie przynoszą korzyści ogółowi społeczeństwa. Odsetki od obligacji komunalnych emitowanych w celu finansowania projektów bez oczywistych korzyści publicznych podlegają opodatkowaniu, ponieważ rząd federalny nie będzie subsydiował finansowania tych projektów. Ponieważ dochód z takich obligacji podlega opodatkowaniu w rękach inwestora, podlegające opodatkowaniu obligacje komunalne oferują skorygowane o ryzyko dochody, które są porównywalne z uzyskanymi z innych podmiotów podlegających opodatkowaniu, takich jak obligacje korporacyjne i inne obligacje agencji rządowych. Na przykład niektóre uniwersytety, za pośrednictwem władz miejskich, mogą emitować obligacje podlegające opodatkowaniu w celu sfinansowania budowy nowych obiektów lub rozbudowy niektórych skrzydeł departamentów. Obligacje te jednak zwracają stopę rynkową, w przeciwieństwie do niższej stopy zwrotu oferowanej przez obligacje wolne od podatku.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.