Role traderów i inwestorów

Wiele osób używa zamiennie słów „handel” i „inwestowanie”, podczas gdy w rzeczywistości są to dwie bardzo różne czynności. Podczas gdy zarówno inwestorzy, jak i inwestorzy uczestniczą w tym samym rynku, wykonują dwa bardzo różne zadania przy użyciu bardzo różnych strategii. Obie te role są jednak konieczne, aby rynek działał sprawnie. W tym artykule przyjrzymy się obu stronom i strategiom, które stosują, aby osiągnąć zysk na rynku. (Zobacz także: Pasywne vs. aktywne zarządzanie .)

Co to jest inwestor?

Inwestor jest uczestnikiem rynku, który opinia publiczna najczęściej kojarzy z rynkiem akcji. Inwestorami są ci, którzy kupują akcje spółki na długi okres, z przekonaniem, że firma ma duże perspektywy na przyszłość. Inwestorzy zazwyczaj zajmują się dwiema rzeczami:

• Wartość: inwestorzy muszą rozważyć, czy akcje spółki stanowią dobrą wartość. Na przykład, jeśli dwie podobne spółki handlują przy różnych wielokrotnościach zysków, niższa może być lepszą wartością, ponieważ sugeruje, że inwestor będzie musiał płacić mniej za 1 USD zysków przy inwestowaniu w Spółkę A w stosunku do tego, co byłoby potrzebne do uzyskania ekspozycja na 1 USD zarobków w firmie B.
• Sukces: inwestorzy muszą mierzyć przyszły sukces firmy, patrząc na jej siłę finansową i oceniając przyszłe przepływy pieniężne.

Oba te czynniki można określić na podstawie analizy sprawozdań finansowych spółki oraz spojrzenia na trendy branżowe, które mogą określać przyszłe perspektywy wzrostu. Na poziomie podstawowym inwestorzy mogą mierzyć bieżącą wartość firmy w stosunku do jej przyszłych możliwości wzrostu, patrząc na takie wskaźniki, jak stosunek PEG: to znaczy stosunek P / E (wartość) do wzrostu (sukcesu). (Zobacz także: PEG Ratio Nails Down Value Stock .)

Kim są główni inwestorzy?

Na rynku działa wielu różnych inwestorów. W rzeczywistości zdecydowana większość pieniędzy, które działają na rynkach, należy do inwestorów (nie należy mylić ich z kwotą handlowanych dolarów dziennie, co jest rekordem handlowców). Główni inwestorzy to:

• Banki inwestycyjne: banki inwestycyjne to organizacje, które pomagają firmom w wejściu na giełdę i zbieraniu pieniędzy. Często wiąże się to z utrzymaniem przynajmniej części papierów wartościowych w perspektywie długoterminowej.
• Fundusze wspólnego inwestowania: Wiele osób utrzymuje swoje pieniądze w funduszach wspólnego inwestowania, które dokonują długoterminowych inwestycji w spółki spełniające określone kryteria. Fundusze wspólnego inwestowania są wymagane przez prawo do działania w charakterze inwestorów, a nie inwestorów.
• Inwestorzy instytucjonalni: są to duże organizacje lub osoby posiadające duże udziały w spółkach. Inwestorzy instytucjonalni często obejmują osoby z wewnątrz firmy, inwestorów, którzy się zabezpieczają, oraz inwestorów o specjalnych możliwościach.
• Inwestorzy detaliczni: inwestorzy indywidualni to osoby, które inwestują na giełdzie dla swoich kont osobistych. Początkowo wpływ inwestorów detalicznych może wydawać się niewielki, ale w miarę upływu czasu coraz więcej osób przejmuje kontrolę nad swoimi portfelami, w wyniku czego wpływ tej grupy rośnie.

Wszystkie te strony starają się utrzymać pozycje w perspektywie długoterminowej, starając się trzymać firmy, a jednocześnie odnosić sukcesy. Sukces Warrena Buffetta świadczy o wykonalności tej strategii. (Zobacz także: Inwestorzy instytucjonalni i podstawy: jaki jest link? )

Co to jest inwestor?

Handlowcy to uczestnicy rynku, którzy kupują akcje spółki, koncentrując się na samym rynku, a nie na podstawach spółki. Rynki, które handlują towarami, dobrze nadają się dla handlowców. W końcu bardzo niewiele osób kupuje pszenicę ze względu na jej podstawową jakość: robią to, aby skorzystać z niewielkich zmian cen, które występują w wyniku podaży i popytu. Handlowcy zazwyczaj zajmują się:

• Wzorce cen: Inwestorzy będą patrzeć na historię cen, próbując przewidzieć przyszłe ruchy cen, co jest znane jako analiza techniczna.
• Podaż i popyt: inwestorzy pilnie obserwują swoje transakcje w ciągu dnia, aby zobaczyć, dokąd idą pieniądze i dlaczego.
• Emocje rynkowe: inwestorzy wykorzystują obawy inwestorów za pomocą technik takich jak zanikanie, w których obstawiają przeciwko tłumowi po dużym ruchu.
• Usługi dla klientów: animatorzy rynku (jeden z największych rodzajów traderów) są faktycznie zatrudniani przez swoich klientów w celu zapewnienia płynności dzięki szybkiemu handlowi.

Ostatecznie to inwestorzy zapewniają inwestorom płynność i zawsze przejmują drugi koniec swoich transakcji. Niezależnie od tego, czy odbywa się to poprzez tworzenie rynku, czy zanikanie, handlowcy są niezbędną częścią rynku. (Zobacz także: Czego inwestorzy mogą nauczyć się od inwestorów? )

Kim są główni handlowcy?

Jeśli chodzi o wolumen, inwestorzy mają długą szansę na pokonanie inwestorów. Istnieje wiele różnych rodzajów traderów, którzy mogą handlować tak często, jak co kilka sekund. Do najpopularniejszych rodzajów traderów należą:

• Banki inwestycyjne: akcje, które nie są zatrzymywane na inwestycje długoterminowe, są sprzedawane. Podczas pierwszej oferty publicznej banki inwestycyjne są odpowiedzialne za sprzedaż akcji spółki na otwartym rynku poprzez obrót.
• Animatorzy rynku: są to grupy odpowiedzialne za zapewnienie płynności na rynku. Zysk osiągany jest poprzez spread bid-ask wraz z opłatami pobieranymi od klientów. Ostatecznie grupa ta zapewnia płynność dla wszystkich rynków.
• Fundusze arbitrażowe: fundusze arbitrażowe to grupy, które szybko wprowadzają się na rynek z powodu niewydolności rynku. Na przykład wkrótce po ogłoszeniu fuzji akcje zawsze szybko przechodzą do nowej ceny wykupu minus premia za ryzyko. Transakcje te są realizowane przez fundusze arbitrażowe.
• Handlowcy będący właścicielami praw własności: Firmy handlujące nieruchomościami są wynajmowane przez firmy w celu zarabiania pieniędzy poprzez handel krótkoterminowy. Korzystają z zastrzeżonych systemów transakcyjnych i innych technik, próbując zarabiać więcej, łącząc krótkoterminowe zyski, które można uzyskać dzięki inwestycjom długoterminowym.

Dolna linia

Oczywiście zarówno inwestorzy, jak i inwestorzy są niezbędni do prawidłowego funkcjonowania rynku. Bez traderów inwestorzy nie mieliby płynności, dzięki której mogliby kupować i sprzedawać akcje. Bez inwestorów handlowcy nie mieliby podstaw do kupowania i sprzedawania. Połączone dwie grupy tworzą rynki finansowe, jakie znamy dzisiaj.