Zasady, według których żyje Warren Buffett

Dyrektor generalny Berkshire Hathaway, Warren Buffett, jest prawdopodobnie największym inwestorem giełdowym na świecie. Jest też trochę filozofem.

Buffett dzieli swoje pomysły inwestycyjne na proste, niezapomniane dźwięki. Czy wiesz, co tak naprawdę oznaczają jego samodziałowe powiedzenia? Czy jego filozofia przetrwała w dzisiejszym trudnym środowisku? Dowiedz się poniżej.

Kluczowe dania na wynos

• Dyrektor generalny Berkshire Hathaway, Warren Buffett, jest trzecią najbogatszą osobą na świecie o wartości netto przekraczającej 85 miliardów dolarów.
• Przez niektórych uważany jest za najlepszego zbieracza papierów wartościowych na świecie, a jego filozofie inwestycyjne i wytyczne mają wpływ na wielu inwestorów.
• Jednym z jego najbardziej znanych powiedzeń jest „Zasada nr 1: Nigdy nie trać pieniędzy. Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1”.
• Innym jest „Jeśli firma dobrze sobie radzi, akcje w końcu będą nadążać”.
• Trzeci to „O wiele lepiej jest kupić wspaniałą firmę po uczciwej cenie niż uczciwą firmę po wspaniałej cenie”.

„Zasada nr 1: Nigdy nie trać pieniędzy. Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1”

Buffett osobiście stracił około 23 miliardów dolarów podczas kryzysu finansowego w 2008 roku, a jego firma, Berkshire Hathaway, straciła swoje szanowane oceny AAA. Jak więc może nam powiedzieć, żebyśmy nigdy nie tracili pieniędzy?

Mówi o sposobie myślenia rozsądnego inwestora. Nie bądź frywolny. Nie uprawiaj hazardu. Nie inwestuj w kawalerskie podejście, które możesz stracić. Być poinformowanym. Odrób pracę domową. Buffett inwestuje tylko w firmy, które dokładnie bada i rozumie. Nie inwestuje w gotowość do stracenia, a ty też nie powinieneś.

Buffett uważa, że ​​najważniejszą cechą inwestora jest temperament, a nie intelekt. Sukces inwestora nie koncentruje się na byciu z tłumem lub przeciwko niemu.

Na giełdzie wystąpią huśtawki. Ale w dobrych i złych czasach Buffett koncentruje się na swoich celach i my również powinniśmy. Ten ceniony inwestor rzadko zmienia swoją długoterminową strategię inwestycyjną bez względu na to, co robi rynek.

„Jeśli firma dobrze sobie radzi, akcje w końcu nadążają”.

„Inteligentny inwestor” Benjamina Grahama przekonał Buffetta, że ​​inwestowanie w akcje jest równoznaczne z posiadaniem części przedsiębiorstwa. Kiedy więc szuka akcji do zainwestowania, Buffett szuka firm, które mają korzystne perspektywy długoterminowe. Czy firma ma spójną historię operacyjną? Czy ma dominującą franczyzę biznesową? Czy firma generuje wysokie i trwałe marże zysku? Jeśli cena akcji spółki kształtuje się poniżej oczekiwań co do jej przyszłego wzrostu, to jest ona akcją, którą Buffett może chcieć posiadać.

Buffett nigdy nie kupuje niczego, chyba że zapisze powody, dla których zapłaci określoną cenę za akcję dla konkretnej firmy. Czy robisz to samo? Nie bez powodu nazywają go „Wyrocznią”.

„O wiele lepiej jest kupić wspaniałą firmę po uczciwej cenie niż uczciwą firmę po wspaniałej cenie”.

Buffett to inwestor wartościowy, który lubi kupować akcje wysokiej jakości po najniższych cenach. Jego prawdziwym celem jest budowanie coraz większej siły operacyjnej dla Berkshire Hathaway poprzez posiadanie akcji, które będą generować solidne zyski i wzrost kapitału w nadchodzących latach. Kiedy rynki zatoczyły się podczas kryzysu finansowego 2007-08, Buffett gromadził wielkie długoterminowe inwestycje, inwestując miliardy w takie firmy jak General Electric i Goldman Sachs.

Aby dobrze wybierać akcje, inwestorzy muszą ustalić kryteria odkrywania dobrych firm i trzymać się swojej dyscypliny. Możesz na przykład szukać firm, które oferują trwały produkt lub usługę, a także mają solidne zarobki operacyjne i zalążek przyszłych zysków. Możesz ustalić minimalną kapitalizację rynkową, którą chcesz zaakceptować, oraz maksymalny wskaźnik P / E lub poziom zadłużenia. Znalezienie odpowiedniej firmy w odpowiedniej cenie - z marginesem bezpieczeństwa przed nieznanym ryzykiem rynkowym - jest ostatecznym celem.

Pamiętaj, że cena, którą płacisz za akcje, nie jest taka sama jak wartość, którą otrzymujesz. Odnoszący sukcesy inwestorzy znają różnicę.

85 miliardów dolarów

Wartość netto prezesa Berkshire Hathaway, Warren Buffett, od czerwca 2019 r., Co czyni go trzecią najbogatszą osobą na świecie.

„Nasz ulubiony okres utrzymywania jest na zawsze”.

Jak długo należy przechowywać akcje? Buffett mówi, że jeśli nie czujesz się komfortowo, mając zapasy przez 10 lat, nie powinieneś mieć ich przez 10 minut. Nawet w tym okresie nazywał „Financial Pearl Harbor”, Buffett lojalnie trzymał się większości swojego portfela.

O ile firma nie doświadczy znaczących zmian w perspektywach, takich jak niemożliwe problemy z pracą lub starzenie się produktu, długi okres utrzymywania inwestora powstrzyma inwestora przed działaniem zbyt ludzkim. Zbyt lękliwy lub zbyt chciwy może spowodować, że inwestorzy będą sprzedawać akcje na dole lub kupować na szczycie i niszczyć aprecjację portfela w dłuższej perspektywie. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Jak Warren Buffett rozpoczął działalność w biznesie?”)