Margines SPAN

Co to jest SPAN Margin?

Marża SPAN jest obliczana na podstawie znormalizowanej analizy ryzyka portfela (SPAN), wiodącego systemu przyjętego przez większość opcji i giełd kontraktów futures na całym świecie. SPAN opiera się na wyrafinowanym zestawie algorytmów, które określają wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego na podstawie globalnej oceny (portfela całkowitego) jednodniowego ryzyka dla rachunku inwestora.

Kluczowe dania na wynos

• SPAN Margin określa wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego na podstawie globalnej oceny jednodniowego ryzyka dla rachunku tradera.
• Marże SPAN są obliczane przy użyciu tablic ryzyka i modelowanych scenariuszy ryzyka.

Podstawy marginesu SPAN

Od autorów opcji i kontraktów terminowych wymaga się posiadania wystarczającej marży na ich rachunkach, aby pokryć potencjalne straty. System SPAN, poprzez swoje algorytmy, ustala margines każdej pozycji w portfelu instrumentów pochodnych i instrumentów fizycznych na obliczony najgorszy możliwy ruch jednodniowy. Oblicza się go za pomocą tablicy ryzyka, która określa zyski lub straty dla każdego kontraktu na różnych warunkach. Warunki te są określane jako scenariusze ryzyka i mierzą zyski (lub straty) w odniesieniu do zmiany ceny, zmiany zmienności i skrócenia czasu wygaśnięcia.

Główne dane wejściowe do modeli to ceny wykonania, stopy procentowe wolne od ryzyka, zmiany cen bazowych papierów wartościowych, zmiany zmienności i skrócenie czasu wygaśnięcia. System, po obliczeniu depozytu zabezpieczającego każdej pozycji, może przesunąć wszelkie nadwyżki depozytu zabezpieczającego na istniejące pozycje na nowe pozycje lub istniejące pozycje, których brakuje marginesu.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Jak działają opcje dla kupujących i sprzedających Opcje to pochodne instrumenty finansowe, które dają kupującemu prawo do zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych po określonej cenie w określonym czasie. więcej Opcja walutowa Umowa, która daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupowania lub sprzedawania waluty po określonym kursie walutowym w określonym okresie czasu. Za to prawo broker otrzymuje premię, która będzie się różnić w zależności od liczby zakupionych umów. więcej Grecy Definicja „Grecy” to ogólny termin używany do opisania różnych zmiennych używanych do oceny ryzyka na rynku opcji. więcej Teoria wyceny opcji Definicja Teoria wyceny opcji wykorzystuje zmienne (cena akcji, cena wykonania, zmienność, stopa procentowa, czas wygaśnięcia) do teoretycznej wyceny opcji. więcej Jak działa model wyceny opcji dwumianowych Model wyceny opcji dwumianowych to metoda wyceny opcji, która wykorzystuje iteracyjną procedurę i pozwala na określenie węzła w ustalonym okresie. więcej Jak wpływ poczwórnego wpływu na rynki Czterokrotne czarowanie odnosi się do daty, która pociąga za sobą jednoczesne wygaśnięcie kontraktów terminowych na indeksy giełdowe, opcji indeksów giełdowych, opcji na akcje i kontraktów terminowych na pojedyncze akcje. więcej linków partnerskich