SRI Funds and Your 401 (k): Co musisz wiedzieć

Społecznie odpowiedzialne inwestowanie istnieje od dziesięcioleci, ale penetracja rynku sponsorowanych przez pracodawców planów emerytalnych jest powolna. Jest to częściowo wynikiem opinii Departamentu Pracy wydanej w 2008 r., Która wskazała, że ​​inwestycje uczestników w społecznie odpowiedzialny sektor powinny być „rzadkie”. Opinia ta zniechęciła wielu dostawców planów do uwzględnienia tych opcji dla swoich uczestników. Od tego czasu większość inwestycji SRI ogranicza się do rachunków detalicznych i IRA.

Ale czasy się zmieniają. DoL wydała nowe wytyczne w 2015 r., Które pozwoliły powiernikom na wykorzystanie rozważań ESG jako „rozstrzygających” przy porównywaniu w przeciwnym razie równych inwestycji. Niedawno DoL zaktualizowało swoje wytyczne, aby uznać, że powiernicy mogą proaktywnie stosować czynniki środowiskowe, społeczne i związane z zarządzaniem (ESG) przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, pod warunkiem że koncentrują się na korzyściach ekonomicznych.

Poszukiwane: społecznie odpowiedzialne alternatywy

Ponieważ inwestorzy indywidualni i uczestnicy programów emerytalnych w ostatnich latach stali się bardziej kompetentni i wyrafinowani, wzrosło także zapotrzebowanie na opcje inwestycyjne odzwierciedlające ich wartości. Ankieta przeprowadzona przez LGT, grupę bankową i zarządzającą aktywami prowadzoną przez rodzinę królewską Liechtensteinu w 2017 r., Wykazała, że ​​55% respondentów z jej planu oferowało społecznie odpowiedzialne alternatywy inwestycyjne, a Forum na rzecz zrównoważonych i odpowiedzialnych inwestycji wykazało, że baza aktywów w tym sektor rozwinął się w ostatnich latach: 639 miliardów dolarów w 1995 roku; 2, 7 bln USD w 2007 r .; 6, 5 bln USD w 2014 r. I 8, 72 bln USD w 2016 r. (Liczby te obejmują salda w kwalifikowanych planach, ale nie dokonały ich osobnego podziału). Takie fundusze mogą sprawdzać firmy pod kątem różnych kryteriów, takich jak wzmocnienie pozycji kobiet, etyka / grzech, środowisko, obawy religijne i inne.

Zatwierdzenie DoL

Departament Pracy wydał nową opinię na temat SRI pod koniec 2015 r., W następstwie tego wzrostu. W swoim wydaniu amerykański sekretarz pracy Thomas Perez podkreślił, że Departament nie ma nic przeciwko tym inwestycjom, o ile spełniają one takie same kryteria powiernicze, jak każdy inny rodzaj zabezpieczenia oferowany w kwalifikowanych planach. Departament przyznał, że jego opinia z 2008 r. „Nadmiernie zniechęciła” sponsorów planów do włączenia ofert SRI do swoich planów.

Ankieta z 2015 r. Przeprowadzona przez inwestycje Calvert pokazuje również, że zdecydowana większość uczestników planów emerytalnych chce dziś społecznie odpowiedzialnych alternatyw w swoich planach emerytalnych. Badanie objęło 1200 uczestników planu i 300 kwalifikujących się nieuczestniczących, a 87% z nich było zainteresowanych ofertami inwestycyjnymi odpowiadającymi ich osobistym wartościom, a ponad 80% stwierdziło, że zainwestowaliby w takie oferty, gdyby były dostępne. Ponad połowa z nich stwierdziła również, że bardziej prawdopodobne byłoby uczestnictwo w planie sponsorowanym przez pracodawcę, gdyby obejmował on oferty SRI.

Liczby te mówią o szybkim rozwoju branży SRI i jej popularności zarówno wśród uczestników programów emerytalnych, jak i inwestorów detalicznych. Dane z Brightscope wykazały, że jeszcze w 2009 r. Oferty SRI znaleziono tylko w 9% ankietowanych funduszy. Część tego wzrostu może wynikać z pokolenia tysiąclecia, które wykazało znacznie większe predyspozycje do inwestowania w oferty dopasowane do ich filozofii i stylu życia. To pokolenie okazało się być bardziej nastawione globalnie i środowiskowo niż jego poprzednicy, a fundusze, które koncentrują się na firmach, które mają czyste osiągnięcia w zakresie ochrony środowiska, wzrosły w ostatnich latach w nastrojach konsumentów. Według badań przeprowadzonych przez Asset International plany w jednostkach non-profit są ponad dwa razy bardziej prawdopodobne, że oferują alternatywne rozwiązania SRI niż ich odpowiedniki dla zysku.

Śledzenie SRI

Innym powodem, dla którego społecznie odpowiedzialne inwestowanie stało się bardziej popularne, jest fakt, że obecnie istnieje większa liczba funduszy SRI, które osiągnęły dobre wyniki w ostatnich latach. TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) odnotował średni zwrot w wysokości 11, 74 procent w ciągu ostatnich pięciu lat, a portfel Calvert Equity A (CSIEX) wzrósł średnio o 10, 28 procent w ciągu ostatnich trzech lat. Inne rodziny funduszy, takie jak Timothy Group, firma inwestycyjna, która oferuje fundusze inwestujące w spółki wyznające wartości judeo-chrześcijańskie, również mają fundusze, które dobrze sobie radziły w ostatnich latach, takie jak ich fundusz o dużej / średniej kapitalizacji (TLVAX), który odnotował pięcioletni zwrot w wysokości 10, 45 procent.

Dolna linia

Społecznie odpowiedzialne inwestycje szybko stają się głównym sektorem na rynku finansowym. Rozsądni sponsorzy planów, którzy dotychczas unikali ofert SRI w swoich planach, powinni rozważyć ponownie, ponieważ baza aktywów tych funduszy gwałtownie wzrosła w ostatnich latach. Obecnie istnieje wystarczająca liczba różnych rodzajów SRI, aby ułatwić tworzenie całych ich portfeli dla klientów, którzy chcą absolutnie powstrzymać się od finansowego wspierania określonych rodzajów spółek. Ale klienci muszą odrobić pracę domową, aby upewnić się, że zakupione SRI mają kryteria sprawdzające dokładnie odpowiadające ich wartościom, aby nie było szansy, że przypadkowo będą posiadać akcje firmy, która zajmuje się działalnością, której nie pochwala.