Top 5 funduszy inwestycyjnych w obligacje korporacyjne (DEECX, FCBFX)

Fundusze wspólnego inwestowania w obligacje korporacyjne inwestują w obligacje emitowane przez sektor prywatny. Obligacja korporacyjna zazwyczaj stanowi zabezpieczenie o stałym dochodzie, które obiecuje płacić odsetki przez cały okres trwania obligacji i kapitału w terminie wykupu. W zależności od emitenta obligacja korporacyjna może być inwestycyjna lub nieinwestycyjna. To tworzy szerokie spektrum zwrotów obligacji ze względu na różnice w ryzyku niewykonania zobowiązania.

Fundusze wspólnego inwestowania w obligacje korporacyjne oferują inwestorom wygodny sposób na uzyskanie ekspozycji na papiery wartościowe o stałym dochodzie bez inwestowania czasu i kosztów transakcyjnych zakupu poszczególnych obligacji.

Na koniec 2018 r. Obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym oferowały średnią stopę zwrotu około 4, 25%, w oparciu o dane Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Wydajność wyniosła 3, 51% w 2017 r. Średnia długoterminowa wyniosła 6, 89%. Obligacje nieinwestycyjne charakteryzują się 3% wyższą stopą zwrotu niż obligacje inwestycyjne.

Delaware Fundusz obligacji o przedłużonym czasie trwania klasy C (DEECX)

Delaware Extended Duration Bond Fund Class C został utworzony 15 września 1998 r. I jest zarządzany i doradzany przez Delaware Investments, część grupy Macquarie. DEECX inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto i wszelkie pożyczki w obligacje korporacyjne o długim czasie trwania i ratingu inwestycyjnym.

W ciągu pięciu lat kończących się 8 listopada 2018 r. Fundusz generował średni roczny zwrot w wysokości 6, 96%.

DEECX inwestuje 77% swoich aktywów w obligacje korporacyjne, podczas gdy obligacje rządowe i komunalne mają odpowiednio 17% i 2% alokacji. Zasoby funduszu są oceniane na poziomie BBB i wyższym przez Standard & Poor's lub Baa3 i wyższym przez agencję kredytową Moody's. DEECX posiada 182 papiery wartościowe, a do największych pakietów pod koniec 2018 r. Należały obligacje korporacyjne JPMorgan Chase, Pepsico i Duke Energy.

Średni czas trwania funduszu wynosi 13, 4 lat, a końcowa rentowność 12-miesięczna wynosi 3, 34%. Ze względu na dłuższy czas trwania fundusz jest wrażliwy na zmiany rynkowych stóp procentowych.

W listopadzie 2018 roku DEECX otrzymał czterogwiazdkową ocenę przyznaną przez Morningstar. Jego wskaźnik kosztów wynosi 1, 71%. Fundusz podlega również obciążeniu back-end w wysokości 1%.

Ten fundusz jest najbardziej odpowiedni dla inwestorów, którzy chcieliby uzyskać ekspozycję na obligacje korporacyjne o wysokim ratingu na długi okres i charakteryzujący się wysoką tolerancją ryzyka na ryzyko stopy procentowej i zmienność.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund inwestuje ponad 80% swoich aktywów w zagraniczne i krajowe obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym, których ryzyko stopy procentowej jest podobne jak w przypadku Barclays US Credit Bond Index. W ciągu pięciu lat kończących się w listopadzie 2018 r. Fundusz wykazywał średni roczny zwrot w wysokości 3, 19%.

Fundusz inwestuje 90% swojego portfela w obligacje korporacyjne, a pozostała część przypada na obligacje rządowe i środki pieniężne. Najważniejsze konto FCBFX obejmowało Bank of America, Barclays i Morgan Stanley.

W przeciwieństwie do DEECX, fundusz ten posiada obligacje korporacyjne o krótszych terminach zapadalności, a jego średni czas trwania wynosi 6, 9 lat. Z tego powodu zwroty funduszu są mniej wrażliwe na zmiany stóp procentowych i cechują się mniejszą zmiennością. Jest to jednak kosztem nieco niższych zwrotów generowanych przez fundusz.

FCBFX ma trzy gwiazdki od Morningstar od listopada 2018 r. Ma wskaźnik kosztów 0, 45% i bez opłaty za ładunek.

Ten fundusz jest najbardziej odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą ekspozycji na obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym o krótszym czasie trwania i mniejszej wrażliwości na ryzyko stopy procentowej.

Calvert Long-Term Income Fund Class A (CLDAX)

Calvert Long-Term Income Fund Class A dąży do maksymalizacji swoich zysków poprzez inwestowanie w denominowane w dolarach amerykańskich obligacje korporacyjne, rządowe i komunalne o jakości kredytowej na poziomie inwestycyjnym. W ciągu pięciu lat zakończonych w listopadzie 2018 r. CLDAX wygenerował średni roczny zwrot w wysokości 5, 63%.

W porównaniu do innych funduszy wspólnego inwestowania, CLDAX ma nieco mniejszą koncentrację na obligacjach korporacyjnych, z alokacją około 54%. Reszta jest alokowana między obligacje rządowe USA z alokacją 31%, zobowiązania sekurytyzowane z alokacją 10%, a także niektóre środki pieniężne i obligacje komunalne. Około 16% aktywów funduszu inwestuje się w jedną obligację rządową USA o terminie wykupu w 2045 r.

Średni czas trwania funduszu wynosi 12, 9 lat, co czyni CLDAX wrażliwym na zmiany stóp procentowych.

Fundusz ma dwie gwiazdki od Morningstar i wskaźnik kosztów na poziomie 1, 25%. Ta klasa udziałów podlega obciążeniu back-end w wysokości 3, 75%.

Fundusz jest najbardziej odpowiedni dla inwestorów, którzy potrzebują ekspozycji na obligacje korporacyjne, ale obawiają się ryzyka niewykonania zobowiązania i chcą utrzymać obligacje rządowe USA w celu ograniczenia swojego ryzyka.

Udziały klasy F w Federalnym Funduszu Obligacji (ISHIX)

Tytuły uczestnictwa w Federalnym Funduszu Obligacji klasy F inwestują w obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym i nieinwestycyjnym. Zasoby funduszu są wysoce skoncentrowane na obligacjach korporacyjnych z alokacją ponad 90%, podczas gdy zobowiązania rządowe stanowią mniej niż 5% zasobów funduszu. Fundusz osiągnął pięcioletni średni roczny zwrot w wysokości 3, 65% na dzień 8 listopada 2018 r.

W przeciwieństwie do innych funduszy, ISHIX przeznaczył znaczną część swojego portfela na obligacje wysokodochodowe z alokacją 27%. Obligacje inwestycyjne stanowią 71% portfela funduszu. Średni czas trwania funduszu wynosi 5, 7 lat, co czyni go mniej wrażliwym na zmiany stóp procentowych.

Ponieważ fundusze funduszu obejmują obligacje spekulacyjne, zwroty funduszu obciążone są większym ryzykiem niewykonania zobowiązania. Jednak w sprzyjających warunkach rynkowych fundusz może przewyższyć swoich konkurentów, którzy inwestują w obligacje o ratingu inwestycyjnym.

Pod koniec listopada 2018 r. Fundusz uzyskał rating od dwóch gwiazdek od Morningstar. Wskaźnik kosztów wynosi 1, 02%. Tytuły uczestnictwa klasy F dla Federalnego Funduszu Obligacji podlegają opłacie za obciążenie wewnętrzne w wysokości 1%.

ISHIX jest najbardziej odpowiedni dla inwestorów, którzy chcieliby mieć ekspozycję na obligacje o ratingu inwestycyjnym i spekulacyjne, które mogą mieć wyższe stopy zwrotu w sprzyjających warunkach na rynku obligacji.

Lord Abbett Income A (LAGVX)

Lord Abbett Dochód Fundusz inwestycyjny inwestuje zarówno w obligacje korporacyjne o wysokim ratingu inwestycyjnym, jak i obligacje o wysokiej stopie zwrotu, ale z większym naciskiem na obligacje o niższym zakresie spektrum inwestycyjnego. Fundusz wykazał pięcioletni średni roczny zwrot w wysokości 4, 52% na dzień 8 listopada 2018 r.

Fundusz przeznacza około 65% swoich akcji na obligacje korporacyjne, podczas gdy sekurytyzowane instrumenty o stałym dochodzie stanowią około 24%. Papiery wartościowe LAGVX o najniższym ratingu inwestycyjnym BBB mają 54% alokacji, a spekulacyjne papiery wartościowe w portfelu funduszu mają około 20% alokacji. Średni czas trwania funduszu wynosi 5, 59 lat.

LAGVX ma dwie gwiazdki od Morningstar i nakazuje stosunek kosztów 0, 78%. Fundusz pobiera również opłatę za obciążenie zaplecza w wysokości 2, 25%. LAGVX jest najbardziej odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swój portfel za pomocą obligacji wysokodochodowych, ze szczególnym naciskiem na obligacje inwestycyjne o ratingu jakości kredytowej BBB.