Potrójny top
Potrójny blat jest rodzajem wzorca wykresu stosowanego w analizie technicznej do przewidywania odwrócenia zmian ceny aktywów. Składający się z trzech szczytów, potrójny szczyt sygnalizuje, że zasób nie jest już rally, i że nadchodzą niższe ceny.
Potrójne szczyty mogą występować we wszystkich ramach czasowych, ale aby wzorzec mógł być uważany za potrójny blat, musi nastąpić po trendzie wzrostowym. Przeciwieństwem potrójnego jest potrójne dno, które wskazuje, że cena zasobu już nie spada i może wzrosnąć.
Jak działa Triple Top
Potrójny szczyt pojawia się, gdy cena składnika aktywów tworzy trzy szczyty na prawie tym samym poziomie cen. Obszar pików to opór. Cofnięcia między szczytami nazywane są wahaniami. Po trzecim szczycie, jeśli cena spadnie poniżej minimów wahań, wzorzec uznaje się za zakończony, a inwestorzy czekają na dalszy ruch w dół.
Trzy kolejne szczyty sprawiają, że potrójny top jest wizualnie podobny do wzoru głowy i ramion; jednak w tym przypadku środkowy pik jest prawie równy innym pikom, a nie wyższy. Wzór jest również podobny do wzoru z podwójnym szczytem, gdy cena dwukrotnie dotyka obszaru oporu, tworząc parę wysokich punktów przed spadnięciem.
Potrójne blaty sprzedawane są zasadniczo w taki sam sposób, jak wzory głowy i ramion.
Powiedzmy, że cena akcji osiąga wartość szczytową na poziomie 119 USD, wraca do 110 USD, rajd do 119, 25 USD, wraca do 111 USD, rajd do 118 USD, a następnie spada poniżej 111 USD, co oznacza potrójną górę i oznacza, że akcje prawdopodobnie spadną. Wyglądałoby to tak:
Znaczenie Triple Top
Technicznie potrójny wzór pokazuje, że cena nie jest w stanie przeniknąć przez obszar szczytów. Przekładając się na rzeczywiste zdarzenia, oznacza to, że po wielu próbach zasób nie jest w stanie znaleźć wielu nabywców w tym przedziale cenowym. Gdy cena spada, wywiera presję na wszystkich tych handlowców, którzy kupili podczas tego modelu, aby zaczęli sprzedawać. Jeśli cena nie może wzrosnąć powyżej oporu, potencjał zysków jest ograniczony. Ponieważ cena spada poniżej wahań wzorca, sprzedaż może wzrosnąć, gdy poprzedni kupujący wychodzą z długich pozycji, a nowi handlowcy skaczą na krótkie pozycje. To jest psychologia wzoru i to, co pomaga napędzać wyprzedaż po zakończeniu wzoru.
Żaden wzór nie działa przez cały czas. Czasami potrójna góra tworzy się i kończy, co prowadzi do przekonania inwestorów, że aktywa będą nadal spadać. Ale wtedy cena może następnie odzyskać i przesuwać się powyżej obszaru oporu. W celu ochrony inwestor może umieścić stop loss na krótkich pozycjach powyżej ostatniego szczytu lub powyżej ostatniego huśtawki w ramach wzorca. Ten ruch ogranicza ryzyko handlu, jeśli cena nie spadnie i zamiast tego wzrośnie.
Kluczowe dania na wynos
- Potrójny szczyt tworzą trzy szczyty poruszające się w tym samym obszarze, z poślizgami pomiędzy nimi.
- Potrójny blat jest uważany za kompletny, co wskazuje na dalszy spadek cen, gdy cena spadnie poniżej poziomu wsparcia.
- Handlowiec wychodzi z długich lub wchodzi w szorty po ukończeniu potrójnego szczytu.
- Jeśli handlujesz wzorcem, stop loss można umieścić powyżej oporu (szczyty).
- Szacowanym celem dla wzorca jest wysokość wzorca odjęta od punktu przebicia.
Handel potrójnymi wzorami
Niektórzy inwestorzy wejdą na krótką pozycję lub wyjdą z długich pozycji, gdy cena aktywów spadnie poniżej wsparcia wzorcowego. Poziom wsparcia dla tego wzoru jest ostatnim najniższym wahaniem po drugim szczycie lub alternatywnie trader może połączyć niskie wahania między szczytami z linią trendu. Gdy cena spadnie poniżej linii trendu, wzorzec uznaje się za kompletny i oczekuje się dalszego spadku ceny.
Aby dodać potwierdzenie do wzorca, inwestorzy będą obserwować duży wolumen, gdy cena spadnie przez wsparcie. Wolumen powinien wzrosnąć, wykazując duże zainteresowanie sprzedażą. Jeśli wolumen nie wzrośnie, wzór jest bardziej podatny na awarie (wzrost cen lub brak spadku zgodnie z oczekiwaniami).
Wzór zapewnia cel ujemny równy wysokości wzoru odjętej od punktu przebicia. Ten cel jest wartością szacunkową. Czasami cena spadnie znacznie niżej niż cel, innym razem nie osiągnie celu.
Inne wskaźniki techniczne i wzory wykresów mogą być również stosowane w połączeniu z potrójnym blatem. Na przykład inwestor może obserwować uparty crossover MACD po trzecim szczycie lub RSI zejdzie z wykupionego terytorium, aby potwierdzić spadek ceny.
Przykład potrójnego topu w świecie rzeczywistym
Poniższa tabela pokazuje przykład potrójnego blatu w Bruker Corp. (BRKR). Cena sięga blisko 36, 50 USD przy trzech kolejnych próbach. Cena cofa się między każdą próbą, tworząc potrójny wzór. Akcje szybko spadły poniżej wsparcia trendu na poziomie 34 USD i nadal spadały w związku z rosnącym wolumenem.
Inwestorzy mogą wprowadzać krótkie lub długie długie, gdy cena spadnie poniżej wsparcia na 34 USD. Stop loss można początkowo umieścić tuż nad głównym obszarem oporu.
Szacowany cel spadku to wysokość wzoru, około 3, 25 USD, odejmowana od punktu wyjścia 34 USD. Dlatego celem jest 30, 75 USD. Cel został osiągnięty, zanim cena zaczęła odbijać się, choć nie zawsze tak się stanie.
Specjalne uwagi na potrójny top
Podobnie jak w przypadku podwójnych blatów i spodni, stosunek ryzyka do nagrody jest wadą tych potrójnych wzorów. Ponieważ zarówno stop loss, jak i cel są oparte na wysokości wzoru, są one mniej więcej równe. Większość profesjonalnych inwestorów preferuje wzorce, w których potencjalny zysk jest większy niż ryzyko. Umieszczając stop loss we wzorze, zamiast nad nim (potrójne górne) lub pod nim (potrójne dolne) poprawia nagrodę w stosunku do ryzyka. Ryzyko opiera się tylko na części wysokości wzorca, a cel na pełnej wysokości wzorca.
W zależności od tego, które punkty wejścia są używane - linia trendu lub ostatnie minimum wycofania - możliwe są dwa cele zysku, ponieważ wysokość wzoru można dodać do jednego z tych punktów przełomu. Handlowcy mogą wybrać preferowany docelowy poziom przebicia, aby uzyskać większy zysk z transakcji.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.