Wykorzystanie analizy technicznej na rynkach złota

Złoto jest częścią portfela wielu inwestorów, ponieważ ludzie powszechnie postrzegają złoto jako bezpieczną inwestycję w niespokojnych czasach. Handlowcy krótkoterminowi kupują i sprzedają fundusze ETF oraz akcje wydobywcze w celu uzyskania szybkich zysków i strat. Handel złotem może być kolejką górską. Czasami rynek złota jest spokojny i ledwo się porusza - innym razem widzi wściekłe działania.

Analizując i handlując złotem lub zapasami wydobywającymi złoto, jedną z głównych rzeczy, na które należy zwrócić uwagę, jest potwierdzenie z powiązanych aktywów. Zobaczmy, co to oznacza i jak może ci pomóc na rynku złota. (Zobacz także: 8 powodów, dla których warto posiadać złoto .)

Narzędzia do analizy złota

Kiedy ceny złota rosną i spadają, istnieją narzędzia, które pomagają określić, jak silny jest ten trend. Pomaga to w podejmowaniu decyzji związanych z obrotem akcjami spółek wydobywczych oraz złotymi lub złotymi ETF-ami.

Oto kilka kluczowych rzeczy, których należy szukać w silnym trendzie wzrostowym złota:

• Cena złota zaczyna rosnąć lub rośnie.
• Cena zasobów wydobywających złoto, mierzona za pomocą indeksu górnika, takiego jak ETF Vaneck Vector Gold Miners, rośnie szybciej niż złoto.
• Cena akcji młodszego górnika złota, mierzona indeksem takim jak ETF (GDXJ) Vaneck Vectors Junior Gold Miners, rośnie szybciej niż GDX. Innymi słowy, małe firmy rozwijają się szybciej niż większe, bardziej znane firmy wydobywcze.

Te same koncepcje dotyczą trendów spadkowych w złocie, tyle że odwracamy oczekiwania. Na słabym rynku złota cena złota spada, wydobywacze złota spadają bardziej niż złoto (wyrażone procentowo), a juniorzy spadają nawet bardziej niż więksi górnicy. W tym artykule skupimy się na trendach wzrostowych, ponieważ większość inwestorów chce kupić złoto i uniknąć trendów spadkowych.

Jeśli chodzi o pierwszy punkt, złoto i zapasy wydobywcze zwykle poruszają się razem, chociaż zapasy często wykonują pierwszy ruch. Na przykład, jeśli ceny złota są w stagnacji, zwykle najpierw zaczynają rosnąć zapasy, a następnie złoto. Gdy złoto i zapasy rosną, jest to korzystne zarówno dla złota, jak i zasobów wydobywczych. Złoto powinno zacząć zwiększać i zmniejszać obroty. To jest definicja trendu wzrostowego. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Wejście na złoty rynek ).

Po lewej stronie wykresu złoto zaczyna rosnąć i rozwija się trend wzrostowy. To jest pierwsza rzecz, której należy szukać.

W odniesieniu do drugiego punktu, aby zaufać temu wzrostowi, zasoby wydobycia złota również powinny rosnąć. Istnieją dwa sposoby sprawdzenia, czy tak jest. Wyciągnij wykres indeksu górników złota i sprawdź, czy przesuwa się wyżej, lub stwórz na wykresie proporcję indeksu górników do ceny złota. Współczynnik ten jest dokładniejszym sposobem ustalenia, czy górnicy złota wyprzedzają złoto, co inwestorzy chcą zobaczyć, aby potwierdzić wzrost.

Powyższy wykres jest współczynnikiem utworzonym przez podzielenie ceny GDX przez SPDR Gold Trust (GLD). Gdy wskaźnik rośnie, indeks górników rośnie szybciej niż cena złota. Pomaga to potwierdzić wzrost zarówno zapasów wydobywczych, jak i złota. Kiedy wskaźnik zaczyna spadać, oznacza to, że złoto przewyższa akcje, co nie jest typowym zachowaniem podczas silnego wzrostu. Dlatego należy zachować ostrożność. Kiedy stosunek zaczął się obniżać, złoto wkrótce potem spadło.

Kiedy wskaźnik (lub górnicy) spada niżej, a złoto porusza się wyżej, oba rynki się nie potwierdzają. To sprawia, że ​​trudniej jest handlować, ponieważ ruchy złota nie zachęciły kupców zasobów górniczych do zakupu, a zatem ruch złota jest bardziej nieudany. To powiedziawszy, jeśli górnicy zaczną się zbierać, to znów będą zsynchronizowani, co może doprowadzić do dalszego wzrostu zapasów i cen złota.

W ramach ostatniej kontroli porównaj młodszych górników z większymi małoletnimi. Podczas silnych wzrostów złota ludzie chętnie wkraczają i kupują mniejsze firmy zajmujące się złotem, które zwykle są postrzegane jako bardziej ryzykowne, ale mają również większy potencjał wzrostu. Stosunek juniorów / górników powinien rosnąć w trakcie trendu wzrostowego. Jeśli tak nie jest, trend wzrostowy może mieć kłopoty, a złoto i zasoby wydobywcze (zarówno górnicy młodsi, jak i więksi) mogą zacząć spadać. (Zobacz także: Strike Gold With Junior Mining .)

Na powyższym wykresie ceny akcji górników młodszych rosną znacznie szybciej niż ceny akcji większych górników. Rosnący wskaźnik potwierdza wzrost w złocie. Gdy stosunek zaczyna się załamywać, wkrótce potem pojawia się złoto, co zostało również potwierdzone przez ruch niższy w stosunku GDX / GLD.

Dolna linia

Handlując złotem lub zasobami wydobywczymi, szukaj górników, młodszych górników i złota, aby się wzajemnie potwierdzić. Wraz ze wzrostem cen złota górnicy powinni wyprzedzać złoto pod względem zysków. Wskazuje na to rosnący stosunek górnika do złota. Kiedy wskaźnik zacznie spadać lub gdy zapasy wydobywcze nie potwierdzą trendu wzrostowego w złocie, wzrost ten jest bardziej prawdopodobny do niepowodzenia i odwrócenia się w dół. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Co napędza cenę złota "> Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.