Używanie prędkości zmiany objętości w celu potwierdzenia trendów

W oscylatorze objętości potwierdza ruch cenowy przyjrzeliśmy się pomiarowi objętości za pomocą oscylatora, stosując dwie średnie ruchome. W tym artykule przyjrzymy się szybkości zmian wolumenu (V-ROC) i skupimy się na znaczeniu zmian cen i wolumenu w badaniu trendów rynkowych.

W ostatniej dekadzie widzieliśmy trzycyfrowe wahania indeksu Dow Jones Industrial Index zarówno w górę, jak i w dół. Nowicjusz w dziedzinie analizy technicznej mógł nie zdawać sobie sprawy, że niektóre z tych ruchów nie były przekonane, ponieważ wolumen nie zawsze wspierał ruch cen. Czarteryści nie są w najmniejszym stopniu zainteresowani zmianą kursu akcji o 5–10%, jeśli wolumen zmieniający cenę stanowi ułamek normalnego dziennego wolumenu dla tego konkretnego wydania. Z drugiej strony, ponieważ wolumen rynku Nasdaq osiąga lub przekracza dwa miliardy akcji dziennie, znacząca akcja cenowa wzbudzi zainteresowanie analityków. Jeśli zmiany cen są znacznie mniejsze niż 5 do 10%, równie dobrze możesz grać w golfa.

Wskaźnik trendu głośności
Szybkość zmiany głośności jest wskaźnikiem, który pokazuje, czy trend głośności rozwija się w górę lub w dół. Być może znasz tempo zmian ceny (omówione tutaj), które pokazuje inwestorowi tempo zmian mierzone ceną zamknięcia emisji. Aby to obliczyć, należy podzielić zmianę objętości w ciągu ostatnich n-okresów (dni, tygodni lub miesięcy) przez objętość n-okresów temu. Odpowiedź jest procentową zmianą głośności w ostatnich n-okresach. Co to znaczy? Jeśli dzisiejszy wolumen jest większy niż n-dni (lub tygodni lub miesięcy) temu, tempo zmian będzie liczbą dodatnią. Jeśli głośność jest niższa, ROC będzie liczbą ujemną. To pozwala nam spojrzeć na szybkość, z jaką zmienia się głośność. (Aby uzyskać więcej informacji na temat siły trendu, zobacz ADX: Wskaźnik siły trendu .)

Jednym z problemów, jakie analitycy mają z V-ROC, jest określenie czasu pomiaru szybkości zmian. Na przykład krótszy okres od 10 do 15 dni pokazałby nam szczyty powstałe w wyniku nagłej zmiany i, w większości, można było narysować linie trendu. Aby uzyskać bardziej realistyczny wygląd, sugerowałbym użycie okresu od 25 do 30 dni; ten czas sprawia, że ​​wykres wydaje się bardziej zaokrąglony i gładki. Krótsze okresy zwykle dają wykres bardziej postrzępiony i trudny do analizy.

Ryc. 1: Tempo zmian wolumenu - okres 14 dni

Wykres utworzony za pomocą Tradestation

Na wykresie Kompozytowego Wskaźnika Nasdaq widać klasyczną wyprzedaż z V-ROC osiągającą najwyższą wartość 249, 00 w dniu 13 grudnia 2001 r. (W oparciu o okres 14 dni). W rzeczywistości, jeśli dokładnie przestudiujesz tabelę, zobaczysz, że ROC po raz pierwszy staje się dodatni 12 grudnia 2001 r., Z pomiarem 19, 61. Następnego dnia pomiar przeskakuje do 249, 00 na zamknięcie. Jednak w dniu 6 grudnia Nasdaq osiągnął najwyższy poziom 2065.69 (ROC, +8, 52), a następnie spadł do wartości ujemnych do 12 grudnia. Stosując 14-dniowy okres, nie możemy rozpoznać tego spadku, dopóki Indeks nie straci 119, 18 punktów (około 6, 5%) do poziomu 1946, 51. Byłoby to najbardziej mylące, gdyby nie możliwość zmiany naszego okresu czasu, w tym przypadku, na okres 30 dni, pokazany na rycinie 2.

Ryc. 2: Tempo zmian wielkości - okres 30 dni

Wykres utworzony za pomocą Tradestation

Na drugim wykresie wskaźnika kompozytowego Nasdaq, który wykorzystuje 30-dniowy okres, wyraźnie widać, że w okolicach 12 i 13 grudnia 2001 r. ROC ledwo pokazuje liczbę dodatnią, i to dopiero 3 stycznia 2002 r. pojawia się liczba dodatnia, ponieważ akcja cenowa znacznie wzrasta od 1987.06 do 2098.88. Dziewiątego miesiąca następuje wzrost do 111, 82 punktów. Ta wartość dodatnia oznacza, że ​​istnieje wystarczające wsparcie rynku, aby nadal kierować aktywnością cen w kierunku obecnego trendu. Wartość ujemna sugeruje brak wsparcia, a ceny mogą stać się w stagnacji lub odwrócić się.

Widzimy, że nawet przy 14-dniowym okresie V-ROC w ciągu roku pokazanego na tym wykresie przeważnie porusza się cicho powyżej i poniżej linii zerowej. Wskazuje to, że nie ma prawdziwego przekonania, że ​​istnieje trend na rynku. Jedynym prawdziwym skokiem cenowym, który przeoczył większość inwestorów, jest ruch pod koniec lipca, który miał miejsce w ciągu pięciu dni handlowych, co, jak widać na wykresie, prawie wszystko oddało. Innym interesującym punktem jest brak wolumenu akcji cenowej, gdy przesuwa się ona w górę. Jest to widoczne w okresie od 5 sierpnia 2002 r., Kiedy Nasdaq zamknął się o 1206, 01, do 22 sierpnia 2002 r., Kiedy indeks zamknął się o 1422, 95. W tym czasie V-ROC pozostawał ujemny, wskazując wszystkim analitykom technicznym, że rosnąca cena w indeksie nie utrzyma się.

Dolna linia
Korzystając z poprzednich wskaźników wolumenu, możesz potwierdzić zmiany cen, które są przekonujące i uniknąć kupowania lub sprzedawania w oparciu o załamania na rynku, które wkrótce zostaną skorygowane. Obserwuj głośność, a trendy będą podążać. Pamiętaj, że to twoje pieniądze - inwestuj je mądrze.