Renta
Renta jest produktem finansowym, który wypłaca stały strumień płatności osobie fizycznej. Te produkty finansowe są przede wszystkim wykorzystywane jako źródło dochodów emerytów. Renty są tworzone i sprzedawane przez instytucje finansowe, które przyjmują i inwestują środki od osób fizycznych. Po ogłoszeniu instytucja holdingowa wyda strumień płatności w późniejszym terminie.
Okres, w którym renta jest finansowana i zanim rozpocznie się wypłata, jest nazywany fazą akumulacji. Po rozpoczęciu płatności umowa jest w fazie anulowania.
1:38Co to jest renta?
Zrozumienie renty
Renty zostały zaprojektowane w taki sposób, aby były niezawodnym sposobem zabezpieczenia stałego przepływu środków pieniężnych dla osoby w wieku emerytalnym i aby złagodzić obawy o ryzyko związane z długowiecznością lub przeżycie aktywów.
Można również utworzyć renty, aby przekształcić znaczną kwotę ryczałtową w stały przepływ gotówki, na przykład dla zwycięzców dużych rozliczeń pieniężnych z procesu lub wygranej na loterii.
Emerytury o zdefiniowanym świadczeniu i ubezpieczenie społeczne są dwoma przykładami dożywotnich gwarancji dożywotnich, które wypłacają emerytom stały przepływ środków pieniężnych aż do ich przejścia.
Kluczowe dania na wynos
- Renty są produktami finansowymi, które gwarantują strumień o stałym dochodzie.
- Te produkty finansowe znajdują zastosowanie przede wszystkim dla emerytów.
- Renty zapewniają miesięczne płatności dokonywane przez inwestora w danym okresie.
- Renty można podzielić na różne rodzaje instrumentów - stały, zmienny, natychmiastowy, odroczony dochód.
- Różne struktury rent dają inwestorom elastyczność pod względem wypłat.
Rodzaje renty
Renty mogą być skonstruowane zgodnie z szeroką gamą szczegółów i czynników, takich jak czas, przez jaki można zagwarantować, że płatności z tytułu renty będą kontynuowane. Renty mogą być tworzone w taki sposób, że po uniewinnieniu płatności będą kontynuowane tak długo, jak długo utrzymujący lub ich małżonek (jeśli wybrana zostanie zasiłek z tytułu przeżycia) będą żyli. Alternatywnie, renty można ustrukturyzować w taki sposób, aby wypłacać fundusze na określony czas, na przykład 20 lat, niezależnie od tego, jak długo żyje osoba wnosząca odwołanie.
Renty mogą również rozpocząć się natychmiast po złożeniu ryczałtu lub mogą być skonstruowane jako świadczenia odroczone. Przykładem tego rodzaju renty jest natychmiastowa renta, w której płatności rozpoczynają się natychmiast po wypłacie ryczałtu. Renty z tytułu odroczonego dochodu są przeciwieństwem renty natychmiastowej, ponieważ nie zaczynają wypłacać po początkowej inwestycji. Zamiast tego klient określa wiek, w którym chciałby otrzymywać płatności od firmy ubezpieczeniowej.
Stałe i zmienne renty
Renty mogą być ogólnie skonstruowane jako stałe lub zmienne. Stałe renty zapewniają regularne okresowe płatności na rzecz anuitera. Zmienne renty pozwalają właścicielowi otrzymywać większe przyszłe przepływy pieniężne, jeśli inwestycje funduszu rentowego przynoszą dobre wyniki, a mniejsze płatności, jeśli jego inwestycje przynoszą słabe wyniki. Zapewnia to mniej stabilne przepływy pieniężne niż stała renta, ale umożliwia ankieterowi czerpanie korzyści z wysokich zysków z inwestycji ich funduszu.
Podczas gdy zmienne renty niosą ze sobą pewne ryzyko rynkowe i potencjalną utratę kapitału, jeźdźców i cechy można dodawać do umów renty (zwykle za dodatkową opłatą), które pozwalają im funkcjonować jako hybrydowe renty o stałej zmiennej wartości. Właściciele kontraktów mogą skorzystać z potencjału portfela wzrostowego, jednocześnie ciesząc się ochroną gwarantowanej dożywotniej minimalnej korzyści z wycofania, jeśli wartość portfela spadnie.
Innych jeźdźców można kupić, aby dodać zasiłek pogrzebowy do umowy lub przyspieszyć wypłaty, jeśli u posiadacza renty zdiagnozowano śmiertelną chorobę. Koszt utrzymania jeźdźca to kolejny wspólny jeździec, który dostosuje roczne bazowe przepływy pieniężne o inflację na podstawie zmian CPI.
Illiquid Nature of Annuities
Jednym z zarzutów dotyczących rent jest to, że są one niepłynne. Depozyty w umowach rentowych są zazwyczaj zamykane na pewien okres, zwany okresem wykupu, w którym osoba anuitowana poniosłaby karę w przypadku dotknięcia całości lub części tych pieniędzy. Te okresy przekazania mogą trwać od dwóch do ponad 10 lat, w zależności od konkretnego produktu. Opłaty za przekazanie mogą zaczynać się od 10% lub więcej, a kara zazwyczaj spada co roku w okresie poddania się.
Renty vs. Ubezpieczenia na życie
Firmy ubezpieczeń na życie i firmy inwestycyjne to dwa podstawowe rodzaje instytucji finansowych oferujących produkty rentowe. Dla towarzystw ubezpieczeń na życie renty są naturalnym zabezpieczeniem ich produktów ubezpieczeniowych. Ubezpieczenie na życie jest kupowane, aby poradzić sobie z ryzykiem umieralności - czyli ryzykiem przedwczesnej śmierci. Ubezpieczający płacą roczną składkę ubezpieczycielowi, który wypłaci ryczałt po ich śmierci. Jeżeli ubezpieczający umrze przedwcześnie, ubezpieczyciel wypłaci zasiłek pogrzebowy spółce z tytułu straty netto. Nauka aktuarialna i doświadczenie w zakresie roszczeń pozwalają tym firmom ubezpieczeniowym wyceniać swoje polisy, aby średnio nabywcy ubezpieczeń żyli wystarczająco długo, aby ubezpieczyciel osiągnął zysk.
Renty natomiast dotyczą ryzyka długowieczności lub ryzyka przeżycia aktywów. Ryzykiem dla emitenta renty jest to, że posiadacze renty przetrwają, aby przeżyć swoją początkową inwestycję. Emitenci renty mogą zabezpieczać ryzyko związane z długowiecznością, sprzedając renty klientom o wyższym ryzyku przedwczesnej śmierci.
W wielu przypadkach wartość gotówkowa w polisie stałego ubezpieczenia na życie może zostać wymieniona za pośrednictwem 1035 wymiany na produkt dożywotni bez żadnych konsekwencji podatkowych.
Agenci lub brokerzy sprzedający renty muszą posiadać licencję państwowego ubezpieczenia na życie, a także licencję na papiery wartościowe w przypadku rent zmiennych. Ci agenci lub brokerzy zazwyczaj zarabiają prowizję na podstawie wartości nominalnej umowy renty.
Produkty rentowe są regulowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA).
Kto kupuje renty?
Renty są odpowiednimi produktami finansowymi dla osób poszukujących stabilnych, gwarantowanych dochodów emerytalnych. Ponieważ kwota ryczałtowa wpłacana do renty jest niepłynna i podlega karom za wycofanie, nie jest zalecana młodszym osobom lub osobom o płynności, które muszą korzystać z tego produktu finansowego.
Posiadacze rent nie mogą przeżyć swojego strumienia dochodów, który zabezpiecza ryzyko długowieczności. Tak długo, jak nabywca rozumie, że handluje płynną ryczałtem za gwarantowaną serię przepływów pieniężnych, produkt jest odpowiedni. Niektórzy kupujący mają nadzieję na wypłatę renty w przyszłości z zyskiem, jednak nie jest to zamierzone zastosowanie produktu.
Natychmiastowe renty są często kupowane przez osoby w każdym wieku, które otrzymały dużą kwotę ryczałtową i które wolą wymienić ją na przepływy pieniężne w przyszłości. Klątwa zwycięzcy loterii polega na tym, że wielu zwycięzców loterii, którzy podejmują ryczałtową gratkę, często wydaje wszystkie te pieniądze w stosunkowo krótkim czasie.
Okres kapitulacji
Okres wykupu jest okresem, w którym inwestor nie może wypłacić środków z instrumentu rentowego bez uiszczenia opłaty lub opłaty za wykup. Okres ten może trwać kilka lat i może podlegać znacznej karze, jeżeli zainwestowana kwota zostanie wycofana przed tym okresem. Inwestorzy muszą wziąć pod uwagę swoje wymagania finansowe w trakcie tego okresu. Na przykład, jeśli ma miejsce duże wydarzenie, które wymaga znacznych kwot gotówki, takie jak ślub, dobrym pomysłem może być ocena, czy inwestora stać na dokonanie wymaganych płatności renty.
Rider dochodów
Kierownik dochodu zapewnia otrzymanie stałego dochodu po rozpoczęciu renty. Istnieją dwa pytania, które inwestorzy powinni zadać, rozważając możliwość uzyskania dochodu. Po pierwsze, w jakim wieku potrzebuje on dochodów? W zależności od czasu trwania renty warunki płatności i stopy procentowe mogą się różnić. Po drugie, jakie są opłaty związane z dochodowym przedsiębiorcą? Chociaż istnieją organizacje, które oferują jeździecowi dochód bezpłatnie, większość z nich ma opłaty związane z tą usługą.
Przykład renty
Polisa ubezpieczeniowa na życie jest przykładem stałej renty, w której osoba płaci stałą kwotę każdego miesiąca za wcześniej ustalony okres (zwykle 59, 5 lat) i otrzymuje strumień stałego dochodu podczas swoich lat emerytalnych.
Przykładem natychmiastowej renty jest to, kiedy osoba płaci jednorazową składkę, powiedzmy 200 000 $, towarzystwu ubezpieczeniowemu i otrzymuje miesięczne płatności, powiedzmy 5000 $, przez określony czas. Kwota wypłaty za bezpośrednie renty zależy od warunków rynkowych i stóp procentowych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.