Co to znaczy używać dywergencji technicznej?

W analizie technicznej większość wskaźników może dawać trzy różne rodzaje sygnałów transakcyjnych: przekroczenie głównej linii sygnałowej, przekroczenie linii środkowej i rozbieżność wskaźników.

Z tych trzech sygnałów rozbieżność jest zdecydowanie najbardziej skomplikowana dla początkującego tradera. Rozbieżność występuje, gdy wskaźnik i cena składnika aktywów zmierzają w przeciwnych kierunkach. Negatywna dywergencja ma miejsce, gdy cena papieru wartościowego jest w trendzie wzrostowym, a główny wskaźnik - taki jak dywergencja średniej ruchomej dywergencji (MACD), wskaźnik zmiany ceny (ROC) lub wskaźnik siły względnej (RSI) - idzie w dół. I odwrotnie, dodatnia dywergencja występuje, gdy cena jest w trendzie spadkowym, ale wskaźnik zaczyna rosnąć. Są to zwykle wiarygodne oznaki, że cena składnika aktywów może się odwrócić.

Korzystając z rozbieżności, aby pomóc w podejmowaniu decyzji handlowych, należy pamiętać, że rozbieżność wskaźników może wystąpić w dłuższych okresach czasu, dlatego też narzędzia takie jak linie trendu oraz poziomy wsparcia i oporu powinny być również używane w celu potwierdzenia odwrócenia.

Poniższa tabela pokazuje przykład rozbieżności:

Wykres według MetaStock

Pokazane zabezpieczenia wykazują przedłużający się trend wzrostowy; spostrzegawczy przedsiębiorca zdałby sobie sprawę, że cena ROC spada, podczas gdy cena nadal rośnie. Ten rodzaj ujemnej rozbieżności może być wczesnym sygnałem, że cena bazowego papieru wartościowego może się odwrócić. Jeżeli cena zabezpieczenia spadnie poniżej linii trendu wzrostowego, spowoduje to potwierdzenie i handlowiec zajmie krótką pozycję.

Zrozumienie rozbieżności może jednak prowadzić do najbardziej dochodowych transakcji, ponieważ pomaga traderowi rozpoznawać zmiany cen i reagować na nie. Sygnalizuje, że coś się zmienia i trader powinien rozważyć swoje opcje, czy to sprzedać zabezpieczone wezwanie, czy zacieśnić stop. Problem pojawia się, gdy ego przeszkadza w osiągnięciu zyskownego handlu - musisz podjąć właściwe działanie w oparciu o to, co faktycznie robi rozbieżność cen, a nie to, co według ciebie może zrobić w przyszłości.

Rozbieżności zwykle są uparty lub niedźwiedzi i są klasyfikowane według siły. Rozbieżność w klasie A jest silniejsza niż w klasie B, a rozbieżność w klasie C jest najsłabsza ze wszystkich. Doświadczeni inwestorzy zwykle ignorują rozbieżności klasy B i klasy C jako zwykłe wskaźniki niepewnego rynku i podejmują działania tylko w celu ochrony zysków w okresach rozbieżności klasy A. (Zobacz także: Zwyżkowe rozbieżności i niedźwiadkowe sygnały zwrotne .)