5 najlepszych krótkoterminowych funduszy obligacji na rok 2019

Inwestorzy dążący do zachowania kapitału często koncentrują alokacje portfela na opcjach inwestycyjnych o minimalnym ryzyku, w tym na gotówce, rynkach pieniężnych, certyfikatach depozytowych i obligacjach.

W kategorii obligacji obligacje krótkoterminowe znajdują się na bezpieczniejszym końcu spektrum ryzyka związanego z dłużnymi papierami wartościowymi ze względu na ich krótki czas trwania, a następnie status zbliżony do gotówki. Krótszy czas trwania lub termin zapadalności prowadzi do mniejszego ryzyka kredytowego i mniejszego ryzyka stopy procentowej.

Dla konserwatywnych inwestorów obligacje krótkoterminowe są atrakcyjne, ponieważ skutecznie zmniejszają zmienność. Fundusze wspólnego inwestowania w kategorii obligacji krótkoterminowych zapewniają tę dywersyfikację, inwestując w wysokiej jakości obligacje różnych rodzajów emitentów, branż i regionów.

1. Vanguard krótkoterminowy fundusz inwestycyjny (VFSTX)

• Średni całkowity zwrot: 2, 89%
• Wydajność na 30 dni: 2, 28%
• Wskaźnik kosztów: 0, 2%

Fundusz oferuje dywersyfikację pod względem ekspozycji regionalnej, jakości kredytowej i rodzaju emitenta obligacji. Założony w 1982 r. Krótkoterminowy fundusz inwestycyjny Vanguard ma na celu zapewnienie inwestorom bieżącego dochodu i koncentruje się na utrzymaniu minimalnej zmienności cen.

Zarządzający funduszami inwestują znaczną część aktywów funduszu w wysokiej jakości papiery wartościowe o stałym dochodzie, przy czym nie mniej niż 80% w krótkoterminowe i średnioterminowe emisje długów. Fundusz inwestycyjny zainwestował 24, 2% swoich aktywów w komercyjną hipotekę lub papiery wartościowe zabezpieczone aktywami oraz 7, 7% w obligacje skarbowe lub agencyjne w dniu 31 lipca 2019 r.

Obecnie fundusz zarządza aktywami inwestora w wysokości 60, 5 mld USD w ponad 1900 gospodarstwach. Według stanu na lipiec 2019 r. Wygenerowała ona 10-letni średni roczny zwrot w wysokości 2, 89%. Fundusz ma wskaźnik kosztów na poziomie 0, 2%, znacznie poniżej średniej kategorii wynoszącej 0, 74%.

Inwestorzy mogą kupować akcje bez wstępnego obciążenia sprzedażą i przy wykupie akcji nie nalicza się żadnych opłat. Rentowność 30-dniowej komisji papierów wartościowych i giełd (SEC) funduszu wyniosła 2, 28% w dniu 19 sierpnia 2019 r. Wymagana jest minimalna inwestycja początkowa w wysokości 3000 USD. Akcje Admiral są dostępne z inwestycją w wysokości 50 000 USD lub więcej, a ich stosunek kosztów wynosi tylko 0, 1%.

2. Krótkoterminowe rozszerzone portfolio jakości DFA (DFEQX)

• Średni całkowity zwrot: 2, 63%
• Wydajność 30-dniowa: 1, 44%
• Wskaźnik wydatków: 0, 22%

Krótkoterminowy rozszerzony portfel jakości DFA został utworzony w marcu 2009 r. I ma na celu zapewnienie inwestorom maksymalnego całkowitego zwrotu w obszarze dłużnych papierów wartościowych. Zarządzający funduszami inwestują co najmniej 80% portfela w papiery wartościowe o stałym dochodzie, które uważa się za jakość inwestycyjną. Do 25% aktywów funduszu może być inwestowane w obligacje, weksle i banknoty emitowane przez Departament Skarbu USA, agencje rządowe lub instrumenty federalne.

Średni termin zapadalności obligacji leżących u podstaw funduszu wyniósł 1, 86 lat na dzień 31 lipca 2019 r. Średni efektywny czas trwania wyniósł 1, 80 lat. Fundusz przeniósł się do krótszych terminów zapadalności w 2019 r., Prawdopodobnie w odpowiedzi na malejące stopy procentowe. Niższe terminy zapadalności zwykle prowadzą do niższych plonów, a 30-dniowy dochód SEC spada do 1, 44%.

Fundusz wspólnego inwestowania zarządzał aktywami inwestora w wysokości 6, 3 mld USD. Na lipiec 2019 r. Wygenerował średni roczny zwrot w wysokości 10, 63% w wysokości 2, 63%. Fundusz wspólnego inwestowania ma wskaźnik kosztów wynoszący 0, 22%, który jest niższy od średniej kategorii, a inwestorzy mogą kupować akcje bez wstępnej lub odroczonej opłaty za sprzedaż.

3. ETF krótkoterminowych obligacji korporacyjnych iShares (IGSB)

• Średni całkowity zwrot: 2, 30%
• Wydajność 30-dniowa: 2, 40%
• Stosunek wydatków: 0, 06%

Krótkoterminowa obligacja korporacyjna iShares ETF rozpoczęła się w styczniu 2007 r., Co daje jej znaczną historię cen i wyników dla ETF. Celem funduszu jest śledzenie indeksu krótkoterminowych amerykańskich obligacji korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym. Fundusz nie obejmuje obligacji skarbowych, więc ma wyższą rentowność i nieco wyższą zmienność.

Fundusz posiadał aktywa w wysokości 12, 8 miliarda USD, a średni dzienny wolumen 1, 45 miliona akcji był w obrocie na dzień 20 sierpnia 2019 r. Wielkość rynku funduszu zapewnia małe spready, co jest znaczącym czynnikiem dla ETF obligacji.

W ciągu dziesięciu lat kończących się w lipcu 2019 r. Średni całkowity zwrot wyniósł 2, 30% rocznie. 30-dniowa rentowność SEC wyniosła 20 sierpnia znaczący 2, 40%, częściowo dzięki niskim opłatom wynoszącym zaledwie 0, 06%. Ten fundusz nie ma obciążeń sprzedażowych ani minimalnych wymagań inwestycyjnych.

4. Fundusz krótkoterminowych obligacji Fidelity (FSHBX)

• Średni całkowity zwrot: 1, 98%
• Wydajność 30-dniowa: 1, 98%
• Stosunek wydatków: 0, 45%

Fundusz krótkoterminowych obligacji Fidelity ma datę początkową w marcu 1986 r., A fundusz dąży do uzyskania wysokiego poziomu dochodów bieżących dla inwestorów. Mając na uwadze ochronę kapitału, zarządzający funduszami inwestują co najmniej 80% portfela w dłużne papiery wartościowe o ratingu inwestycyjnym lub umowy odkupu.

Zestaw inwestycyjny obejmuje emitentów krajowych i zagranicznych, z 49, 84% inwestowanymi w emitentów korporacyjnych, 24, 01% w amerykańskie obligacje skarbowe i 15, 64% w papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (ABS). Na dzień 30 czerwca 2019 r. Fundusz zgromadził aktywa w wysokości 5, 71 mld USD.

W ciągu ostatnich dziesięciu lat fundusz wspólnego inwestowania wygenerował średni roczny zwrot w wysokości 1, 98%. Przypadkowo fundusz osiągnął również rentowność 30-dniową na poziomie 1, 98% na dzień 31 lipca 2019 r. Wskaźnik kosztów funduszu wspólnego inwestowania wynosi 0, 45%, zgodnie z większością funduszy inwestycyjnych z obligacjami krótkoterminowymi. Fundusz nie obciąża z góry ani odroczonego obciążenia sprzedażą i nie ma minimalnego wymogu inwestycyjnego.

5. Fundusz indeksów krótkoterminowych obligacji Schwab (SWSBX)

• Średni całkowity zwrot: nie dotyczy
• Wydajność 30-dniowa: 1, 84%
• Stosunek wydatków: 0, 06%

Fundusz indeksowy krótkoterminowych obligacji Schwab ma na celu zapewnienie inwestorom wysokich dochodów bieżących. Ten fundusz wspólnego inwestowania śledzi wyniki indeksu Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 lat, inwestując znaczną część aktywów portfela w instrumenty dłużne znajdujące się na wskaźniku. Zarządzający funduszami koncentrują się na instrumentach dłużnych o ratingu inwestycyjnym w kategoriach stałych, zmiennych i zmiennych stóp procentowych o różnych terminach zapadalności.

Fundusz jest raczej nowym dodatkiem z datą założenia 23 lutego 2017 r. Jednak bazowe papiery wartościowe i strategia zastosowana w tym funduszu sprawiają, że jest to solidny wybór dla każdego składnika portfela o stałym dochodzie.

Kluczowe dania na wynos

• Wyższy średni roczny całkowity zwrot z 10 lat często wskazuje na lepsze zarządzanie.
• Rentowności stanowią dobry wskaźnik przyszłych wyników, ponieważ ceny obligacji krótkoterminowych są dość stabilne i trudne do przewidzenia.
• Wyższe dochody zwykle oznaczają wyższe ryzyko kredytowe lub wyższe ryzyko stopy procentowej.
• Opłaty i spready są ważne, ponieważ krótkoterminowe obligacje mają stosunkowo niskie stopy zwrotu.

SWSBX zgromadził w aktywach 858 mln USD na dzień 31 lipca 2019 r. Wskaźnik kosztów na poziomie 0, 06% jest imponująco niski, jak można się spodziewać po funduszu indeksowym. 30-dniowa stopa zwrotu wyniosła zaledwie 1, 84%, głównie dlatego, że 66% funduszu jest inwestowane w obligacje rządowe i agencyjne o niższej rentowności. Inwestorzy nie są obciążani obciążeniem sprzedażowym w momencie zakupu lub wykupu i nie ma minimalnego wymogu inwestycyjnego.