Agresywna strategia inwestycyjna

Co to jest agresywna strategia inwestycyjna?

Agresywna strategia inwestycyjna zazwyczaj odnosi się do stylu zarządzania portfelem, który stara się maksymalizować zwroty poprzez podejmowanie stosunkowo wyższego ryzyka. Strategie osiągania wyższych niż średnie zwrotów zazwyczaj kładą nacisk na wzrost kapitału jako główny cel inwestycyjny, a nie na dochód lub bezpieczeństwo kapitału. Taka strategia miałaby zatem alokację aktywów o znacznej wadze zapasów i prawdopodobnie niewielką alokację obligacji lub środków pieniężnych lub jej brak.

Uważa się, że agresywne strategie inwestycyjne są odpowiednie dla młodych dorosłych o mniejszych rozmiarach portfela. Ponieważ długi horyzont inwestycyjny pozwala im przezwyciężyć wahania rynku, a straty na wczesnym etapie kariery mają mniejszy wpływ niż później, doradcy inwestycyjni nie uważają tej strategii za odpowiednią dla nikogo oprócz młodych dorosłych, chyba że taka strategia jest stosowana tylko do niewielkiej części oszczędności własnego jajka na gniazdo. Jednak niezależnie od wieku inwestora wysoka tolerancja na ryzyko jest absolutnym warunkiem agresywnej strategii inwestycyjnej.

1:27

Gunslinger Portfolio Managers

Zabrany klucz

• Agresywne inwestowanie akceptuje większe ryzyko w dążeniu do większego zwrotu.
• Agresywne zarządzanie portfelem może osiągnąć swoje cele poprzez jedną lub więcej spośród wielu strategii, w tym wybór aktywów i alokację aktywów.
• Trendy inwestorskie po 2012 r. Wykazały, że preferują agresywne strategie i aktywne zarządzanie oraz pasywne inwestowanie w indeksy.

Zrozumienie agresywnej strategii inwestycyjnej

Agresywność strategii inwestycyjnej zależy od względnej wagi klas aktywów o wysokim zysku i ryzyku, takich jak akcje i towary, w ramach portfela.

Na przykład portfel A z alokacją aktywów w wysokości 75% akcji, 15% stałego dochodu i 10% towarów będzie uważany za dość agresywny, ponieważ 85% portfela jest ważone akcjami i towarami. Jednak nadal byłby mniej agresywny niż portfel B, w którym alokacja aktywów wynosi 85% akcji i 15% towarów.

Nawet w ramach komponentu akcyjnego agresywnego portfela skład akcji może mieć znaczący wpływ na jego profil ryzyka. Na przykład, jeśli składnik kapitału akcyjnego składa się wyłącznie z akcji typu blue chip, byłoby to uważane za mniej ryzykowne niż gdyby portfel posiadał tylko akcje o małej kapitalizacji. Jeżeli tak jest w poprzednim przykładzie, portfel B można uznać za mniej agresywny niż portfel A, mimo że ma on 100% swojej wagi w agresywnych aktywach.

Kolejny aspekt agresywnej strategii inwestycyjnej dotyczy alokacji. Strategia, która po prostu podzieliłaby wszystkie dostępne pieniądze równomiernie na 20 różnych akcji, mogłaby być bardzo agresywną strategią, ale podział wszystkich pieniędzy równo na zaledwie 5 różnych akcji byłby nadal bardziej agresywny.

Strategie agresywnych inwestycji mogą również obejmować strategię wysokich obrotów, dążąc do ścigania akcji, które wykazują wysokie względne wyniki w krótkim okresie czasu. Wysoki obrót może generować wyższe zwroty, ale może również prowadzić do wyższych kosztów transakcji, zwiększając w ten sposób ryzyko słabej wydajności.

Agresywna strategia inwestycyjna i aktywne zarządzanie

Agresywna strategia wymaga bardziej aktywnego zarządzania niż konserwatywna strategia „kup i trzymaj”, ponieważ może być znacznie bardziej niestabilna i może wymagać częstych dostosowań, w zależności od warunków rynkowych. Konieczne byłoby również większe zrównoważenie, aby przywrócić alokacje portfela do poziomów docelowych. Zmienność aktywów może prowadzić do znacznych odchyleń alokacji od pierwotnej wagi. Ta dodatkowa praca powoduje również wyższe opłaty, ponieważ zarządzający portfelem może wymagać większej liczby pracowników do zarządzania wszystkimi takimi stanowiskami.

W ostatnich latach nastąpił znaczny zwrot w stosunku do aktywnych strategii inwestycyjnych. Wielu inwestorów wycofało swoje aktywa z funduszy hedgingowych, na przykład ze względu na gorsze wyniki tych menedżerów. Zamiast tego niektórzy zdecydowali się umieścić swoje pieniądze u pasywnych menedżerów. Ci menedżerowie stosują style inwestowania, które często wykorzystują zarządzanie funduszami indeksowymi do rotacji strategicznej. W takich przypadkach portfele często odzwierciedlają indeks rynkowy, taki jak S&P 500.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Zarządzanie portfelem Definicja Zarządzanie portfelem polega na podejmowaniu decyzji o strukturze i polityce inwestycji, dopasowywaniu inwestycji do celów, alokacji aktywów i równoważeniu ryzyka z wynikami. więcej Zarządzanie ryzykiem w finansach Zarządzanie ryzykiem w świecie finansów to proces identyfikacji, analizy i akceptacji lub łagodzenia niepewności w decyzjach inwestycyjnych. Zarządzanie ryzykiem odbywa się za każdym razem, gdy inwestor lub zarządzający funduszem analizuje i próbuje oszacować potencjalne straty w inwestycji. więcej Strategia wzrostu kapitału Strategia wzrostu kapitału ma na celu maksymalizację długoterminowego wzrostu wartości portfela poprzez alokację ukierunkowaną na aktywa o wysokich oczekiwanych zwrotach. więcej Jak działa strategia kupna i trzymania Kup i trzymaj to pasywna strategia inwestycyjna, w której inwestor kupuje akcje i utrzymuje je przez długi okres, niezależnie od wahań na rynku. więcej Styl inwestowania Styl inwestowania to nadrzędna strategia lub teoria stosowana przez inwestora do ustalania alokacji aktywów i wyboru poszczególnych papierów wartościowych do inwestycji. więcej Zwrot z portfela Zwrot z portfela to zysk lub strata osiągnięta przez portfel. Można go obliczyć na podstawie dziennej lub długoterminowej. więcej linków partnerskich