Opcja Altiplano

DEFINICJA Opcji Altiplano

Opcja Altiplano to rodzaj opcji „pasmo górskie”, która oprócz specyficznych opcji waniliowych oferuje określoną wypłatę kuponu. Opcja Altiplano to opcja koszyka, zawierająca więcej niż jeden bazowy papier wartościowy. Jako taki, cena zależy nie tylko od implikowanej zmienności każdego papieru wartościowego, ale także od korelacji między nimi. Jeśli żaden z papierów wartościowych w koszyku Altiplano nie przewyższa określonej referencyjnej stopy zwrotu w okresie obowiązywania opcji, wówczas wypłata opcji jest tylko określonym kuponem. Ale jeśli którykolwiek z instrumentów bazowych przekroczy poziom odniesienia, wówczas opcja przekształca się w waniliową opcję kupna na każdym z bazowych papierów wartościowych lub aktywów.

ŁAMANIE W DÓŁ Opcja Altiplano

Opcje Altiplano należą do grupy opcji „górskich” stworzonych przez francuski bank Societe Generale jako innowacyjny sposób na pokrycie kilku pozycji za pomocą jednego instrumentu pochodnego. Atlas, Himalayan, Annapurna i Everest to inne nazwy opcji pasma górskiego, z których każda ma inne cechy. Wszystkie te strukturyzowane opcje zapewniają przewagę niższej zmienności łącznej w koszyku w porównaniu do zmienności poszczególnych papierów wartościowych, a przy mniejszej zmienności przychodzą niższe koszty zabezpieczenia.

Zazwyczaj w przypadku opcji Altiplano akcje są bazowymi papierami wartościowymi i tylko niektóre akcje pojawiły się w najbardziej rozpowszechnionych emisjach Altiplano. Opcje te są tworzone i inwestowane przez inwestorów instytucjonalnych, takich jak banki i fundusze hedgingowe. Ich formuły cenowe obejmują złożone symulacje Monte Carlo lub inne techniki symulacyjne, które wymagają skonfigurowania zestawu korelacji między ceną wykonania każdego bazowego papieru wartościowego. Ponieważ opcje Altiplano obejmują gwarantowaną wypłatę w przypadku wystąpienia pewnych negatywnych zdarzeń, są atrakcyjnymi papierami wartościowymi dla inwestorów poszukujących ochrony kapitału.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Opcje pasma górskiego Pierwotnie sprzedawane przez Société Générale, opcje pasma górskiego to taktyka handlowa łącząca cechy opcji pasma, tęczy i koszyka. więcej Definicja opcji koszyka Opcja koszyka jest rodzajem finansowego instrumentu pochodnego, w którym instrumentem bazowym jest grupa lub koszyk towarów, papierów wartościowych lub walut. więcej Poznawanie wielu funkcji opcji egzotycznych Opcje egzotyczne to kontrakty opcyjne, które różnią się od tradycyjnych opcji strukturami płatności, datami wygaśnięcia i cenami wykonania. więcej Opcja walutowa Umowa, która daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, kupowania lub sprzedawania waluty po określonym kursie walutowym w określonym okresie czasu. Za to prawo broker otrzymuje premię, która będzie się różnić w zależności od liczby zakupionych umów. więcej Jak działają opcje dla kupujących i sprzedających Opcje to pochodne instrumenty finansowe, które dają kupującemu prawo do zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych po określonej cenie w określonym terminie. więcej Zrozumienie skosu zmienności Skok zmienności to różnica w implikowanej zmienności (IV) pomiędzy opcjami braku gotówki, opcjami za pieniądze i opcjami za pieniądze. więcej linków partnerskich