American Funds vs. The Vanguard Group: Jaka jest różnica?

American Funds i The Vanguard Group są dwoma największymi zarządzającymi funduszami wspólnego inwestowania na świecie. Obie firmy szczycą się badaniami i są zorientowane na klienta, chociaż mają przeciwne sposoby marketingu funduszy, zapewniając jednocześnie dobre zwroty. Wszystkie porównania zwrotów oparte są na wartości aktywów netto każdego funduszu (NAV) na dzień 10 marca 2019 r.

Kluczowe dania na wynos

• American Funds i The Vanguard Group to dwie największe rodziny funduszy wspólnego inwestowania na świecie.
• American Funds obciąża ładunki front-end i back-end i ma wysokie wskaźniki kosztów; Fundusze Vanguard są bez obciążenia i mają niskie wskaźniki kosztów.
• Produkty American Funds są aktywnie zarządzane przez zarządzających portfelem; Fundusze Awangardowe są zarządzane pasywnie.

American Funds

American Funds jest oddziałem prywatnej grupy kapitałowej, która została założona w 1931 roku. Siedziba firmy znajduje się w Los Angeles i jest jedenastym co do wielkości podmiotem zarządzającym aktywami w kraju, z 1, 87 bln USD w zarządzaniu aktywami (AUM) od marca 2019 roku. Fundusze oferują opcje w kategoriach kapitału własnego, dochodu z akcji, alokacji aktywów i kategorii funduszy o stałym dochodzie. Fundusze alokacji aktywów przeznaczone na określone lata emerytalne są jedną z wysoko ocenianych specjalności firmy. Fundusze są aktywnie zarządzane przez zarządzających portfelami, którzy zwracają uwagę na wartość i utrzymują niskie obroty.

American Funds nie reklamuje się. Sprzedaje swoje fundusze, kompensując prowizje tradycyjnym brokerom i doradcom finansowym. Aby zapłacić te prowizje, jego fundusze pobierają kombinację obciążeń front-end, ładunków back-end i wyższych wskaźników kosztów. Udziały klasy A mają maksymalne obciążenie początkowe wynoszące 5, 75 procent, co zmniejsza pięcioletnie zwroty o co najmniej 1 procent rocznie.

Fundusze Awangardy

Vanguard Funds to oddział należący do wzajemnie The Vanguard Group. Vanguard, założona w 1975 r., Ma siedzibę w Valley Forge w stanie Pensylwania i jest drugim co do wielkości podmiotem zarządzającym aktywami w kraju, z ponad 5, 3 bln USD w marcu 2019 r. Unikalna struktura firmy sprawia, że ​​akcjonariusze funduszy wspólnego inwestowania są faktycznymi właścicielami firmy.

Grupa Vanguard przekazuje wszystkie potencjalne zyski z powrotem do funduszy w postaci niższych opłat za zarządzanie aktywami, co daje im najniższe wskaźniki kosztów w branży funduszy wspólnego inwestowania.

Vanguard oferuje fundusze z tego samego zakresu klas aktywów, co American Funds. Wszystkie fundusze inwestycyjne Vanguard są bez obciążenia i nie mają opłat 12b-1. Firma robi reklamy, ale nie wypłaca prowizji brokerom ani doradcom finansowym, którzy rekomendują jej fundusze. Zarządzający portfelem przyjmują pasywne podejście do zarządzania inwestycjami. Wiele funduszy przeznaczonych jest do bezpośredniego śledzenia określonego indeksu rynkowego.

Przykład American Funds vs. The Vanguard Group

Aby zrozumieć różnicę w realizacji i zwrotach, oto porównanie funduszy na rozwój oferowanych przez American Funds i The Vanguard Group.

American Funds 'Growth Fund of America (AGTHX) to fundusz akcyjny o dużej kapitalizacji, który koncentruje się na wzroście kapitału. Zarządzający portfelami ćwiczą aktywną selekcję akcji. Fundusz ma wskaźnik kosztów 0, 62 procent i stopę obrotu 28 procent. Jego roczny całkowity zwrot wynosi 17, 46 procent w ciągu trzech lat, 10, 62 procent w ciągu pięciu lat i 16, 16 procent w ciągu 10 lat.

VIGARD Growth Index Investor Fund (VIGRX) dąży również do wzrostu kapitału poprzez inwestycje w akcje o dużej kapitalizacji. Fundusz śledzi indeks CRSP US Large Cap Growth Index, który obejmuje akcje stanowiące około 85 procent całkowitej kapitalizacji amerykańskiego rynku akcji. Fundusz ma wskaźnik kosztów 0, 17 procent i stopę obrotu 11 procent. Zapewnił inwestorom roczny całkowity zwrot w wysokości 16, 47 procent w ciągu trzech lat, 11, 09 procent w ciągu pięciu lat i 17, 24 procent w ciągu 10 lat.

Po uwzględnieniu opłaty z tytułu sprzedaży na początku ten zwiększony zwrot z funduszu indeksu wzrostu Vanguard przekracza różnicę 0, 45 procent we wskaźnikach kosztów. Porównanie jest podobne w przypadku innych funduszy klasy aktywów.