Angel Investing vs. Crowdfunding: Jak zebrać pieniądze na rozpoczęcie działalności?

Pozyskiwanie kapitału jest jednym z największych wyzwań, przed którymi stoi każdy startup, ale na szczęście przedsiębiorcy mają więcej niż jedną opcję uzyskania potrzebnego finansowania. Poszukiwanie inwestorów aniołów ma swoje zalety, ale finansowanie społecznościowe na nowo definiuje sposób, w jaki powstają nowe firmy. Oba mają swoje zalety i wady i ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób mogą wpłynąć na długoterminowe perspektywy Twojego startupu przed zanurzeniem się. (Więcej informacji w samouczku: Zakładanie małej firmy).

Finansowanie startupu z Angel Investors

Typowy inwestor anielski to osoba o wysokiej wartości netto, która jest zainteresowana pomocą w rozwoju nowych firm. Ci akredytowani inwestorzy zapewniają startupom pieniądze zalążkowe w zamian za udziały w spółce. Chodzi o to, że gdy firma stanie się rentowna, anioł-inwestor może sprzedać swoje akcje z zyskiem.

Inwestorzy aniołów mogą działać niezależnie lub w ramach większej grupy inwestycyjnej, czasami znanej jako syndykat. Biorąc pod uwagę, ile pieniędzy aniołowie mogą przynieść do stołu, nie jest niczym niezwykłym, że typowa inwestycja wynosi od 25 000 do 100 000 USD. W niektórych przypadkach aniołowie mogą chcieć rozdzielić jeszcze większe kwoty, aby pomóc startupowi. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Kiedy Twoja firma potrzebuje pieniędzy: Inwestorzy Angel ).

Plusy:

• Finansowanie aniołów nie jest pożyczką. Zaciągnięcie pożyczki na małą firmę to kolejny sposób na sfinansowanie startupu, ale wiąże się to z prawnym obowiązkiem spłaty pożyczonej kwoty. Z drugiej strony inwestorzy aniołów nie oczekują zwrotu pieniędzy. Zamiast tego polegają na firmie, która z czasem zyskuje na wartości.
• Inwestorzy aniołów mogą zapewnić coś więcej niż tylko pieniądze. Inwestorzy Angel często sami są właścicielami firm i mają wieloletnie doświadczenie w pracy ze startupami. Oprócz zapewnienia wsparcia finansowego potrzebnego do rozpoczęcia działalności, inwestorzy aniołowie często dzielą się swoją wiedzą, która może być nieoceniona dla długoterminowego sukcesu firmy.
• Inwestorzy aniołów podejmują ryzyko. Niefortunną prawdą jest to, że zdecydowana większość startupów nie osiągnie stabilności, a z punktu widzenia inwestora są one wyjątkowo ryzykowne. Bez solidnych osiągnięć uzyskanie pożyczki bankowej lub finansowania przez inwestora venture capital może być prawie niemożliwe. Z drugiej strony inwestorzy aniołów rozumieją implikowane ryzyko i są gotowi postawić swoje własne pieniądze na linii, aby wesprzeć rozwój startupu.

Cons:

• Presja na sukces może być większa. Chęć pomocy nowym firmom w podejmowaniu decyzji ma wpływ na decyzje aniołów, ale nie jest to jedyny motywator w pracy. Chcą także, aby ich inwestycja zwróciła się w namacalny sposób. To może podkręcić ciepło na startupach, aby uzyskać solidną stopę zwrotu.
• Inwestorzy aniołów nie są odrywani. Jak wspomniano wcześniej, inwestorzy-aniołowie otrzymują pewną kwotę kapitału w zamian za finansowanie startupu. Nie tylko przekazujesz określony procent przyszłych zysków firmy, ale także poświęcasz pewną kontrolę nad podejmowaniem decyzji. Może to być problematyczne, jeśli pojawią się konflikty wokół roli inwestora-anioła w operacjach biznesowych.

Wykorzystanie finansowania społecznościowego do podwyższenia kapitału

Plusy:

• Finansowanie nie musi być oparte na akcjach. Podczas gdy start-upy mogą wykorzystywać kapitał własny, aby przyciągać inwestorów za pośrednictwem platformy crowdfundingowej, nie zawsze konieczne jest rezygnowanie z kontroli własności w firmie w celu pozyskania kapitału. Niektóre platformy pozwalają na stosowanie podejścia opartego na nagrodach do generowania funduszy. Na przykład, jeśli Twój start-up koncentruje się na stworzeniu określonego produktu, możesz udostępnić ten produkt swoim inwestorom przed wprowadzeniem go do publicznej wiadomości.
• Przyciąganie inwestorów może być łatwiejsze. Zaangażowanie aniołów na pokładzie może być czasochłonnym procesem, ponieważ zazwyczaj wymaga wielokrotnego wdrożenia koncepcji startupu. Z drugiej strony platformy crowdfundingowe usprawniają ten proces, umożliwiając startupom umieszczanie swoich ofert w jednym miejscu, gdzie może je zobaczyć szeroki wachlarz inwestorów.
• Finansowanie społecznościowe może zwiększyć widoczność. Marketing może pochłonąć znaczną część budżetu każdego startupu, ale wykorzystanie platformy crowdfundingowej w celu zebrania funduszy to tani sposób na rozpowszechnianie informacji. Kiedy kampania crowdfundingowa jest stosunkowo szybko finansowana, wysyła komunikat, że start-up jest do obejrzenia. Może to zwiększyć widoczność marki i pomóc przyciągnąć dodatkowych inwestorów na kolejne rundy finansowania.

Wady:

• Zbieranie funduszy nie jest nieograniczone. Chociaż milion dolarów może wydawać się znaczną kwotą pieniędzy, w przypadku niektórych startupów może nie być bardzo daleko. Firmy, które wymagają większego finansowania, mogą być zmuszone zwrócić się do aniołów lub pożyczek w celu wypełnienia luki po wyczerpaniu limitu finansowania społecznościowego. (Aby uzyskać więcej informacji na temat pozyskiwania funduszy, zobacz: Jak zwiększyć kapitał zalążkowy i zwiększyć swój start-up ).
• Opłaty mogą być drogie. Platformy crowdfundingowe koncentrują się na łączeniu inwestorów ze start-upami, ale są też w biznesie, aby zarabiać pieniądze. Startupy, które korzystają z tych platform, mogą spodziewać się opłat w wysokości od 5% do 10%, aby zebrać potrzebne pieniądze, co może wpłynąć na ilość dostępnego kapitału.

Dolna linia

Inwestowanie w Angel jest dobrą opcją dla startupów na pozyskanie dużej ilości kapitału bez ograniczeń związanych z zaciąganiem pożyczki. Główną wadą jest jednak fakt, że wymaga to odkupienia pewnej części własności w firmie. Chociaż finansowanie społecznościowe oparte na nagrodach pozwala obejść ten dylemat, opłaty można szybko zsumować. Wyrównanie utraty kapitału własnego z kosztami może ułatwić startupom wybór najlepszej opcji.