Konto maklerskie
Rachunek maklerski to umowa, w ramach której inwestor wpłaca pieniądze do licencjonowanej firmy maklerskiej, która dokonuje transakcji w imieniu klienta. Chociaż dom maklerski wykonuje zlecenia, aktywa należą do inwestorów, którzy zazwyczaj muszą dochodzić jako dochodu do opodatkowania wszelkich zysków kapitałowych uzyskanych z rachunku.
1:29Konto maklerskie
Zrozumienie rachunków maklerskich
Istnieje wiele rodzajów rachunków maklerskich i firm maklerskich, co daje inwestorom możliwość wybrania modelu najlepiej odpowiadającego ich potrzebom finansowym. Niektórzy brokerzy oferujący pełen zakres usług udzielają obszernych porad inwestycyjnych i pobierają wyjątkowo wysokie opłaty za takie wytyczne.
Na drugim końcu spektrum wynagrodzeń większość brokerów internetowych zapewnia po prostu bezpieczny interfejs, za pośrednictwem którego inwestorzy mogą składać zlecenia handlowe i pobierać stosunkowo niskie opłaty za tę usługę. Rachunki maklerskie mogą się również różnić pod względem szybkości realizacji zleceń, narzędzi analitycznych, zakresu aktywów zbywalnych oraz zakresu, w jakim inwestorzy mogą handlować z depozytem zabezpieczającym.
Rachunki maklerskie z pełną obsługą
Inwestorzy poszukujący wiedzy doradcy finansowego powinni współpracować z firmami brokerskimi oferującymi pełen zakres usług, takimi jak Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors i UBS. Doradcy finansowi otrzymują wynagrodzenie za pomoc swoim klientom w opracowaniu planów inwestycyjnych i odpowiednim przeprowadzeniu transakcji. Doradcy finansowi albo działają w sposób niedyskrecjonalny, w którym klienci muszą zatwierdzać transakcje, lub mogą pracować w sposób uznaniowy, co nie wymaga zgody klienta.
Rachunki maklerskie z pełną obsługą albo pobierają prowizje od transakcji, albo pobierają opłaty doradcze. Rachunek prowizji generuje opłatę za każdym razem, gdy inwestycja jest kupowana lub sprzedawana, niezależnie od tego, czy rekomendacja pochodzi od klienta czy doradcy, i niezależnie od tego, czy transakcja jest opłacalna.
Natomiast rachunki opłat doradczych pobierają ryczałtowe opłaty roczne, wynoszące od 0, 5% do 1, 5% całkowitego salda rachunku. W zamian za tę opłatę nie są pobierane prowizje przy zakupie lub sprzedaży inwestycji. Inwestorzy powinni omówić modele wynagrodzeń z doradcami finansowymi na początku relacji.
[Ważne: inwestorzy zrób to sam powinni zachować ostrożność przy handlu akcjami o niskim wolumenie, które mogą nie mieć wystarczającej liczby nabywców po drugiej stronie transakcji, aby zwolnić pozycje.]
Dyskontowe konto maklerskie
Inwestorzy, którzy preferują podejście inwestycyjne typu „zrób to sam”, powinni zdecydowanie rozważyć skorzystanie ze zniżkowych firm maklerskich, które nakładają znacznie niższe opłaty niż ich odpowiedniki z firmy maklerskiej oferującej pełen zakres usług. Jednak, jak sama nazwa wskazuje, dyskontowe firmy maklerskie, takie jak Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard i Fidelity, oferują mniej usług w zamian za niższe opłaty. Może to jednak doskonale pasować do inwestorów, którzy głównie chcą wykonywać tanie transakcje inwestycyjne za pomocą łatwego w obsłudze oprogramowania do handlu online.
Na przykład od marca 2018 r. Inwestor, który zarejestruje się w E * Trade, może bezpłatnie otworzyć zwykły podlegający opodatkowaniu rachunek maklerski lub rachunek emerytalny, o ile jest on w stanie pozwolić sobie na minimum 500 USD otwarcia. Aby kupić lub sprzedać akcje, opcje lub fundusze ETF, prowizja wyniesie 6, 95 USD za transakcję. Obligacje skarbowe kosztują 0 USD za transakcję, a obligacje wtórne są kupowane po 1 USD za obligację, z minimum 10 USD. E * Trade oferuje również różnorodne instytucjonalne fundusze inwestycyjne bez obciążenia, za 0 USD za transakcję.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestorzy mają różne potrzeby i powinni odpowiednio wybrać swoje firmy maklerskie.
- Inwestorzy, którzy wymagają dużej ilości wskazówek i trzymania się za ręce, mogą skorzystać z połączenia z firmą brokerską oferującą pełen zakres usług, która pobiera wyższe opłaty.
- Firmy oferujące pełen zakres usług albo naliczają opłaty zryczałtowane za swoje usługi, w zależności od wielkości konta, albo pobierają prowizje od transakcji, które wykonują.
- Pośrednictwo online pobiera niższe opłaty i odpowiada inwestorom, którzy chcą prowadzić własne transakcje.
Internetowe konta maklerskie i presja na obniżanie cen
Wzrost liczby pośredników internetowych i mobilnych współgra z rosnącą presją na obniżanie cen transakcyjnych i minimalne wymagania dotyczące konta. W lutym 2017 r. Fidelity Investments ogłosiło, że obniża prowizję od transakcji od akcji i funduszy w obrocie giełdowym z 795 USD do 4, 95 USD. Charles Schwab szybko poszedł w jego ślady, obniżając cenę bazową transakcji z 6, 95 USD do obecnej opłaty transakcyjnej 4, 95 USD.
Uruchomiony na początku 2015 r. Na platformie mobilnej dom maklerski Robinhood oferuje handel bez prowizji i nie ma minimalnych wymagań dotyczących konta, z wyjątkiem kont z depozytem zabezpieczającym. Chociaż omija prowizje, firma pobiera przychody z odsetek od niezainwestowanych środków pieniężnych znajdujących się na kontach klientów. Zbiera także miesięczne opłaty na kontach subskrypcyjnych za handel depozytami zabezpieczającymi i zbiera odsetki od pożyczek zabezpieczających.
W listopadzie 2017 r. Robinhood ogłosiło, że przekroczyło trzy miliony rachunków maklerskich, przekraczając wolumen transakcji o wartości 100 mld USD. Tymczasem E * Trade zgłosiło około 3, 6 miliona rachunków maklerskich, z 311 miliardami dolarów w zarządzanych aktywach (AUM).
Wadą handlu za zerową opłatą są wady. Przykład: Robinhood nie oferuje porad inwestycyjnych, które zazwyczaj są dostępne w tradycyjnych domach maklerskich. Robinhood również nie obsługuje obecnie rent ani kont emerytalnych; jednak urzędnicy firmy twierdzą, że firma może wesprzeć tę ostatnią w najbliższej przyszłości.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.