Świeczniki oświetlają drogę do logicznego handlu

W wykresach świecznikowych: co to jest? przyjrzeliśmy się historii i podstawom japońskiego tworzenia wykresów świecowych. Tutaj głębiej przyglądamy się analizie wzorów świec.

Zasady za sztuką

Zanim nauczymy się analizować wykresy świecowe, musimy zrozumieć, że wzory świec, we wszystkich intencjach i celach, są jedynie reakcjami handlowców na rynek w danym momencie. Fakt, że ludzie często masowo reagują na sytuacje, umożliwia analizę wykresów świeczkowych.

Wielu inwestorów, którzy rzucili się na rynek jesienią i zimą w latach 1999-2000, nigdy wcześniej nie kupiło ani jednego udziału w spółce publicznej. Wolumeny na szczycie były rekordowe, a inteligentne pieniądze zaczęły opuszczać giełdę. Setki tysięcy nowych inwestorów, uzbrojonych w komputery i nowe internetowe konta handlowe, siedziało przy biurkach, kupując i sprzedając smak dotcomu chwili. Podobnie jak lemingi, ci nowi gracze wznieśli chciwość na niespotykany dotąd poziom i wkrótce zobaczyli, że rynek załamuje się wokół ich stóp.

Ryc. 1: JDSU pokazuje długie świece byków w sierpniu 1999 r. Do marca 2000 r

Źródło: TradeStation

Rzućmy okiem na to, co było ulubionym przez wielu inwestorów w tym czasie. Ta prezentacja JDS Uniphase (JDSU) na powyższym wykresie jest lekcją na temat rozpoznawania długich upartych świec, które powstały, gdy cena akcji spółki przesunęła się z obszaru 25 USD pod koniec sierpnia 1999 r. Do wyjątkowej kwoty 140 USD w marcu 2000 r. Wystarczy spojrzeć na liczbę długich zielonych świec, które wystąpiły podczas siedmiomiesięcznej jazdy.

Analiza wzorców

Handlowcy muszą pamiętać, że wzór może składać się tylko z jednego świecznika, ale może również zawierać liczbę lub serię świeczników w ciągu kilku dni handlowych.

Odwracalny wzór świecy to liczba lub seria świeczników, które normalnie pokazują odwrócenie trendu w analizowanym magazynie lub towarze; jednak określenie trendów może być bardzo trudne. Być może najlepiej to tłumaczy Gregory L. Morris w rozdziale, który napisał dla klasycznej analizy technicznej rynków finansowych Johna J. Murphy'ego (1999):

„Jednym z poważnych rozważań, które należy zastosować, aby zidentyfikować wzory jako uparty lub niedźwiedzi, jest trend rynkowy poprzedzający wzór. Nie możesz mieć upartego wzorca odwrócenia w trendzie wzrostowym. Możesz mieć serię świeczników, które przypominają uparty wzór, ale jeśli trend się utrzyma, nie będzie to uparty japoński wzór świec. Podobnie, nie można mieć niedźwiedzi odwróconego wzoru świecy podczas trendu spadkowego. "

Czytelnik, który przenosi japońskie wykresy świecowe na wyższy poziom, przeczyta, że ​​może istnieć aż 40 lub więcej wzorów wskazujących na odwrócenie. Zwroty jednodniowe tworzą świeczniki, takie jak młoty i wiszący mężczyźni. Młotek to parasol, który pojawia się po spadku cen i, według profesjonalistów świecznika, pochodzi z akcji „młotkowania” dna. Jeśli akcje lub towary otworzą się, a cena spadnie w trakcie sesji tylko po to, by powrócić w pobliżu ceny otwarcia na zamknięciu, profesjonaliści nazywają to młotkiem.

Wiszący człowiek jest bardzo ważny, aby rozpoznać i zrozumieć. To parasol, który rozwija się po rajdzie. Cień powinien być dwa razy dłuższy niż ciało. Wiszący mężczyźni, którzy pojawią się po długim wiecu, powinni zostać zauważeni i zareagowani. Jeśli zakres handlowy dla dnia wiszącego jest powyżej całego zakresu handlowego z poprzedniego dnia, może być wskazany dzień „luki”.

Spójrzmy na dwie wykresy, jedną z młotem, a drugą z wiszącym mężczyzną. Pierwsza pokazuje Lucent Technologies i pokazuje klasycznego wiszącego mężczyznę. Po trzech dniach wzrostu ceny pojawia się wiszący człowiek; następnego dnia cena akcji spada o ponad 20%. Drugi wykres pokazuje młotek z okresu w 2001 roku, kiedy Nortel Networks handlował w przedziale 55-70 USD. Młot pojawia się po dwóch dniach spadku cen i skutecznie zatrzymuje poślizg, wyznaczając początek dziewięciodniowego biegu z wzrostem ceny akcji o 11 USD.

Ryc. 2: Podstawowy wzór wiszącego mężczyzny na wykresie Lucent Technologies

Źródło: TradeStation

Rycina 3: Wzór młotka na wykresie Nortela w 2001 roku

Źródło: TradeStation

Dla tych z Was, którzy chcieliby zgłębić ten obszar analizy technicznej, sprawdź książki napisane przez Steve'a Nisona. Napisał wiele podręczników, z których nawet początkujący może lepiej zrozumieć wykresy świecowe.

Wniosek

Fakt, że ludzie często masowo reagują na sytuacje, pozwala na analizę wykresów świeczkowych. Rozumiejąc, co mówią ci te wzorce, możesz nauczyć się podejmować optymalne decyzje handlowe, a nie tylko podążać za tłumem.

Pamiętaj, że to twoje pieniądze - inwestuj je mądrze.