Podatek od zysków kapitałowych 101

Łatwo jest dać się wciągnąć w wybór inwestycji i zapomnieć o konsekwencjach podatkowych strategii - w szczególności podatku od zysków kapitałowych. W końcu wybór odpowiedniej akcji lub funduszu wspólnego inwestowania jest wystarczająco trudny bez obawy o zwroty po opodatkowaniu. To samo dotyczy inwestycji w inne rodzaje aktywów kapitałowych, takich jak dom.

Jeśli jednak naprawdę chcesz uzyskać najlepszą wydajność, musisz wziąć pod uwagę podatek, który płacisz od zysków ze sprzedaży swoich inwestycji, niezależnie od tego, czy są to papiery wartościowe, nieruchomości czy inne aktywa kapitałowe. Uwzględnienie tego podatku w strategii zarządzania finansami - i moment, w którym będzie on obowiązywał - mają kluczowe znaczenie dla jak najlepszego wykorzystania inwestycji. Tutaj przyglądamy się podatkowi od zysków kapitałowych i sposobom dostosowywania strategii inwestycyjnych w celu zminimalizowania płaconego podatku.

Kluczowe dania na wynos

• Zysk kapitałowy występuje, gdy cena sprzedaży składnika aktywów przewyższa jego cenę zakupu.
• Do celów podatkowych zysk nie jest „realizowany”, dopóki nie zostanie sprzedany papier wartościowy, który zyskał na wartości.
• Aby zastosować zazwyczaj bardziej korzystny długoterminowy podatek od zysków kapitałowych, przed sprzedażą musisz posiadać składnik aktywów dłużej niż rok.
• Ze względu na ustawę o cięciach podatkowych i zatrudnieniu twoja stawka podatku od długoterminowych zysków kapitałowych jest teraz oparta na twoich dochodach, a nie na twojej grupie podatkowej.
• Aby zminimalizować lub uniknąć podatków od zysków kapitałowych: inwestuj długoterminowo, korzystaj z korzystnych podatkowo planów emerytalnych, kompensuj zyski kapitałowe stratami kapitałowymi, obserwuj okresy posiadania i wybierz swoją podstawę.

Zyski kapitałowe: podstawy

Zysk kapitałowy występuje, gdy cena sprzedaży składnika aktywów jest wyższa niż jego cena zakupu. Wyrażony jako równanie oznacza:

Zysk kapitałowy = cena sprzedaży - cena zakupu \ początek {wyrównany} & \ text {zysk kapitałowy} = \ text {cena sprzedaży} - \ text {cena zakupu} \\ \ end {wyrównany} zysk kapitałowy = cena sprzedaży - zakup Cena

Podobnie jak poborcy podatkowi chcą obniżenia twojego dochodu (podatku dochodowego), tak samo chcą obniżki, kiedy osiągniesz zysk z twoich inwestycji. Ta obniżka stanowi podatek od zysków kapitałowych.

Do celów podatkowych ważne jest zrozumienie różnicy między zrealizowanymi zyskami a niezrealizowanymi zyskami. Zysk nie zostanie zrealizowany, dopóki nie zostanie sprzedana uznana ochrona. Załóżmy na przykład, że kupujesz akcje w firmie, a Twoja inwestycja stale rośnie o 15% przez rok. Pod koniec roku decydujesz się na sprzedaż swoich akcji. Chociaż Twoja inwestycja wzrosła od dnia zakupu akcji, nie osiągniesz żadnych zysków, dopóki ich nie sprzedasz.

Gdyby cena zakupionego składnika aktywów spadła, wynikiem byłaby strata kapitału zamiast zysku kapitałowego.

Zasadniczo nie płacisz podatku, dopóki nie osiągniesz zysku. W końcu musisz otrzymać gotówkę ze sprzedaży przynajmniej części inwestycji, aby zapłacić podatek.

Które aktywa otrzymują zyski kapitałowe?

Podatek, jaki płacisz od zysków kapitałowych, zależy od tego, jak długo trzymałeś składnik aktywów przed jego sprzedażą. Chociaż wzrost, gdy sprzedajesz, stanowi zysk kapitałowy - i będziesz od tego podatku winien podatek - to, co jesteś winien, może nie być nazywane podatkiem od zysków kapitałowych, w zależności od tego, jak długo posiadałeś składnik aktywów (patrz „Okresy posiadania” poniżej).

To robi różnicę, ponieważ stopa podatku od zysków kapitałowych jest często niższa niż stawka, jaką płacisz od zwykłego dochodu, co może uczynić ją bardziej pożądaną kategorią dochodów z inwestycji. Należy jednak pamiętać, że nie każdy zasób kwalifikuje się do tej korzyści.

Aby zastosować traktowanie zysków kapitałowych, musisz najpierw upewnić się, że masz do czynienia z aktywem kapitałowym. Oczywiście akcje, obligacje, biżuteria, kolekcje monet i dom są aktywami kapitałowymi.

Ale prawo nie traktuje zysków kapitałowych do wszystkich posiadanych aktywów kapitałowych, w tym:

• Twój inwentarz biznesowy
• Nieruchomość biznesowa podlegająca amortyzacji

Wyłączone z traktowania zysków kapitałowych są również niektóre elementy (aktywa niefinansowe), które stworzyłeś lub wytworzyłeś dla Ciebie:

• Prawo autorskie; kompozycja literacka, muzyczna lub artystyczna; list; memorandum; lub podobna własność (np. szkice przemówień, nagrań, transkryptów, rękopisów, rysunków lub fotografii)
• Patent, wynalazek, model lub projekt (opatentowany lub nie); także tajna formuła lub proces sprzedawany po 2017 roku

Zasoby krótkoterminowe a długoterminowe

Jak wspomniano powyżej, nawet jeśli składnik aktywów kwalifikuje się do uzyskania zysków kapitałowych, to jak długo był on własnością przed sprzedażą, wpływa na sposób opodatkowania. Aby wykorzystać korzystne długoterminowe stopy zysków kapitałowych, aktywa kapitałowe muszą być przechowywane przez okres dłuższy niż jeden rok.

Wszelkie zyski z aktywów utrzymywanych przez okres jednego roku lub krócej są krótkoterminowymi zyskami kapitałowymi, które są opodatkowane według zwykłych stawek dochodu. System podatkowy w Stanach Zjednoczonych został stworzony z myślą o inwestorze długoterminowym. Inwestycje krótkoterminowe są prawie zawsze opodatkowane według wyższej stawki niż inwestycje długoterminowe.

Przykład działania podatku od zysków kapitałowych

Załóżmy, że kupiłeś 100 akcji XYZ po 20 USD za akcję i sprzedałeś je ponad rok później po 50 USD za akcję. Załóżmy również, że należysz do kategorii dochodu (patrz „Co będziesz winien” poniżej), w której rząd opodatkuje Twoje długoterminowe zyski w wysokości 15%. Poniższa tabela podsumowuje wpływ na twoje zyski z akcji XYZ.

Wujek Sam zbiera 450 $ twoich zysków.

Nie narzekaj za dużo: gdybyś utrzymywał akcje przez okres krótszy niż rok (osiągając krótkoterminowy zysk kapitałowy), twój zysk byłby opodatkowany według zwykłej stawki podatku dochodowego, która może wynosić nawet 35% dla ludzi którego długoterminowy podatek od zysków kapitałowych wynosi 15%, nie licząc żadnych dodatkowych podatków państwowych.

Zauważ ponownie, że płacisz podatek od zysków kapitałowych tylko wtedy, gdy sprzedałeś swoją inwestycję lub nieruchomość i osiągnąłeś zysk. Posiadanie niższej stawki podatkowej niż to, co płacisz od zwykłego dochodu, jest powodem, dla którego kwalifikowanie się do podatku od zysków kapitałowych może być tak korzystne dla podatników.

Utrata związku: kiedy zysk kapitałowy jest stratą

Inwestorzy krótkoterminowi często handlują w ten sposób, ponieważ wierzą, że aktywny handel pozwoli im zarobić więcej na swoich inwestycjach. I to może być prawda - na początku. Jeśli jednak kupujesz i sprzedajesz akcje co kilka miesięcy, podważasz potencjalną wartość swoich zarobków: Zamiast pozwolić im się pogodzić, tracisz część swoich dochodów z podatków według najbardziej prawdopodobnej wyższej stawki, jaką naliczasz za zwykłe dochód. Nawet jeśli poczekasz, aż twoje zyski zostaną naliczone przy niższej stawce podatku od zysków kapitałowych, nadal możesz skończyć kompensowaniem mniej, gdy sprzedajesz z zyskiem, niż gdy utrzymujesz swoje zapasy.

Dlaczego? Z powodu komplikacji - zjawiska reinwestowania zysków generujących więcej zysków - osiągnięty zysk w wysokości 450 USD może potencjalnie być wart więcej, jeśli nigdy nie sprzedasz akcji i zamiast tego zainwestujesz. Ponownie wszystko sprowadza się do różnicy między niezrealizowanym a zrealizowanym zyskiem.

Aby to wykazać, porównajmy konsekwencje podatkowe ze zwrotami inwestora długoterminowego i inwestora krótkoterminowego, zakładając 20% stawkę podatku od zysków kapitałowych.

• Inwestor długoterminowy zdaje sobie sprawę, że rok do roku może osiągnąć średni roczny zwrot w wysokości 10%, inwestując w fundusze wspólnego inwestowania i kilka akcji typu blue chip.
• Inwestor krótkoterminowy nie jest traderem, ale lubi przeprowadzać transakcje wystarczająco długo, aby uzyskać zyski kapitałowe od zysków, mając pewność, że często handlując swoim kontem, mogą osiągnąć średni zysk w wysokości 12% rocznie.

Oto ich ogólne wyniki po opodatkowaniu po 30 latach.

Ponieważ nasz krótkoterminowy inwestor w końcu dał dużą część pieniędzy na podatki, nasz długoterminowy inwestor, który pozwolił wszystkim z ich inwestycji w celu dalszego zarabiania pieniędzy, zarobił prawie 20 000 USD więcej - mimo że zarabiali oni niższą stopę zwrotu.

Gdyby oboje zarabiali taką samą stopę zwrotu, różnica byłaby jeszcze bardziej oszałamiająca. W rzeczywistości przy stopie zwrotu wynoszącej 10% inwestor krótkoterminowy zarobiłby zaledwie 80 000 USD po opodatkowaniu.

Co więcej, gdyby krótkoterminowy przedsiębiorca sprzedał posiadane akcje przez rok lub krócej, ten 1200 USD zysk prawdopodobnie podlegałby zwykłemu podatkowi dochodowemu w wysokości 35% lub 37%, w zależności od ich dochodów w tym roku, tracąc je 420 lub 444 USD vs. 240 USD podatków.

Wprowadzanie ciągłych zmian w zasobach inwestycyjnych - skutkujących wysokimi płatnościami podatku od zysków kapitałowych i prowizji - nazywa się ubijaniem. Bez skrupułów zarządzający portfelem i brokerzy zostali oskarżeni o rezygnację lub nadmierne handlowanie kontem klienta w celu zwiększenia prowizji, nawet jeśli zmniejsza to zwrot z inwestycji.

Stopy zysków kapitałowych

Podczas gdy stawki podatkowe dla osób fizycznych o zwykłym dochodzie wynoszą 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% i 37%, stawki długoterminowych zysków kapitałowych są opodatkowane według różnych, ogólnie niższych stawek. Podstawowe stopy zysków kapitałowych wynoszą 0%, 15% i 20%. To, co obciążasz teraz, zależy od dochodu podlegającego opodatkowaniu. (Punkty graniczne dla tych stawek wyjaśniono później.)

Historycznie, jak pokazuje poniższy wykres z Centrum Polityki Podatkowej, poszczególne podatki są na ogół wyższe niż podatki od zysków kapitałowych.

Istnieją dwa inne rodzaje podatków od zysków kapitałowych, które możesz napotkać:

• Zyski z przedmiotów kolekcjonerskich, takich jak dzieła sztuki i kolekcje znaczków - oraz z części zysków ze sprzedaży kwalifikowanych akcji małych firm, które nie są wykluczone (zwane akcjami sekcji 1202) - podlegają opodatkowaniu według stawki 28%.
• Zyski kapitałowe z nieruchomości są opodatkowane według innego standardu, jeśli sprzedajesz swoją główną rezydencję. Oto, jak to działa: 250 000 USD zysków indywidualnych ze sprzedaży domu jest wyłączone z jego dochodów za ten rok (500 000 USD dla osób składających wspólne małżeństwa), o ile sprzedawca był właścicielem domu i mieszkał w nim przez dwa lata lub więcej.

Jest jeszcze jeden podatek: ze względu na podatek od dochodu z inwestycji netto, możesz podlegać dodatkowemu podatkowi w wysokości 3, 8% od dochodów z inwestycji, w tym zysków kapitałowych, jeśli zmodyfikowany skorygowany dochód brutto (nie podlegający opodatkowaniu) jest większy niż :

• 250 000 USD, jeżeli małżeństwo składa wniosek wspólnie lub pozostały przy życiu małżonek
• 200 000 $, jeśli osoba samotna lub głowa gospodarstwa domowego
• 125 000 USD, jeśli małżeństwo składa osobno

Co będziesz winien

Przed 2018 r. Podstawowe stawki podatku od długoterminowych zysków kapitałowych były określane przez przedział podatkowy. Jeśli na przykład dochód podlegający opodatkowaniu stawia Cię w jednym z dwóch najniższych przedziałów, zyski kapitałowe miały zerową stawkę podatkową; żaden z twoich zysków nie był opodatkowany.

Ustawa o obniżkach podatków i zatrudnieniu zmieniła wartości graniczne dla podstawowych stóp zysków kapitałowych, aby dostosować je do dochodu podlegającego opodatkowaniu (nie w nawiasach podatkowych). Poniżej znajduje się wykres punktów granicznych dla 2019 r. Na podstawie statusu zgłoszenia i dochodu podlegającego opodatkowaniu:

Jak obliczyć podatek od zysków kapitałowych

Większość osób oblicza swój podatek (lub zlecają to specjaliści) za pomocą oprogramowania, które automatycznie wykonuje obliczenia. Ale jeśli chcesz dowiedzieć się, co możesz zapłacić za potencjalną lub zaktualizowaną sprzedaż, możesz użyć kalkulatora zysków kapitałowych, aby uzyskać przybliżony pomysł.

5 sposobów na zminimalizowanie lub uniknięcie podatku od zysków kapitałowych

Istnieje kilka sposobów na zminimalizowanie lub uniknięcie zysków kapitałowych. Oto, o czym należy pamiętać:

1. Inwestuj w perspektywie długoterminowej.

Jeśli uda Ci się znaleźć świetne firmy i utrzymać je na dłuższą metę, zapłacisz najniższą stawkę podatku od zysków kapitałowych. Oczywiście łatwiej to powiedzieć niż zrobić. Wiele czynników może się zmieniać na przestrzeni wielu lat, a istnieje wiele ważnych powodów, dla których warto sprzedać wcześniej, niż się spodziewałeś.

2. Korzystaj z uprzywilejowanych podatkowo programów emerytalnych.

Istnieje wiele rodzajów planów emerytalnych, takich jak 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA i tradycyjne IRA. Szczegóły różnią się w zależności od planu, ale zasadniczo główną korzyścią jest to, że inwestycje mogą rosnąć bez podlegania podatkowi od zysków kapitałowych. Innymi słowy, w ramach planu emerytalnego możesz kupować i sprzedawać, nie tracąc przy tym prawa do wuja Sama.

Ponadto większość planów nie wymaga od uczestników płacenia podatku od funduszy, dopóki nie zostaną wycofane z planu, chociaż wypłaty są opodatkowane jako zwykły dochód, niezależnie od inwestycji bazowej. Tak więc Twoje pieniądze nie tylko wzrosną w środowisku wolnym od podatków, ale kiedy wyłączysz je z planu emerytalnego, prawdopodobnie będziesz w niższej grupie podatkowej.

Inwestorzy, którzy są na emeryturze, powinni poczekać, aż faktycznie przestaną pracować nad sprzedażą zyskownych aktywów. Jeśli ich dochód emerytalny jest wystarczająco niski, ich podatek od zysków kapitałowych może zostać obniżony lub mogą uniknąć płacenia podatku od zysków kapitałowych. Jeśli znajdują się już w jednym z przedziałów „bez wynagrodzenia”, należy pamiętać o kluczowym czynniku: jeśli zysk kapitałowy jest wystarczająco duży, może zwiększyć ich dochód do poziomu, w którym może spowodować naliczenie podatku rachunek zysków.

3. Użyj strat kapitałowych, aby zrównoważyć zyski.

Jeśli doświadczysz straty inwestycyjnej, możesz z niej skorzystać, zmniejszając podatek od zysków z innych inwestycji. Powiedzmy, że jesteś równo zainwestowany w dwa akcje i akcje jednej firmy wzrosły o 10%, podczas gdy akcje drugiej firmy spadły o 5%. Możesz odjąć 5% straty od 10% zysku, zmniejszając w ten sposób kwotę, na którą wypłacasz zyski kapitałowe. Oczywiście w idealnej sytuacji wszystkie twoje inwestycje byłyby mile widziane, ale zdarzają się straty. Dlatego ważne jest, aby wiedzieć, że można je zebrać, aby zminimalizować zaległości podatkowe.

Straty kapitałowe można jednak wykorzystać tylko obecnie w celu zrekompensowania zysków kapitałowych za rok oraz do 3000 USD zwykłego dochodu; nadwyżki strat przenoszone są dalej Pamiętaj też, aby poczekać co najmniej 31 dni przed odkupieniem pozycji przegranej, aby spełnić zasadę sprzedaży prania IRS.

Jeśli zamierzasz zrealizować jakiekolwiek istotne zyski kapitałowe, musisz zgłosić je do urzędu skarbowego na formularzu załącznika D. Powinieneś również rozważyć skorzystanie z pomocy księgowego lub innego specjalisty ds. Finansów.

4. Obserwuj swoje okresy posiadania.

Jeśli sprzedajesz papier wartościowy, który został zakupiony około rok temu, koniecznie sprawdź datę transakcji zakupu. Jeżeli sprzedaż kwalifikuje się do traktowania zysków kapitałowych, jeśli poczekasz kilka dni na sprzedaż, może to być mądry ruch, o ile cena inwestycji utrzymuje się na stosunkowo stałym poziomie.

Będzie to miało większe znaczenie w przypadku dużych transakcji niż małych i jeśli jesteś w wyższej grupie podatkowej. Pamiętaj, że papiery wartościowe muszą zostać sprzedane po ponad roku do dnia, aby sprzedaż kwalifikowała się do traktowania zysków kapitałowych.

5. Wybierz swoją podstawę.

Chociaż zazwyczaj do obliczania podstawy kosztów stosuje się metodę „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO), gdy nabywa się akcje tej samej firmy lub funduszu wspólnego inwestowania w różnym czasie, istnieją cztery inne metody do wyboru: ostatnie wejście, pierwsze wyjście (LIFO ), wartość LIFO w dolarach, średni koszt (tylko w przypadku udziałów w funduszach wspólnego inwestowania). i konkretna identyfikacja akcji.

Najlepszy wybór będzie zależeć od kilku czynników, takich jak cena bazowa zakupionych akcji lub jednostek uczestnictwa oraz kwota zysku, która zostanie zadeklarowana. W skomplikowanych przypadkach może być konieczne skonsultowanie się z doradcą podatkowym. Obliczenie podstawy kosztu może być trudną propozycją, ale ustalenie, kiedy kupiono papiery wartościowe i za jaką cenę może być prawdziwym koszmarem, jeśli straciłeś pierwotne oświadczenie potwierdzające lub inne zapisy z tego czasu.

Dolna linia

Minimalizacja podatków jest ważnym elementem procesu planowania finansowego. Chociaż ogon podatkowy nie powinien machać całym psem finansowym, niezwykle ważne jest podjęcie rozsądnych środków w celu zmniejszenia zysków podlegających zgłoszeniu i poniesienia strat w stosunku do nich. Dwa główne sposoby zmniejszenia podatku, który płacisz, to utrzymywanie zapasów przez okres dłuższy niż jeden rok i umożliwienie inwestycjom łączenia podatków bez podatku na kontach oszczędnościowych.