Zyski kapitałowe a dochód z dywidendy: jaka jest różnica?

Zarówno zyski kapitałowe, jak i inne dochody z inwestycji, takie jak dochód z dywidend, są źródłem zysku i pociągają za sobą potencjalne konsekwencje podatkowe. Oto spojrzenie na różnice między tymi dwoma rodzajami dochodu i ich znaczenie w zakresie płaconych inwestycji i podatków.

Kapitał to zainwestowana suma początkowa. Tak więc zysk kapitałowy to zysk, który występuje, gdy inwestycja jest sprzedawana za wyższą cenę niż pierwotna cena zakupu. Inwestor nie osiąga zysków kapitałowych, dopóki inwestycja nie zostanie sprzedana z zyskiem.

Dywidendy to aktywa wypłacone akcjonariuszom z zysków spółki. Dywidendy, które otrzymuje inwestor, nie są uznawane za zyski kapitałowe, ale raczej za dochód za ten rok podatkowy.

Kluczowe dania na wynos

• Zyski kapitałowe to zyski, które występują, gdy inwestycja jest sprzedawana po wyższej cenie niż pierwotna cena zakupu.
• Dywidendy to aktywa wypłacane akcjonariuszom z zysków spółki. Są uważane za dochód za rok, a nie za zyski kapitałowe.
• Stawki podatkowe różnią się dla zysków kapitałowych w zależności od tego, czy składnik aktywów był przechowywany krótko-, czy długoterminowo przed sprzedażą.
• Stawki podatku różnią się w przypadku dywidend, w zależności od tego, czy są one zwykłe czy kwalifikowane.

Zyski kapitałowe

Zysk kapitałowy to wzrost wartości środka trwałego - inwestycji lub nieruchomości - co daje mu wyższą wartość niż cena zakupu. Inwestor nie osiąga zysków kapitałowych, dopóki inwestycja nie zostanie sprzedana z zyskiem. Natomiast strata kapitałowa występuje, gdy następuje spadek wartości środka trwałego w stosunku do ceny zakupu środka trwałego. Inwestor nie ponosi straty kapitałowej, dopóki nie sprzedaje aktywów z dyskontem.

Jako przykład weźmy pod uwagę, że inwestor kupił 500 akcji spółki XYZ po 5 USD za akcję, za nakłady inwestycyjne w wysokości 2500 USD (500 x 5 USD = 2500 USD). Ogłoszono dobre wieści, a akcje wzrosły do ​​10 USD za każdy, dzięki czemu łączna inwestycja wynosi teraz 5000 USD (500 x 10 USD = 5000 USD). Jeżeli inwestor sprzedaje akcje po wartości rynkowej, całkowity dochód wynosi 5000 USD. Zysk kapitałowy z tej inwestycji jest następnie równy całkowitemu dochodowi pomniejszonemu o kapitał założycielski (5 000 - 2 500 USD = 2 500 USD).

Dochód z dywidendy

Dywidenda to nagroda przyznawana akcjonariuszom, którzy zainwestowali w kapitał własny spółki, zwykle pochodzący z zysków netto spółki. Większość zysków jest utrzymywana w firmie jako zysk zatrzymany, reprezentujący pieniądze, które zostaną wykorzystane na bieżące i przyszłe działania biznesowe. Reszta jest jednak często wypłacana akcjonariuszom w formie dywidendy. Zarząd spółki może wypłacać dywidendy zgodnie z zaplanowaną częstotliwością, np. Miesięczną, kwartalną, półroczną lub roczną. Alternatywnie, spółki mogą emitować jednorazowe dywidendy specjalne indywidualnie lub w uzupełnieniu do planowanej dywidendy.

Jako przykład weźmy wspomnianą wcześniej firmę XYZ. Inwestor, który kupił 500 akcji po 5 USD za akcję za 2500 USD korzyści, gdy cena akcji wzrośnie. Niezależnie od zmiany ceny akcji inwestor odnosi korzyści, gdy firma XYX ogłasza specjalną dywidendę w wysokości 2 USD na akcję, i zarabia 1000 USD.

Uwagi specjalne

Sposób opodatkowania zysków kapitałowych i dywidend jest różny. Rozróżnia się zyski kapitałowe na podstawie tego, czy składnik aktywów był utrzymywany przez krótki czy długi okres. Dywidendy są klasyfikowane jako zwykłe lub kwalifikowane i odpowiednio opodatkowane.

Zyski kapitałowe są opodatkowane w różny sposób w zależności od tego, czy są one postrzegane jako krótkoterminowe czy długoterminowe. Zyski kapitałowe uznaje się za krótkoterminowe, jeżeli składnik aktywów został sprzedany po utrzymaniu przez okres krótszy niż rok. W takim przypadku krótkoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane jako zwykły dochód za dany rok.

Aktywa utrzymywane przez ponad rok przed sprzedażą są uznawane za długoterminowe zyski kapitałowe ze sprzedaży. Podatek jest obliczany tylko od zysków kapitałowych netto za rok. Zyski kapitałowe netto określa się, odejmując straty kapitałowe od zysków kapitałowych za dany rok. Dla większości inwestorów stawka podatku od zysków kapitałowych będzie mniejsza niż 15%.

Dywidendy są zwykle wypłacane w formie gotówkowej, ale mogą być również w formie nieruchomości lub akcji. Dywidendy mogą być zwykłe lub kwalifikowane. Wszystkie zwykłe dywidendy podlegają opodatkowaniu i muszą być zadeklarowane jako dochód. Kwalifikowane dywidendy są opodatkowane według niższej stopy zysków kapitałowych.

Kiedy korporacja zwraca kapitał akcjonariuszowi, nie jest to uważane za dywidendę i zmniejsza udział akcjonariusza w spółce. Kiedy podstawa zapasów zostanie zmniejszona do zera dzięki zwrotowi kapitału, wszelkie wypłaty dywidendy niebędące dywidendami są uznawane za zyski kapitałowe i będą odpowiednio opodatkowane. Ponadto inwestor otrzymujący duże sumy dywidend musi zapłacić szacunkowe podatki, aby uniknąć kary.