Odchylenie od potwierdzenia
Odchylenie od potwierdzenia jest terminem z dziedziny psychologii poznawczej, który opisuje, w jaki sposób ludzie naturalnie faworyzują informacje, które potwierdzają ich dotychczasowe przekonania.
Eksperci w dziedzinie finansów behawioralnych stwierdzają, że ta podstawowa zasada ma zastosowanie do inwestorów w znaczący sposób. Ponieważ inwestorzy szukają informacji, które potwierdzają ich istniejące opinie i ignorują sprzeczne informacje, które je obalają, mogą zniekształcać wartość swoich decyzji inwestycyjnych na podstawie własnych uprzedzeń poznawczych. To zjawisko psychologiczne występuje, gdy inwestorzy odfiltrowują potencjalnie przydatne fakty i opinie, które nie pokrywają się z ich z góry przyjętymi pojęciami.
Kluczowe dania na wynos
- Odchylenie od potwierdzenia jest procesem poznawczym, który jest naturalny dla każdego.
- Koncepcja pochodzi z dziedziny psychologii poznawczej, ale została dostosowana do finansów behawioralnych.
- Inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę z własnej tendencji do uprzedzeń potwierdzających, aby mogli przezwyciężyć złe decyzje.
Zrozumienie błędu potwierdzenia
Odchylenie od potwierdzenia może powodować problemy dla inwestorów. Badając inwestycję, ktoś może niechcący poszukać informacji, które potwierdzą jego przekonania na temat inwestycji i nie zobaczy informacji prezentujących różne pomysły. Rezultatem jest jednostronny obraz sytuacji. Odchylenie od potwierdzenia może zatem powodować, że inwestorzy podejmują złe decyzje, niezależnie od tego, czy podejmą decyzję o wyborze inwestycji, czy też terminie kupna i sprzedaży.
Odchylenie od potwierdzenia wpływa na postrzeganie i podejmowanie decyzji we wszystkich aspektach życia i może powodować, że inwestorzy dokonują mniej niż optymalnych wyborów. Poszukiwanie ludzi i publikacji z alternatywnymi opiniami może pomóc w przezwyciężeniu uprzedzeń potwierdzających i pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji.
Zjawisko to jest źródłem nadmiernej pewności inwestorów i pomaga wyjaśnić, dlaczego byki mają tendencję do uparty, a niedźwiedzie mają tendencję do uparty niezależnie od tego, co dzieje się na rynku. Odchylenie od potwierdzenia pomaga wyjaśnić, dlaczego inwestorzy nie zawsze zachowują się racjonalnie i być może popiera argumenty, że rynek zachowuje się nieefektywnie.
Przykład błędu potwierdzenia
Załóżmy, że inwestor słyszy plotki, że firma jest na skraju ogłoszenia upadłości. Na podstawie tych informacji inwestor rozważa sprzedaż akcji. Kiedy przechodzą do Internetu, aby przeczytać najnowsze wiadomości o firmie, czytają tylko historie potwierdzające prawdopodobny scenariusz bankructwa i tęsknią za historią o nowym produkcie, który właśnie wprowadziła na rynek, który ma się dobrze prezentować i zwiększyć sprzedaż. Zamiast utrzymywać akcje, inwestor sprzedaje je ze znaczną stratą tuż przed odwróceniem się i osiągnięciem rekordowego poziomu.
Przezwyciężanie błędu potwierdzenia
Szukaj rady: Pierwszym krokiem do przezwyciężenia uprzedzeń potwierdzających jest uświadomienie sobie, że istnieje. Po zebraniu przez inwestora informacji potwierdzających ich opinie i przekonania na temat konkretnej inwestycji, powinien on poszukać alternatywnych pomysłów, które podważą ich punkt widzenia. Dobrą praktyką jest sporządzenie listy zalet i wad inwestycji i ponowna ocena jej z otwartym umysłem.
Unikaj potwierdzania pytań: inwestorzy nie powinni zadawać pytań potwierdzających ich wnioski dotyczące inwestycji. Na przykład inwestor, który chce kupić akcje, ponieważ ma niski wskaźnik ceny do zysków (P / E), potwierdziłby swoje ustalenia, gdyby zapytał swojego doradcę finansowego o wycenę spółki. Lepszym rozwiązaniem byłoby poproszenie brokera o więcej informacji na temat akcji, które można poskładać, aby uzyskać bezstronny wniosek.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.