Reguła podatkowa de minimis
Reguła podatkowa De Minimis określa próg ceny w celu ustalenia, czy obligacja dyskontowa powinna być opodatkowana jako zysk kapitałowy czy zwykły dochód. Stwierdza się, że jeśli dyskonto jest mniejsze niż ćwierć punktu na cały rok między momentem nabycia a terminem zapadalności, to jest ono zbyt małe, aby uznać je za dyskont do celów podatkowych. Zamiast tego, naliczanie od ceny zakupu do wartości nominalnej powinno być traktowane jako zysk kapitałowy, jeżeli jest utrzymywany przez okres dłuższy niż jeden rok.
De minimis to łacińskie wyrażenie „o minimalnych rzeczach”.
Wyjaśniona reguła podatkowa de minimis
Zgodnie z zasadą podatku de minimis, jeżeli obligacja komunalna jest kupowana z minimalnym dyskontem, podlega ona podatkowi od zysków kapitałowych. Według IRS minimalny dyskonto - kwota mniejsza niż ćwierć procent wartości nominalnej pomnożona przez liczbę pełnych lat między datą zakupu obligacji a datą jej wykupu - jest zbyt mała, aby stanowić dyskont rynkowy dla podatku dochodowego cele.
Aby ustalić, czy obligacja komunalna podlega podatkowi od zysków kapitałowych czy zwykłemu podatkowi dochodowemu, stosując zasadę podatku de minimis, należy pomnożyć wartość nominalną przez 0, 25% i pomnożyć wynik przez liczbę pełnych lat między datą zakupu obligacji zdyskontowanym a Data waznosci. Odejmij uzyskaną kwotę de minimis od wartości nominalnej obligacji. Jeżeli kwota ta jest wyższa niż cena zakupu obligacji dyskontowej, zakupiona obligacja podlega zwykłej stawce podatku dochodowego. Jeżeli cena zakupu jest wyższa niż próg de minimis, należy zapłacić podatek od zysków kapitałowych. Innymi słowy, jeśli dyskonto rynkowe jest niższe niż kwota de minimis, dyskonto obligacji jest zwykle traktowane raczej jako zysk kapitałowy przy sprzedaży lub wykupie niż zwykły dochód.
Na przykład, jeśli patrzysz na 10-letnią obligację komunalną o wartości nominalnej 100 i pięciu latach pozostałych do terminu wymagalności, rabat de minimis wynosi 100 wartości nominalnej x 0, 0025 x 5 lat = 1, 25. Następnie odejmij 1, 25 od wartości nominalnej, aby uzyskać wartość odcięcia de minimis, która w tym przykładzie wynosi 98, 75 = 100 - 1, 25. Jest to najniższa cena, za którą można kupić obligację, aby IRS potraktował dyskonto jako zysk kapitałowy. Jeśli cena zakupionej obligacji dyskontowej jest niższa niż 98, 75 za 100 wartości nominalnej, będziesz podlegać zwykłemu podatkowi dochodowemu zgodnie z zasadą podatku de minimis. Tak więc, jeśli kupiłeś tę obligację za 95 USD, przy wykupie obligacji według wartości nominalnej będzie obowiązywał zwykły podatek dochodowy, ponieważ 95 USD to mniej niż 98, 75 USD. Innym sposobem, aby na to spojrzeć, jest rabat rynkowy w wysokości 100 - 95 = 5, który jest wyższy niż kwota de minimis wynosząca 1, 25, stąd zysk ze sprzedaży obligacji stanowi dochód.
Podstawową zasadą wyceny obligacji jest to, że gdy stopy procentowe rosną, ceny obligacji spadają i odwrotnie. Reguła podatkowa de minimis zwykle ma zastosowanie w środowisku rosnących stóp procentowych, w którym cena obligacji spada i jest oferowana z dyskontem lub głębokim dyskontem do wartości nominalnej.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.