Rozwodniony zysk na akcję (rozwodniony zysk na akcję) Definicja

Co to jest rozwodniony zysk na akcję (rozwodniony zysk na akcję)

Rozwodniony EPS jest obliczeniem stosowanym do oceny jakości zysku spółki na akcję (EPS), jeżeli wszystkie wymienialne papiery wartościowe zostały wykonane. Zamienne papiery wartościowe to wszystkie zaległe zamienne akcje uprzywilejowane, zamienne obligacje, opcje na akcje i warranty. O ile w firmie nie występują żadne dodatkowe potencjalne akcje (rzadko), rozwodniony EPS będzie zawsze niższy niż zwykły lub podstawowy EPS.

Wzór na rozwodniony zysk na akcję

Rozwodniony EPS = preferowane dywidendy netto WASO + CDS gdzie: WASO = średnia ważona średnia ważna wartość akcji CDS = konwersja rozwodnionych papierów wartościowych rozwodnione papiery wartościowe = opcje w pieniądzu, gwarancje i inne papiery wartościowe \ rozpocząć {wyrównany} i \ text {rozwodniony EPS} = \ frac {\ text {Dochód netto} - \ text {Preferowane dywidendy}} {\ text {WASO} + \ text {CDS}} \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & \ text {WASO} = \ text {Ważony Średnia wartość zaległych akcji} \\ & \ text {CDS} = \ text {Konwersja rozwadniających papierów wartościowych} \\ & \ text {Rozwodnione papiery wartościowe} = \ text {Opcje In-the-money, warrantów} \\ & \ text {i inne papiery wartościowe} \\ \ end {wyrównane} Rozwodniony EPS = WASO + CDSNet Dywidendy Preferowane Dywidendy gdzie: WASO = Średnia ważona wartość akcji pozostała do spłaty CDS = konwersja papierów wartościowych rozwadniających Silne papiery wartościowe = opcje pieniężne, gwarancje i inne papiery wartościowe

1:10

Wyjaśnienie zysku na akcję

Co mówi Ci rozwodniony zysk na akcję (rozwodniony zysk na akcję)?

Rozwodniony EPS bierze pod uwagę, co by się stało, gdyby zastosowano rozwodnione papiery wartościowe. Rozwadniające papiery wartościowe to papiery wartościowe, które nie są akcjami zwykłymi, ale można je przekształcić w akcje zwykłe, jeżeli posiadacz skorzysta z tej opcji. W przypadku konwersji rozwadniające papiery wartościowe skutecznie zwiększają ważoną liczbę akcji pozostających w obrocie, co zmniejsza EPS.

Znaczenie EPS

Zysk na jedną akcję, wartość zysku na jedną akcję nieuregulowanych akcji zwykłych, jest bardzo ważnym miernikiem oceny kondycji finansowej firmy. Przy raportowaniu wyników finansowych przychody i EPS to dwa najczęściej oceniane wskaźniki.

EPS jest wykazywane w rachunku zysków i strat firmy i tylko firmy publiczne są zobowiązane do zgłaszania go. W swoich raportach o zarobkach firmy podają zarówno pierwotne, jak i rozwodnione EPS, ale zasadniczo skupia się na bardziej konserwatywnym rozwodnionym wskaźniku EPS. Rozcieńczony EPS jest uważany za konserwatywny wskaźnik, ponieważ wskazuje na najgorszy scenariusz pod względem EPS.

Jest mało prawdopodobne, aby każdy posiadający opcje, warranty, zamienne akcje uprzywilejowane itp. Dokonał konwersji swoich akcji jednocześnie. Jeśli jednak wszystko pójdzie dobrze, istnieje duża szansa, że ​​wszystkie opcje i zamienne zostaną zamienione na akcje zwykłe.

Duża różnica między podstawowym EPS spółki a EPS rozwodnionym może wskazywać na wysokie potencjalne rozwodnienie akcji spółki, co jest nieatrakcyjnym atrybutem dla większości analityków i inwestorów. Na przykład firma A ma 9 miliardów dolarów akcji pozostających w obrocie. Istnieje różnica 0, 10 USD między podstawowym EPS a rozcieńczonym EPS. Podczas gdy 0, 10 USD wydaje się nieznaczne, odpowiada ono wartości 900 milionów USD niedostępnej dla inwestorów.

Wspólne rozwadniające papiery wartościowe

Zamienne akcje uprzywilejowane, opcje na akcje i obligacje zamienne są powszechnymi rodzajami rozwadniających papierów wartościowych. Zamienny udział uprzywilejowany jest uprzywilejowanym udziałem, który można w dowolnym momencie przekształcić w udział zwykły. Opcje na akcje, wspólne świadczenia pracownicze, dają kupującemu prawo do zakupu akcji zwykłych po ustalonej cenie i ustalonym czasie.

Obligacje zamienne są podobne do zamiennych akcji uprzywilejowanych, ponieważ są konwertowane na akcje zwykłe po cenach i terminach określonych w ich umowach. Wszystkie te papiery wartościowe, jeżeli zostaną wykonane, zwiększyłyby liczbę występujących akcji i zmniejszyły EPS.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja metody przeliczonej Inwestorzy stosują metodę przeliczoną w celu obliczenia wartości zamiennych papierów wartościowych, jeżeli zostałyby zamienione na nowe akcje. Porównuje również EPS z rozcieńczonym EPS. więcej Akcje w pełni rozwodnione Definicja Akcje w pełni rozwodnione reprezentują całkowitą liczbę akcji, które pozostaną w obrocie po wykonaniu wszystkich możliwych źródeł konwersji. więcej Zrozumienie Zysk na akcję - EPS Zysk na akcję (EPS) to część zysku spółki przypadająca na każdą pozostającą do spłaty część akcji zwykłych. Zysk na akcję służy jako wskaźnik rentowności firmy. więcej Podstawowy zysk na akcję (EPS) Definicja Podstawowy zysk na akcję (EPS) informuje inwestorów, jaka część dochodu netto firmy została przeznaczona na każdą akcję akcji zwykłych. więcej Zysk pierwotny na akcję (EPS) Zysk pierwotny na akcję to miara tego, jaki zysk wygenerowała firma przed uwzględnieniem efektów odwracalnego rozmycia zabezpieczeń. więcej Rozwodniony znormalizowany zysk na akcję Rozwodniony znormalizowany zysk na akcję mierzy zysk spółki uwzględniający jej akcje pozostające w obrocie oraz te, które zostaną zrealizowane w przyszłości. więcej linków partnerskich