Fundusz na życie

Co to jest fundusz na dożycie?

Fundusz na życie jest funduszem inwestycyjnym utworzonym przez fundację, który dokonuje stałych wypłat z zainwestowanego kapitału. Kapitał w funduszach kapitałowych, często wykorzystywany przez uniwersytety, organizacje non-profit, kościoły i szpitale, jest generalnie wykorzystywany na konkretne potrzeby lub w celu usprawnienia procesu operacyjnego firmy. Środki na dożycie są zazwyczaj finansowane całkowicie z darowizn, które można odliczyć od dawców.

1:07

Fundusz na życie

Zrozumienie funduszy na dożycie

Środki finansowe są zazwyczaj skonstruowane w taki sposób, aby zainwestowana kwota główna pozostała nienaruszona, podczas gdy dochody z inwestycji są dostępne do natychmiastowego finansowania w celu utrzymania efektywnej działalności organizacji non-profit. Większość dużych środków na fundusze na życie jest ustrukturyzowana, więc część kapitału zostaje dopuszczona do użytku dopiero po pewnym czasie. To opóźnione wykorzystanie darowizny ma wpływ na dłuższy okres i zachęca kierownictwo funduszu kapitałowego do zwiększenia dochodów z funduszu, aby zapewnić pokrycie potrzeb operacyjnych. Dofinansowanie może być również przyznane ze szczególnymi zastosowaniami podanymi przez dawcę, co dodatkowo komplikuje wypłaty. Prawie wszystkie duże fundusze kapitałowe są profesjonalnie zarządzane z jasnymi celami inwestycyjnymi.

Kluczowe dania na wynos

• Fundusze na dożycie to portfele inwestycyjne, w których początkowe pieniądze pochodzą z datków na rzecz fundacji.
• Fundusz na życie będzie posiadał politykę inwestycyjną, wypłaty i politykę użytkowania regulującą sposób jego działania.
• Niektóre fundusze na dożycie stały się z czasem bardzo duże.

Podstawowe składniki funduszy na dożycie

Istnieją trzy podstawowe składniki typowych funduszy na życie. Pierwszy to polityka inwestycyjna. Ta polityka określa, jakie rodzaje inwestycji może dokonywać menedżer, i określa, jak agresywny może być menedżer, starając się osiągnąć cele w zakresie zwrotu.

Drugim elementem jest polityka wypłat. Ta część funduszu dożycie określa kwotę, którą organizacja lub instytucja może wypłacić z funduszu w każdym okresie lub racie. Polityka wypłat jest zazwyczaj oparta na potrzebach organizacji, a także uwzględnia kwotę pozostałą w funduszu.

Trzecim składnikiem funduszu na życie jest polityka użytkowania. Niniejsza polityka wyjaśnia cele, dla których fundusz może być wykorzystywany, a także służy zapewnieniu, że wszystkie środki finansowe są zgodne z tymi celami oraz że są odpowiednio i skutecznie wykorzystywane.

Rodzaje funduszy na dożycie

Istnieje kilka rodzajów funduszy na życie. Terminowe fundusze na dożycie mają wbudowane zastrzeżenie, że część lub całość kapitału może zostać wykorzystana dopiero po upływie określonego czasu lub do momentu wystąpienia określonego zdarzenia; termin zależy od życzeń dawcy.

Istnieją również ograniczone i nieograniczone wyposażenie. Fundusze nieograniczonej różnorodności mogą być wykorzystane w dowolny sposób wybrany przez odbiorcę. Ograniczone przychody z wyposażenia mogą zostać nałożone przez dawcę na określony cel. Typowym przykładem jest stypendium uniwersyteckie, które jest ograniczone do studentów prowadzących karierę w określonej dziedzinie lub może być ograniczone w szczególności do studentów prowadzących jedną bardzo określoną karierę.

Innym rodzajem wyposażenia jest quasi-wyposażenie. Fundusze te są przeznaczane przez zarząd organizacji, a nie ograniczane przez darczyńców lub inną zewnętrzną agencję. Te fundusze na dożycie należy inwestować w celu generowania dochodu przez długi, nieokreślony okres.

Przykłady funduszy na życie z realnego świata

W 2017 roku Harvard, Yale, University of Texas, Princeton i Stanford dysponowały środkami na fundusze w wysokości ponad 25 miliardów dolarów. Harvard miał największy w tym czasie 39, 2 miliarda dolarów. Wielkość tych funduszy i fakt, że są one powiązane z instytucjami akademickimi, które zaobserwowały wzrost kosztów czesnego, jest powszechnym źródłem krytyki. Oprócz pozornego gromadzenia pieniędzy, podczas gdy studenci kończą ze znacznymi długami, fundusze te czasami znajdują się pod ostrzałem dla wyborów inwestycyjnych, które wspierają przemysł lub kraje uważane za skorumpowane. Jednak z czysto inwestycyjnego punktu widzenia pięć dużych uniwersyteckich funduszy na cele kapitałowe konsekwentnie zapewniało wysokie zyski w perspektywie długoterminowej, chociaż ciągły napływ kapitału w postaci nowych środków również napędza całkowity wzrost.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Definicja dotacji Dofinansowanie to darowizna pieniędzy lub mienia na rzecz organizacji non-profit, która wykorzystuje uzyskane dochody z inwestycji do określonego celu. więcej Aktywa z ograniczeniami trwałymi Aktywa z ograniczeniami trwałymi to fundusze organizacji non-profit, które należy wykorzystywać w określony sposób i których kwoty głównej nie można wydać. więcej Fundusz z ograniczeniami Fundusz z ograniczeniami to rezerwa pieniędzy, którą można wykorzystać tylko na określone cele, na przykład darczyńca, który chce, aby ich darowizna została wykorzystana na konkretną organizację lub cel. więcej Zdefiniuj nieograniczone aktywa netto Nieograniczone aktywa netto to darowizny dla organizacji non-profit, które można wykorzystać na wydatki lub cele organizacji. więcej Definicja fundacji prywatnej Fundacja prywatna to organizacja utworzona za pomocą jednej podstawowej darowizny, z programami zarządzanymi przez jej powierników. więcej Fundusz Darczyńców Prywatny fundusz zarządzany przez stronę trzecią, stworzony do zarządzania darowiznami charytatywnymi w imieniu organizacji, rodziny lub osoby fizycznej. więcej linków partnerskich